Hur Skatteavdrag arbetar för att sänka inkomstskatten du är skyldig
Skatteavdrag är oftast ett resultat av några affärsrelaterade kostnader, men de är också ett sätt att regeringen ger incitament för att människor ska delta i aktiviteter som har större samhällelig nytta. Några exempel är att göra välgörande donationer, välja mer miljövänliga inköp och till och med besparingar för pensionering.
Vad betyder det om någonting är en skatteavdrag?
Om något är skatteavdrag (eller är avdragsgilla) kan det minska din inkomstskattskonto genom att minska din skattepliktiga inkomst (även känd som din justerade bruttoinkomst eller AGI). Många anser att skatteavdrag är ett verktyg som endast används av de rika och kända, men de misstas. Faktum är att det finns gott om skatteavdrag för medel- och låginkomstfamiljer. Några vanliga avdragsgilla poster är saker som vissa sjukförsäkringspremier, välgörande gåvor och donationer, och återbetalade inteckning eller studentlånsränta.
Huruvida en avdragsgilla utgift i slutändan minskar den inkomstskatt du är skyldig beror på flera faktorer. Den största skillnaden i skatteavdrag är huruvida en skattskyldig bestämmer sig för att ta avdragsavdraget eller att specificera sina avdrag.
För pensionsplaneringsändamål, om en vara är avdragsgill och du har skattepliktig inkomst, kommer du troligen att spara på dina inkomstskatter.
Det finns inga pensioneringsavdrag som betraktas som specificerade avdrag .
Vad är skillnaden mellan en skatteavdrag och ett skattekredit?
Både skatteavdrag och skattekrediter kan sänka din inkomstskatträkning, men de gör det på olika sätt. Som ovan nämnts kan skatteavdrag sänka din inkomstskatträkning genom att sänka skatteinkomstbeloppet. Som sådan motsvarar minskningen av skatter som motsvarar det totala beloppet du har i skatteavdrag gånger din marginalskattesats. En skattekredit, å andra sidan, minskar direkt de inkomstskatter du är skyldig dollar för dollar. Som sådan är skattekrediter mycket mer värdefulla, men också mycket mindre vanliga.
Skattekrediter minskar din federala inkomstskatt efter att din skatt redan har beräknats, vilket gör dem till ett kraftfullt verktyg för att få ner din skatträkning. Kolla in den här sidan för mer information om inkomstskatt.
Men det är inte att säga att skatteavdrag inte är värdefulla. Om de används klokt kan de inte bara spara pengar på din totala skatteräkning, men de kan också hjälpa dig att finansiera din pension.
Vad är exempel på pensionsplaneringsrelaterade skatteavdrag?
Den vanligaste pensionsavdragsavdraget är för traditionella IRA- bidrag.
Om du uppfyller vissa inkomstgränser är ditt bidrag till en traditionell IRA skattskyldig och sparar därmed pengar på dina skatter. Du kan hävda detta avdrag på din avkastning.
Hur kan hälsovårdspremieavgifter sänka din skattepliktiga inkomst?
Hälsosparande konton (HSA) är avdragsgilla besparingsplaner som gör det möjligt för en person att spara pengar före skatt för framtida sjukvårdskostnader. En extra fördel med skatteavdraget för HSA-bidrag är att du inte behöver specificera avdrag för att göra avdrag. För skattemässiga ändamål anses HSA-bidrag som ett överstegsavdrag. Det innebär att de kan hjälpa till att sänka din justerade bruttoinkomst (AGI) och potentiellt hjälpa dig att kvalificera dig för andra skatteavdrag och krediter som är inkomstberoende. HSAs är ett utmärkt sätt att spara för pensionering eftersom det inte finns några påföljder för att använda dessa konton för icke-medicinska utgifter när du når 65 år.
HSA-uttag kommer att vara skattefria så länge som fonderna används för att betala för kvalificerade sjukvårdskostnader.
Är bidrag till en 401 (k) planskatt avdragsgill?
Förutom att få ett skatteavdrag för att bidra till en traditionell IRA, är avgifter till arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner som 401 (k) planer också avdragsgilla. Till skillnad från ett IRA-bidrag, eftersom dina 401 (k) bidrag automatiskt dras av från ditt lönecheck före skatträkning beräknas, får du skattebesparingarna framåt. Eftersom dessa avgifter subtraheras från dina beskattningsbara löner som rapporterats till dig och IRS på formulär W2, kan du inte dra tillbaka dina 401 (k) bidrag igen på din avkastning.