Om du bidrar till en Ohio 529 Plan, kan du skörda betydande skatteförmåner
529 besparingsplaner är utformade för att hjälpa elever, föräldrar och morföräldrar spara pengar för högskole- eller universitetskostnader i ett skatteavdrag. Eventuella intäkter på en 529 är inte föremål för de federala inkomstskatterna, och du kommer även att kunna dra av avgifter från Ohio-skatter när du filerar varje år. Ohio rankas som en av de bästa staterna i USA när det gäller collegebesparingsplaner, så dess invånare har mycket att vinna genom att utnyttja detta program.
Om det räcker med tillräckligt med pengar genom det här fordonet, är det mindre stress vid antagningstid om att ansöka om ekonomiskt stöd eller att söka stipendier. Investeringar som görs i dessa konton blir fria från federala och statliga inkomstskatter. Dessutom är alla uttag som används för kvalificerade högre utbildningskostnader undantagna från federala och statliga inkomstskatter. Ohio är också en av 33 stater och District of Columbia som erbjuder boende en skatteavdrag eller skattekredit.
Genom dessa avdragsgilla planer kan familjemedlemmar och vänner bidra till ett barns högskolefond och få en skatteförmån för att göra det. Under åren, med regelbundna bidrag och sammansatta räntor, kan planen växa avsevärt för att ge barnets utbildningsutgifter. Ohio erbjuder två 529 besparingsplanalternativ:
- CollegeAdvantage 529 Besparingsplan : Säljs direkt genom staten, denna plan hanteras och distribueras av Ohio Education Trust Authority. Planen erbjuder fyra åldersbaserade alternativ, som blir mer konservativa när studenten närmar sig college, 17 statiska alternativ, som behåller samma tillgångsallokering över tiden och tre kontantalternativ. De flesta åldersbaserade investeringar består av ett litet antal Vanguard indexfonder.
- BlackRock CollegeAdvantage 529 Plan : Detta är en rådgivare-såld plan som hanteras och distribueras av BlackRock Investments LLC. Planen erbjuder tre åldersbaserade alternativ, som blir mer konservativa när studenten närmar sig högskolan och 20 statiska alternativ som håller samma tillgångsallokering över tiden. De åldersbaserade optionerna består nästan helt av BlackRocks fonder och börshandlade fonder och faller i tre kategorier: konservativ, måttlig och aggressiv.
Översikt över Ohio College 529 Savings Plan Tax Deduction
Om du är en skattebetalare i Ohio kan du dra av dig upp till $ 2.000 av bidrag per mottagare per år, från din skattepliktiga inkomststat i Ohio med obegränsad vidarebefordran. Du behöver inte vara kontoägaren för att dra av avgifter från din skattepliktiga inkomststat i Ohio. Fördelen är per bidragsgivare eller gifta par. Detta program accepterar bidrag tills alla 529 kontosaldon i Ohio 529 planer för samma mottagare når $ 445,000. När du precis börjat spara för högskola är en fördel att det minsta att öppna en 529 besparingsplan i Ohio är mycket låg. Du kan öppna ett konto och kontinuerligt bidra med så lite som $ 25.
Vem kan vara en stödmottagare?
Alla amerikanska medborgare eller juridiska personer som är bosatta över 18 år kan namnges som mottagare av en Ohio 529 besparingsplan. Du kan även öppna ett konto och namnge dig som mottagare, så länge du uppfyller de fastställda kriterierna.
Behöver mottagaren gå till skolan i Ohio?
Enligt Ohio 529 besparingar planerar mottagaren att gå till någon två eller fyra år högskola, oavsett om institutionen är offentlig eller privat eller lokaliserad i Ohio, så länge som universitetet eller högskolan är ackrediterad och berättigad till US Department of Education finansiella stödprogram.
Om studenten inte går till college strax efter gymnasiet, kan mottagaren fortfarande få tillgång till pengarna senare. Det finns ingen åldersbegränsning när pengarna behöver dras tillbaka.
Om mottagaren bestämmer sig för att inte gå på college alls kan kontoägaren ändra mottagare och använda 529 besparingsplanen för en annan familjemedlem eller älskad. Alternativt kan kontoägaren välja att ta pengarna helt ur planen. Detta alternativ kommer emellertid att medföra väsentliga påföljder, inklusive en 10% straff på inkomsterna och behovet av att betala inkomstskatter på hela besparingsplanens belopp.