Förstå skillnaderna i REDUX och militär pensionering
Det finns faktiskt två separata pensionsplaner som är tillgängliga för medlemmar av den aktiva militären. De är de höga tre och REDUX pensionsprogrammen.
Även militärmedlemmar förstår inte ofta följderna av att välja en plan över den andra.
Hög tre militära pensionsplan
Under den traditionella hög tre militära pensionsplanen, tjänstemän som gick in i tjänsten efter den 31 juli 1986, är berättigade att få ett genomsnitt på 50% pension under de tre tre tjänsteåren av deras grundlön. Varje år som en militärmedlem tjänar efter 20-årsskäret tjänar dem en ytterligare 2,5% ökning till standard 50% pension. Så om du till exempel skulle arbeta ytterligare 10 år och gå i pension med 30 års aktiv tjänstgöring från militären, skulle du vara berättigad till en pension värd 75% (50% + 2,5% x 10 ytterligare år) av din bas betala.
Medlemmarna av militären har flera komponenter till deras totala ersättning. En stor majoritet av deras lönecheck utgörs av grundlön eller lön och tilläggsavgifter, såsom en grundläggande ersättning för bostäder (BAH) och ett grundbidrag för ämne eller livsmedel (BAS).
BAH och BAS ingår ej i beräkningarna för pensionering. Militären beräknar endast sin ålderspension på en tjänstemannas grundlön.
REDUX Verses High Three Military Retirement Plan
När en medlem av militären når sitt 15: e tjänsteår, har han valet att acceptera en engangsbonus på 30 000 dollar, vilket innebär att han måste gå in i REDUX-pensionsplanen.
Under REDUX beräknar försvarsdepartementet en tjänstemedels pensionering med en reducerad skattesats på 40% av sin grundlön istället för den traditionella 50% i 20 års tjänst.
Övriga aspekter av REDUX-pensionsplanen försämrar långsamt tjänstemedlemmens totala pensionskompensation. Till skillnad från den traditionella hög tre pensionsplanen, kräver REDUX också en minskning av kostnaden för levnadsbidrag justeringar. Enligt den regelbundna hög tre militära pensionsplanen gör regeringen varje år levnadsjusteringar i linje med ökningen av konsumentprisindexet (KPI). Men om du väljer att acceptera REDUX-pensionsplanen är levnadskostnaderna lika med KPI minus 1% varje år.
Varför REDUX kan vara en dålig överenskommelse
Tio procent av din inkomst från den tid du går i pension (kanske så tidigt som 38 år) tills din död är sannolikt en betydande inkomst. Den 10% skillnaden som förloras mellan REDUX och High Three pensionsplaner kommer sannolikt att vara mycket mer pengar än den $ 30.000 bonus du fick även om du fick en otrolig avkastning på den bonusen.
Till exempel kan en Sergeant First Class i armén (E-7) som går i pension efter 20 års tjänst i militären förvänta sig att tjäna cirka 2140 dollar per månad för sin federala statspension enligt den traditionella hög tre pensionsplanen (50% av medeltalet av hans högsta intjäning tre år - $ 4.281) eller $ 25.680 årligen.
Följaktligen skulle han bara tjäna $ 1,712 per månad eller $ 20,548 per år om han hade tagit REDUX-pensionen.
Efter att ha tagit REDUX-pensionsplanen kostar tjänstemän i detta exempel drygt 5 000 dollar per år i förlorad pensionsinkomst. Detta skulle jämföras med över en inkomstskada på 150 000 dollar under en 30-årig pensionering (38-68 år), inklusive livskostnadsjusteringar. Att $ 30.000 börjar se väldigt dyrt nu, eller hur?
När du tar REDUX kan du göra det
Trots bonusen på 30 000 dollar under en tjänstemanns femte år av militärtjänst, finns det en betydande ekonomisk nackdel för att acceptera REDUX-pensionsplanen. Men det kan finnas några fall där accepterande av den reducerade pensionen för en delbeloppsbelopp skulle kunna ge ekonomisk mening.
Många militärmedlemmar accepterar REDUX-pensionsplanen i ett försök att betala högränta skulder.
Eller de står inför stora högskolepengar för sina barn som de inte sparade under sin karriär. Eller kanske de vill överväga enhetsbeloppet att investera i hopp om att få upp 10% skillnaden i årlig pensionsinkomst.
Medan bonusen på $ 30 000 som ingår i REDUX-pensionsplanen kan verka som en trevlig stormfall fem år innan du når det 20-åriga pensionsmärket, är det viktigt att förstå de långsiktiga effekter som påverkar din totala pensionsinkomst. Det är ofta mycket svårt att kompensera de saknade 10% i inkomst och även de 1% som förloras årligen från mindre levnadskostnader. Ofta är det inte värt den kortfristiga vinsten vid offren av långtidspension i ditt guldår.
Gästförfattare Hank Coleman är en major i USA: s armé som för närvarande tjänstgör på aktiv tjänst. Hank är en dekorerad kampveteran på över 11 år med två års långa tullresor i Irak. Dessutom skriver Hank om personlig ekonomi på sin blogg Pengar Q & A. Du kan följa Hank på Twitter @HankColeman eller kolla in hans podcast "Your Money: Your Choices" på iTunes.