Kortfristiga pensionsplaneringssteg som kommer att förbereda dig
Öka kassaflöden
Ansökan om pensioner och social trygghet samt att ta ut uttag ur IRAs och 401 (k) planer tar tid och pappersarbete. Saker kan bli försenade och du kanske inte alltid får din första pensionskontroll i tid, så du vill planera för en glitch eller två på vägen.
Förbered dig för förseningar genom att ha extra kassaflöden borttagna i säkra investeringar . saker som spar-, kontroll- och penningmarknadskonton. Beloppet som ligger borta är var som helst från tre till sex månaders levnadsutgifter.
Uppskatta hur mycket pengar du behöver gå i pension
För att bestämma om du har tillräckligt med att gå i pension måste du utveckla en exakt uppskattning av hur mycket pengar du spenderar, och hur mycket inkomst du får varje månad. Även tråkigt är detta det viktigaste pensionsplaneringssteget du kan ta.
Börja med en gul kudde och skriv ner din nuvarande hemlön och dina aktuella månatliga utgifter.
Glöm inte rörliga kostnader som hobbies, hem förbättringar och reparationer av fordon.
Skriv sedan ned den månatliga inkomsten som kommer att finnas tillgänglig från pensioner, socialförsäkring och IRA / 401 (k) uttag. Är detta nummer nära din nuvarande hemlön? Om inte har du fyra val: spendera mindre i pension, spara mer nu, arbeta några extra år eller tjäna högre avkastning på dina investeringar.
Om du inte är bra på att göra dessa beräkningar på egen sökning efter kvalificerad finansiell rådgivare att hjälpa till. Pensionering är förhoppningsvis något du bara gör en gång, så att söka professionell hjälp är helt okej.
Utvärdera skatteeffekter
Kommer du att vara i en lägre skattekonsol om några år? Var så säker på att maximera avdragsgilla avgifter nu. Tänker du på att flytta? Upp till $ 500 000 om gifta ($ 250 000 om enstaka) av kapitalvinster från försäljningen av ditt hem kan vara skattefritt (enligt gällande IRS-föreskrifter). Har du företagsaktie som behöver diversifieras? Planera för det belopp som ska betalas det år du säljer aktien eller sprida försäljningen över flera kalenderår.
Pensionärer underskattar rutinmässigt mängden skatt som de kommer att betala vid pensionering. En liten planering i detta område kan hålla dig ur stora problem senare.
Diversifiera dina investeringar
Titta på din portfölj gå upp och sedan tillbaka igen är aldrig roligt, men i slutändan, så länge du hamnar med en tillräckligt stor pott pengar, spelar det ingen roll hur du kom dit.
När du är pensionär, är det dock en annan historia. När du tar regelbundna uttag från en portfölj har volatiliteten en mycket större inverkan.
Det här är något vi pensionär planerare kalla sekvensrisk . Att minska upp och ner kan betydligt öka oddsen för att dina pengar kommer att hålla dig under din livslängd.
Spendera tid för att bestämma vilken kombination av investeringar som ska uppnå den avkastning du behöver, samtidigt som du har en risknivå som är rimligt för dig. Risken / returegenskaperna hos din portfölj bestämmer hur mycket inkomst du kommer att ha, och hur länge det kommer att vara.
Lär dig själv
Även om det är lämpligt att söka professionell vägledning, är sanningen ingen som någonsin bry sig om dina pengar så mycket som du gör. Ta dig tid att lära dig om pensionsplanering och investeringar.
Du vill lära dig om investeringar som påverkar distributionsfasen vid pensionering, eftersom det är helt annorlunda än ackumuleringsfasen.
Och slänga gamla tankar som "livräntor är inte bra" eller "omvända inteckningar är dåliga". Närma dig din planering med öppet sinne och med sikte på att din inkomst är säker. Detta tillvägagångssätt leder dig till att göra mer lämpliga val än om du fokuserar på att få den högsta avkastningen.
Några förslag: Delta i en investeringsklass på lokalskolan, ta en online investeringsklass , läs böcker och använd internet för att lära sig. Du spenderade en stor del av ditt liv som tjänar dessa pengar; nu är det dags att lära sig hur det tjänar för dig.