En primer på obligationsfonder med exempel
Bond fonder kommer i många former och stilar. Låt oss börja med fem grundläggande typer av obligationsfonder, samtidigt som vi ger exempel på kvalitetsobligationsmedel ..
Investment Grade Corporate Bond Mutual Funds
Investeringsklassificerade företagsobligationer utfärdas av högkvalitativa företag för att samla kapital för bolaget. Dessa obligationer klassificeras typiskt BBB och över av S & P eller Baa och ovan av Moody's. Investeringsbaserade fondskassaflöden tillåter investerare att få tillgång till en diversifierad korg av företagsobligationer, minska risken (kreditrisk, ränterisk och återinvesteringsrisk).
Många värdepappersföretag erbjuder värdepappersfonder med olika värdepapper med olika löptider och löptider. Flera Vanguard-medel anges nedan:
- Vanguard Short Term Investment Grade
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- Vanguard Long Term Investment-Grade
High-yield Bond Mutual Funds
Högavkastningsobligationer kallas ofta "skräpobligationer" på grund av deras låga kreditbetyg. Dessa obligationer utfärdas av företag och rankas under BBB av S & P och / eller under Baa av Moody's.
Högavkastningsobligationer har vanligtvis högre avkastning än värdepappersobligationer på grund av den ytterligare kreditrisk som tas av obligationerna. Så kom ihåg att hög avkastning kommer med högre avkastning men högre risk.
Här är ett par avkastningsfonder med hög avkastning:
- Vanguard High-Return Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Skattemässiga inflationsskyddade värdepapper (TIPS) Obligationsfonder
TIPS är obligationer utgivna av US Treasury som betalar en kupong på den justerade huvudmannen av obligationslånet. Obligationen justeras halvårsvis med konsumentprisindexet (ett mått på inflationen). Så TIPS sägs hålla sig i takt med inflationen genom att returnera den justerade huvudmannen vid löptid och kupongbetalningar under vägen. Det finns för- och nackdelar med TIPS-fonder .
Här är några TIPS-obligationer:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Kommunala obligatoriska fonder
Kommunala obligations fonder håller obligationer som utfärdas av kommuner som städer och stater. Kommunala obligationer mottar i allmänhet gynnsam skattebehandling. Räntan på de flesta kommunala obligationer är skattefri på federal nivå och är skattefri för investerare som köper kommunala obligationer som utfärdas i deras hemvist. Det finns också privata aktiviteter kommunala obligationer.
Investerare som bor i Kalifornien, Massachusetts, New York och flera andra stater har många möjligheter att investera i dubbel skattefri kommunalobligationsfonder (federalt och statligt skattefritt).
Andra investerare kommer att hitta värdepappersfonderna för kommunala obligationer.
I allmänhet, med undantag för extrema omständigheter, har kommunala obligationer ett lägre avkastning än skattepliktiga obligationer med liknande kreditkvalitet, vilket gör det nödvändigt att förstå skatteekvivalenter
Här är ett par kommunalobligationsfonder:
- Vanguard Intermediate-Term skattefri
- Fidelity Municipal Income Fund
International Bond Mutual Funds
Precis som det låter investerar de internationella obligationsfonderna i obligationer utgivna av utländska enheter. Investerare kan dra nytta av en deprecierande amerikanska dollar genom att köpa en unhedged internationell fond fond. Allt annat lika (obligationsräntan och obligationspriset), om du äger ett utländskt obligationslån och amerikanska dollar förlorar marken till det utländska obligationsvalutan, kommer du att vinna / förlora baserat på den utländska valutans uppskattning / avskrivning.
Det finns också obligationsfonder som utövar valutasäkringar - för att undvika den inneboende volatiliteten i valutapriser.
Här är några internationella obligationsfonder:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Fidelity International Bond
Ett slutord på obligationerna
Innan du investerar i en obligationsfond, finns det några saker att tänka på, till exempel dina investeringsmål och tolerans för risker. Är obligationsfonder rätt för dig?
Här är fler artiklar som hjälper dig att välja rätt medel för dig:
Att bygga en diversifierad portfölj är investerare klokt att överväga att använda mer än en obligationsfondstyp och att komplimentera obligationsfonderna med olika typer av aktiefonder.