Tick Storlek
Fickstorleken är det lägsta beloppet som priset på ett terminsavtal kan förändras. Marknaden Euro FX futures (6E) har till exempel en tick storlek på 0.00005, vilket innebär att priset kommer att röra sig i 0.00005 steg.
Kontraktet S & P 500 E-mini (ES) har ett fältvärde på 0,25, så det kommer att gå uppåt eller nedåt i 0,25 steg.
Råolja (CL) rör sig i 0,01 steg. Guld futures (GC) har en tick storlek 0,10 och naturgas futures (NG) flytta i 0,001 steg.
För att se tickvärdet för det specifika terminsavtal du vill handla, hitta kontraktet på CME-koncernens webbplats , klicka på lämpligt kontrakt och klicka sedan på fliken Kontraktsspecifikationer. Minsta prisfluktuationen är tickstorleken.
På aktiva terminsmarknader (med mycket volym ) är bud / frågespridningen typiskt ett fält. Till exempel, om budet i S & P 500 E-Mini-futures är 1801,25, kommer erbjudandet vanligen att vara 1801.50.
Lager har en fäststorlek på 0,01.
Tick värde
En marknadens tickvärde är kassavärdet för ett fält (en minimiprisrörelse). Till exempel har Euro FX-terminsmarknaden ett fältvärde på $ 6,25 vilket innebär att för varje 0.00005 att priset rör sig upp eller ner, kommer vinsten eller förlusten av en handel att öka eller minska med 6,25 dollar per kontrakt.
I S & P 500 E-mini terminsavtal är tickvärdet $ 12,50. För varje 0,25 (en tick) av rörelse, kommer din vinst eller förlust att fluktuera med $ 12,50 per kontrakt.
I guldterminer är tickvärdet $ 10. För varje 0,10 rörelse (en tick) kommer din vinst eller förlust att fluktuera med $ 10 per kontrakt.
I råolje futures är tickvärdet $ 10.
I naturgas futures är tickvärdet också $ 10 per kontrakt.
Dessa tickvärden är baserade på ett kontrakt. Om du har en position på två, tre eller flera kontrakt, multiplicera tickvärdet med hur många kontrakt du har. Detta kommer att berätta hur mycket du står för att göra eller förlora på varje fält av rörelse. Om du till exempel köpte tre kontrakt på S & P 500 E-mini kl 1623.25 och priset stiger till 1624,25, gick priset upp fyra ticks, så du gör $ 12,50 x 3 kontrakt x 4 ticks = $ 150. Om priset sjunker till 1620, har du tappat 13 ticks, så du förlorar $ 12,50 x 3 kontrakt x -13 ticks = - $ 487.50.
Aktier har ett fältvärde på $ 0,01, per aktie. Eftersom lagren vanligtvis handlar i 100 andelsenheter (så kallade en "lot") för varje cent flyttar priset, står du för att göra eller förlora $ 1 på varje 100 aktier du äger.
Varför Tick Size och Tick Value Matter
Att inte känna till tickningsvärdet och tickvärdet för det terminsavtal du handlar kan resultera i att du tar positionsstorlekar som är alltför stora eller små i förhållande till dina förväntningar.
Varje kontrakt (eller lager) flyttar en annorlunda summa varje dag, i förhållande till andra terminsavtal (eller aktier). Till exempel kan S & P 500-futures flytta i genomsnitt 70 fästingar på en dag, medan råoljeterminalerna kan flytta 150 fästingar i genomsnitt varje dag (notering: volatilitet och genomsnittliga rörelser förändras över tiden, det här är bara ett exempel).
Även om tickvärdena är lika i både terminsavtal - $ 12,50 respektive $ 10 - rör sig en marknad mycket mer än den andra. Därför vill du kompensera för detta när du bestämmer hur många kontrakt som ska handlas. Hur många kontrakt du handlar kallas positionsstorlek, och är en mycket viktig faktor vid handel (se Fastställ rätt positionsstorlek när Day Trading Futures ).
Kallas också: Minsta prisförändring, Minsta prisvärde