Hur man etablerar och använder ett risk / belöningsförhållande i handel
Den potentiella vinsten för handeln är prisskillnaden mellan vinstmålet och ingångspriset.
Om en näringsidkare köper ett lager på 25,60 dollar, placerar en stoppförlust på 25,50 dollar och ett vinstmål på 25,85 dollar, då är risken för handeln 0,10 dollar (25,60 - 25,50 dollar) och vinstpotentialen är 0,25 dollar (25,85 - 25,60 dollar).
Risken jämförs sedan med vinsten för att skapa förhållandet: risk / belöning = $ 0,10 / $ 0,25 = 0,4
Om förhållandet är stort än 1,0 betyder det att risken är större än vinstpotentialen i handeln. Om förhållandet är mindre än 1,0, är vinstpotentialen större än risken.
Gräver djupare i risk / belöningsförhållandet
Isolerat låter det som att låg risk / förhållande på 0,1 eller 0,2 skulle vara bättre, men det är inte nödvändigtvis fallet. Handlare måste också överväga oddsen att deras vinstmål kommer att uppnås före deras slutförlust. Du kan göra någon handel ser attraktiv ut genom att sätta ditt vinstmål väldigt långt ifrån startpunkten, men hur ofta kommer marknaden att nå det höga målet innan du når den mycket närmare stoppförlustnivån?
Därför finns det en balansräkning mellan att ta affärer som ger mer vinst än risk, men där handeln fortfarande har en rimlig chans att nå målet före stoppförlusten. För de flesta daghandlare faller risk / belöningsförhållanden vanligtvis mellan 1,0 och 0,25, även om det finns undantag. Daghandlare, swinghandlare och investerare ska vara borta från affärer där vinstpotentialen är mindre än vad de riskerar (risk / belöning större än 1,0).
Det finns tillräckligt med gynnsamma möjligheter att det finns liten anledning att ta större risk för mindre vinst.
När du etablerar risken / belöningen för en handel, placera stoppförlusten på en logisk plats i diagrammet enligt din strategi och placera sedan ett logiskt vinstmål baserat på din strategi / analys. Dessa nivåer bör inte väljas slumpmässigt. När stop-loss- och vinstmålet ställs upp, utvärderar du bara risken / belöningen för handeln och bestämmer om handeln är värd att ta. Ett vanligt misstag är att handlare har ett visst risk- / belöningsförhållande i åtanke (till exempel vill de bara riskera $ 0,05 och försöka göra $ 0.20) och så du skriver in var som helst och placerar en stop-loss $ 0,05 bort och ett vinstmål 0,20 USD bort . Det kan ibland fungera, men det är inte ett idealiskt sätt att handla.
Att handla effektivt har en handelsplan på plats, som berättar dig exakt när och var du går in i en handel, och hur, varför och var och kommer du placera din slutförlustnivå och mål under olika marknadsförhållanden. Sedan har du en regel som anger att du bara tar affärer som ger ett risk / belöningsförhållande med ett visst tal eller lägre.
Slutord på risken för belöning
Isolerat är det vanligtvis bättre att ta affärer som har lägre risk- / belöningsförhållanden, vilket innebär att vinstpotentialen överstiger risken.
Risken / belöningen behöver inte vara mycket låg för att vara effektiv, dock; allt under 1,0 kommer sannolikt att ge bättre resultat än att handla med ett större än 1,0 risk / belöningsförhållande. Risken för belöningsförhållande används ofta i kombination med några av de andra riskhanteringsförhållandena, till exempel vinst-förlustförhållandet (vilket jämför antalet vinnande och förlorande affärer) och break even procenten (vilket ger antalet vinnande branscher som krävs för att bryta jämnt).
Risken för att belöna kvoten är också känd som: Risk / Reward Ratio, Risk: Belöning, Belöning till Risk, Belöning / Risk, Belöning: Risk