Vad är en SPDA och ska du få en?
Om du befinner dig med en stor summa pengar, är ett Single Premium Deferred Annuity (SPDA) trots sitt långa och komplicerade namn ett alternativ för garanterade betalningar över en viss tid.
För det första är en livränta en produkt som garanterar en stadig ström av betalningar oavsett marknad. När du betalar in i livränta, kommer försäkringsbolaget att placera pengarna på marknaden. Beroende på kontraktet kan du också få ett uttalande om hur dessa medel placeras.
Ofta lever annuiteter med månatliga betalningar och precis som vissa IRA eller 401 (k) s växer intäkterna skattefria tills personen börjar ta utdelningen av fonderna. De brukar användas för att garantera en månatlig inkomstström oavsett marknadsförhållanden. Tänk på en livränta som en pension.
Bryta ner det
Nu, låt oss gå tillbaka till början. En enda premie innebär att det bara finns en betalning - en stor summa pengar. En person kan välja att starta en SPDA eftersom de fick ett arv, en 401 (k) med stor balans blev rörlig när personen separerade från sin arbetsgivare, de sålde ett företag eller någon annan händelse som resulterade i en stor summa pengar . Beroende på livränta kommer vissa att ha en minsta investering på cirka $ 5000 eller bra in i miljoner.
En uppskjuten livränta är en som inte börjar betala direkt. Du skulle först finansiera kontot och sedan senare, vid en tidpunkt då du valde, skulle du börja betala.
Eftersom livräntor ofta är uppskjutna , följer de samma regler som andra pensionsräkenskaper som tar emot denna förmånliga skattebehandling. Du måste vänta tills du är minst 59 ½ innan du drar ut pengar eller betalar 10 procent straff ovanpå de vanliga inkomstskatterna som följer med återkallandet.
Uppskjutna livräntor kommer också med garantier. I allmänhet, även om marknaden har ett dåligt år, kommer inte ditt konto att förlora pengar. Det minsta du kan få är ingenting. Det finns inga negativa avkastningar. Priset för den garantin är förlusten av viss uppsida. Om finansmarknaderna har ett otroligt år kan dina vinster vara begränsade till ett visst belopp och försäkringsbolaget håller resten.
Också vara medveten om att livräntor av den här typen har övergivningsstraff som uppmuntrar dig att hålla pengarna investerade under en lång tid. Om du måste ta ut pengar inom de första 10 åren, eller vad som försäkringsgivaren skriver i kontraktet, betalar du en avgift. Vissa försäkringsgivare tillåter ett fritt tillbakadragande av ett visst belopp och / eller sänker överlämningsavgiften varje år tills det går helt bort.
Slutligen ingår uppskjutna livränta en dödsförmån som garanterar att mottagarna får huvudbeloppet plus eventuella vinster. De kan inte få mindre.
strategier
Använd en SPDA för att skapa en garanterad, stabil inkomstström senare i livet. Denna garanti gör finansiell planering mycket lättare eftersom du eliminerar risken för att finansmarknaderna kraschar inte långt innan du går i pension eller andra oförutsedda risker som en hälsa eller annan händelse som hindrar dig från att betala in i livränta.
Din finansiell rådgivare kommer att älska denna garanterade betalning eftersom de kan skapa en plan som enkelt beräknar din månadsinkomst och de skattemässiga följderna som följer med det.
The Haters
Annuities är ett polariserande ämne i en finansiell planering. Vissa rådgivare älskar livräntor av alla anledningar framför allt, eftersom det ger garanterad inkomst vid en tidpunkt då många inte kan arbeta om deras ekonomiska situation blir utmanande. Andra rådgivare hävdar att eftersom en livränta är en försäkringsprodukt bör den behandlas som sådan. Personen bör betala en månatlig premie för att skydda mot förlust och den förmögenhetsskapande som kommer från smart investering borde komma från investeringsprodukter.
Om personen har en stor summa och de vill se den växa och bli en viktig inkomstkälla senare i livet, varför inte skapa en IRA och investera den med en risknivå som är lämplig för investeraren?
Argument som dessa kommer att bero på eftersom vissa livränta har höga avgifter jämfört med vissa investeringsprodukter.
Fastän SPDA inte är allmänt svårt att förstå finns det olika typer av politik och många ekonomiska överväganden som följer med att välja livräntor över andra finansiella produkter. Arbeta med en betrodd finansiell rådgivare för att se vilket som är bäst för vår unika ekonomiska situation.