Bestäm vilken enskild pensionskonto (IRA) som är bäst för dig
Men det är där likheterna mellan typerna av IRA slutar. När du väljer mellan att bidra till en traditionell IRA eller en Roth IRA, måste du först förstå skillnaderna.
För vissa är beslutet mellan en Roth IRA och en traditionell IRA en lätt, eftersom det kan komma ner till berättigande. Låt oss ta en titt.
Är du berättigad till en traditionell skatteavdragsbar IRA?
Det första steget i att bestämma om en traditionell IRA är ett bra alternativ för dig är att avgöra om du är berättigad att dra av avgifter till en traditionell IRA från din skattepliktiga inkomst. Den omedelbara fördelen med en traditionell IRA är att avgifter du gör kan vara helt eller delvis avdragsgilla från din skattepliktiga inkomst. Men medan alla med skattepliktig inkomst är berättigade att göra bidrag till en traditionell IRA (upp till den nuvarande gränsen, förstås), är inte alla berättigade att dra av dessa bidrag.
Enkelt uttryckt, om varken du eller din make är täckt av en arbetsgivares kvalificerade pensionsplan, är du berättigad att göra avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA oavsett vilken ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI).
Om du omfattas av en annan kvalificerad pensionsplan som en 401 (k) Däremot kommer avdrag för din traditionella IRA-bidrag att minska när din MAGI når vissa gränser beroende på din arkivstatus. För närvarande är avdragsgränserna för traditionella IRA-bidrag enligt arkivstatus följande.
| Singel eller chef för hushållet | |
|---|---|
| Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI) | Din IRA-avdragsgränsberättigande |
| $ 61.000 eller mindre | Full avdrag upp till din bidragsgräns |
| Mer än $ 61 000, men mindre än $ 71 000 | Delvis avdrag |
| $ 71 000 eller mer | Inga avdrag |
| Gift Filing Gemensam eller Kvalificerad Enka (er) | |
|---|---|
| Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI) | Din IRA-avdragsgränsberättigande |
| $ 98.000 eller mindre | Full avdrag upp till din bidragsgräns |
| Mer än $ 98 000, men mindre än $ 118 000 | Delvis avdrag |
| $ 118 000 eller mer | Inga avdrag |
| Gift Filing Separat | |
|---|---|
| Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI) | Din IRA-avdragsgränsberättigande |
| Mindre än $ 10.000 | Delvis avdrag |
| $ 10.000 eller mer | Inga avdrag |
Du kommer att vilja använda dessa gränser som en guide för att bestämma din behörighet att dra av traditionella IRA-bidrag från din skattepliktiga inkomst, men var medveten om att IRS ibland anpassar dessa gränser för inflationen.
Är du berättigad till en Roth IRA?
Inkomsterna är mer liberala för Roth IRA, och du kan fortfarande etablera och bidra till en Roth IRA även om du redan deltar i en arbetsgivarbaserad pensionsplan som en 401 (k), vinstdelning eller pensionsplan och / eller har en befintlig traditionell IRA inom vissa inkomstnivåer.
Anledningen till denna separata behandling av Roth IRA är att bidrag till Roth IRA inte kan tas som avdrag för din skattepliktiga inkomst.
Mängden som du kan bidra till en Roth IRA är beroende av din registreringsstatus och modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). För närvarande är dessa gränser:
| Singel, chef för hushållet eller Gift Filing separat | |
|---|---|
| Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI) | Din Roth IRA-bidragsgräns |
| Mindre än $ 116,000 | Full belopp upp till bidragsgränsen |
| $ 116 000 eller mer, men mindre än $ 131 000 | Minskat bidrag |
| $ 131 000 eller mer | Noll |
| Gift Filing Gemensam eller Kvalificerad Enka (er) | |
|---|---|
| Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI) | Din Roth IRA-bidragsgräns |
| Mindre än $ 183,000 | Full belopp upp till bidragsgränsen |
| $ 183 000 eller mer, men mindre än $ 193 000 | Minskat bidrag |
| $ 193,000 eller mer | Noll |
| Gift Filing Separat | |
|---|---|
| Ändrad Justerad Bruttoinkomst (MAGI) | Din Roth IRA-bidragsgräns |
| Mindre än $ 10.000 | Minskat bidrag |
| $ 10.000 eller mer | Noll |
Du kommer att vilja använda dessa gränser som en guide för att bestämma din behörighet att bidra till en Roth IRA, men var medveten om att IRS ibland anpassar dessa gränser för inflationen.
Traditionell IRA kontra Roth IRA
Din behörighet att dra av traditionella IRA-bidrag och din behörighet att bidra till en Roth IRA kan mycket väl avgöra vilken IRA du väljer. Men vad händer om du är berättigad till fördelarna med båda typerna, hur väljer du? Det bästa sättet att fatta ett välgrundat beslut efter att ha bestämt din behörighet är att väga de unika aspekterna av varje IRA-typ mot varandra.
Förutsatt att du är berättigad att dra av dina bidrag till en traditionell IRA, kommer eventuella avgifter att växa uppskattad, vilket innebär att du inte betalar skatter på dina bidrag tills du drar tillbaka dem, förmodligen vid avgång. När du tar ut pengarna betalar du skatter på både dina bidrag och resultatet. Om du inte är berättigad till avdrag, kommer dina bidrag och intjäning fortfarande att gynnas av skatteuppskjuten tillväxt, vilket är anledningen till att ha en IRA är fortfarande ett bra alternativ för alla som sparar för pensionering. Medan du inte får skatteavdrag när du bidrar till en Roth IRA, är Roth IRAs makt att vinsten alltid är skattefri. Den här skattefria * tillväxten och det faktum att Roth-IRA inte omfattas av minimidistributionsreglerna som kräver uttag (även kända som minsta utdelningar eller RMDs) efter 70 år är deras stora fördelar.
Skulle du dra nytta av en Roth IRA?
Oavsett om du kommer att dra nytta av mer från en Roth IRA i motsats till en traditionell IRA beror på variabler som hur länge det kommer att vara innan du går i pension när du planerar att börja ta utdelningar, och din skattekonsol nu och vad det kommer att vara vid tidpunkten för pensionering. Även om du är berättigad att bidra till en avdragsgill traditionell IRA, kan du dra nytta av det på lång sikt genom att investera i en Roth IRA istället.
Skattfördelarna med en Roth IRA ökar med antalet år mellan den tid du etablerar Roth IRA och den tid du börjar ta utdelningar. Det finns också möjlighet till skattefördelar om du förväntar dig att du kommer att vara i en högre skattekonsol vid pensionering än vad du nu är antingen på grund av högre inkomst eller en annan skattekod (vilket skulle förutsägas). För att verkligen bestämma om du kommer att komma ut med en Roth, måste du göra ett antal tal och knyta till din totala investeringsbild. Du kan till och med vilja prata med en skattrevisor.
Konvertera traditionella IRA-fonder till en Roth IRA
Vissa människor är berättigade att konvertera medel som hålls i en traditionell IRA till en Roth IRA, men den omvandlingen kräver skatter som ska betalas på det belopp som konverteras vid omvandlingstillfället. Tala med en IRA-rådgivare innan du fattar ett beslut om konvertering.
Övrigt Diverse IRA-detaljer
- Du kan konfigurera en IRA med alla finansiella institut som godkänts av Internal Revenue Code, som banker, förtroendeföretag, sparbanker, mäklarfirmor eller fondbolag.
- Du har till och med den 15 april varje år att bidra till en IRA för föregående skatteår, men ju tidigare i året du gör ditt bidrag desto mer vinst ackumuleras du.
- * Medan Roth IRA-bidrag och resultat generellt anses vara skattefria, det vill säga i samband med federala inkomstskatter. Statliga skatteregler för Roth IRA-utdelningar varierar från stat till stat.
Denna artikel är endast en allmän översikt över Roth versus traditionella IRA. Det finns många andra detaljer som är täckta på IRS hemsidor som är dedikerade till IRA. För en sida-vid-sida jämförelse av reglerna som reglerar traditionella och Roth-IRA, se IRS: s hjälpsamma jämförelsetabell.