Forskning ger ny inblick i den bästa tillgångsfördelningen för pensionering.
Som ett alternativ rekommenderar vissa böcker och rådgivare att istället för att följa en fördelningsmodell, bör du använda dina pengar för att köpa garanterad inkomst med en omedelbar livränta.
Nya akademiska studier stödjer en pensionsfördelningsmodell som ger dig det bästa av båda världarna.
En pensionsallokeringsmodell som använder annuities
Ibbotson, ett företag som är ledande inom forskningsfältet för investeringsallokering, har sammanställt en vitbok som slår fast att du kan maximera din livstidsinkomst genom att ersätta en del av din obligationsallokering med en rörlig livränta som ger en garanterad minimalt tillbakadragande ryttare ( GMWB) .
Ytterligare forskning utförd av kända akademiker som Wade Pfau, Moshe Milevsky och Michael Finke visar att det med hjälp av andra former av livränta, såsom omedelbar inkomst livränta och uppskjuten inkomst livränta kan minska den totala kostnaden för att finansiera pensionen.
Målet: att maximera livstidsinkomsten
Denna forskning återspeglar ett nytt sätt att tänka; att utforma en pensionstillgångsmodell som har det primära målet att maximera livstidsinkomsten och minska risken för att pengar springer ut.
Det låter som exakt vad varje pensionär skulle vilja ha.
Så hur skapar du din egen maximala livstidsinvesteringsportfölj? Du börjar med den traditionella tillgångsallokeringsmetoden för hur mycket bör vara i aktier vs obligationer, och då gör du några justeringar.
Justeringen av tilldelningen innebär att du tar en del av din portfölj och investerar i en rörlig livränta med en garanterad minimibelopp, en uppskjuten livränta med en definierad utbetalning som börjar senare eller om du går i pension nu och omedelbar livränta som börjar löneinkomst nu.
Nedan finns några tillgångstillgångar för pensionstillgångar med en blandning av traditionella tillgångar med en livränta av något slag.
Fördelningsmodeller för pensionstillgångar för att maximera livstidsinkomsten
- Konservativ
I stället för att ha en portfölj som var 20% aktier, 80% obligationer, skulle du skapa en portfölj som var 20% aktier, 60% obligationer och 20% garanterad inkomst från en livränta. - Måttlig
I stället för att ha en portfölj som var 40% aktier, 60% obligationer skulle du skapa en portfölj som var 40% aktier, 45% obligationer och 15% livränta eller för att skapa ytterligare garanterad inkomst skulle du fördela 40% aktier, 25 % obligationer och 35% garanterad inkomst från en livränta. - Aggressiv
I stället för att ha en portfölj som var 60% aktier, 40% obligationer, skulle du skapa en portfölj som var 60% aktier, 30% obligationer och 10% till en livränta som skulle ge garanterad inkomst.
Varför ger den nya strategin för fördelning av tillgångstillgångar bättre resultat?
Denna fördelning av pensionstillgångar fungerar eftersom det minskar oddsen att du kommer att vara slut på pengar och också minskar oddsen att du kommer att behöva minska intäkter på grund av dålig marknadsutveckling.
När du använder en rörlig livränta, inuti den rörliga livränta, fördelar du en högre andel av aktier än du skulle vara om du inte använde livränta.
Du kan känna dig bekväm med det, eftersom den inkomstandel du kan dra tillbaka är garanterad.
När du använder en uppskjuten inkomst livränta eller omedelbar livränta vet du vad din framtida inkomst kommer att bli, oberoende av marknadens prestanda. Du kan investera andra medel mer aggressivt och veta att en del av din inkomst är säker.
Tilldela portföljens aktie- / obligationsportfölj
När du väl har bestämt dig för hur mycket du ska fördela till en produkt som garanterar livstidsinkomst bestämmer du sedan hur du placerar börsen och obligationsdelen i din portfölj. Här är några idéer, där varje idé blir lite mer aggressiv.
- Du kan stiga dina obligationer och köpa utdelning som betalar aktier, eller använda en utdelningsinkomstfond för aktiefördelningen.
- Du kan använda en pensionsinkomstfond som automatiskt fördelar sig över aktier och obligationer för dig och skickar dig en månadskontroll.
- Du kan laga i vissa högavkastningsinvesteringar med din traditionella aktie- / obligationsportfölj för att maximera nuvarande inkomst.
Riktlinjer för pensionstillgångstilldelning för att komma ihåg
- Ju kortare din livslängd, ju mer du vill välja investeringar och strategier som maximerar nuvarande inkomst.
- Ju längre din livslängd, ju mer du vill välja strategier som maximerar livstidsinkomsten , vilket kan innebära att de producerar mindre inkomst nu, men intäkten förväntas hålla takt med inflationen.
- Du kan ändra strategier för att möta livsstilens behov. Till exempel kanske du vill maximera nuvarande inkomst för dina första tio år av pensionering medan du är frisk, med en avsiktlig plan att ta mindre inkomst senare när du saktar ner.
Dessa fördelningsbeslut görs bäst efter att ha sammanställt en omfattande pensionsinkomstplan. Du går bara en gång i pension. Att arbeta med en professionell pensionsexpert kan vara till nytta när man fattar viktiga beslut om pensionstilldelning.