Fondandelsklasser kan ha olika avgifter, minsta investeringar och mer
Merparten av tiden händer det efter att ha läst igenom ett fondprospekt och aktieägaren ser att en fond har flera olika klasser. Det är ofta oklart vad skillnaden är mellan fonderna, men i de flesta fall erbjuder vissa fonder lägre kostnader och kostnadsförhållanden till förmån för stora investeringar.
Ibland vill en fonden göra sig tilltalande för både mamma och pop-investerare ("retail" -investörer) samt stora företag, pensionsplaner och ideella investerare. Utmaningen att göra en fond till ett lönsamt alternativ för båda typerna av investerare är att större institutionella kunder har så stora skalfördelar att de inte kommer att acceptera de låga förvaltningsavgifterna som betalas av de flesta detaljhandlare.
I stället för att erbjuda två olika fonder, vilket inte skulle vara effektivt, beslutar många fonder att skapa olika aktieklasser för samma investeringsportfölj. En klass kan vädja till detaljhandlare och en klass kan vädja till institutionella investerare. Ibland finns det till och med en mellanklass av aktier. De olika aktieklasserna kommer sannolikt att ha olika kostnadsförhållanden, miniminvesteringar, inlösenavgifter och försäljningsbelastningar.
En titt på en verklig värld Exempel på ömsesidiga fondandelsklasser
För att hjälpa dig att förstå konceptet fondsklasser, låt oss titta på klasserna i Vanguard S & P 500 indexfond , en av de mest populära finansiella produkterna i världen.
Vanguard 500 Index Fund finns i flera olika aktieklasser:
- Investor Shares finansierar handel under tickersymbolen VFINX och har ett 0,14% kostnadsförhållande med en minimumsinvestering på $ 3.000
- Admiral Shares finansierar handel under tickersymbolen VFIAX och har ett 0,04% kostnadsförhållande med en minsta investering på $ 10.000
- Institutional Fund Shares finansierar handel under tickersymbolen VINIX och har ett 0,04% kostnadsförhållande med en minimal investering på $ 5.000.000
- Institutional Plus Fund Aktierna handlar under tickersymbol VIIIX och har en 0,02% utgiftskvot med en minsta investering på $ 100.000.000
Som du kan se, beroende på vilken klass av aktier du köper, kan ditt minimum sträcka sig från $ 3000 till $ 100.000.000, och kostnadskvoten för investeringar i fondfonder kan variera kraftigt.
Rikare investerare kan få ytterligare fördelar från vissa institutioner
Fördelarna med att växa din portfölj slutar inte ha tillgång till lägre andelsklasser för ömsesidigt fond. Många finansinstitut erbjuder ytterligare förmåner baserat på det totala beloppet av tillgångar du har under sitt ordspråkiga tak på samma sätt som många registrerade investeringsrådgivare gör för individuellt förvaltade konton som är utformade för att tjäna välbärgade och höga nettoinvesterare.
Om du stod i vårt Vanguard-exempel, om du hade totalt $ 50.000 till $ 500.000 investerat i Vanguard fonder och ETFs , skulle du kvalificera dig för den så kallade Voyager Service-nivån, vilket innebär att provisionsfria affärer på företagets ETF och reducerade provisioner på aktier och icke-Vanguard ETFs.
Plus, det finns inga serviceavgifter.
Om du har $ 500.000 till $ 1.000.000 investerat i Vanguards fonder och ETFs, är du berättigad till Vanguards Voyager Select Services, och investerare med mer än $ 1 miljoner i Vanguards fonder och ETFs är berättigade till Vanguards Voyager Flaggskip Services. Varje nivå ger ett ökat antal fördelar för investerarna. Det är naturligtvis ovanpå faktumet att du redan betalar mycket mindre i utgiftskvoter på dina underliggande fonder genom att äga de högre minimiklasserna!
Mer om investeringar i ömsesidiga fonder
För att lära dig mer om placeringen av fond, läs The Complete Beginner's Guide för Investering i ömsesidiga fonder , som är en samling av några av webbplatsens bästa fonder och resurser.