Hur fungerar försäljningsbelastningar och borde jag betala dem?
Efter deras möte kontaktade min vän mig och ville veta vad en försäljningsbelastning för fonder var, oavsett om han skulle vara orolig och om en 5% försäljningsbelastning var för hög, för låg eller rättvis.
Det var stora frågor och alla nya investerare kommer en dag att fråga. För att hjälpa dig att bättre förstå ömsesidiga försäljningsbelopp kommer jag att ge en kort översikt över vad de är, varför de existerar och hur du ska hantera dem om du konfronteras med möjligheten att behöva betala en till din börsmäklare.
En ömsesidig fondförsäljningsbelastning är en typ av kommissionen
Pengestyrningsföretag, inklusive fondbolag , tjänar pengar genom att pala upp tillgångar och ta ut en avgift varje år. För att få börsmäklare att sälja sin fond i stället för de tusentals medel som erbjuds av konkurrenter försöker vissa fonder försöka söka mäklarens ersättningsavtal genom att erbjuda att betala mäklaren en procentandel av allt de får sina kunder att investera.
Detta kallas en "last" eller "försäljningsbelastning". En framgångsrik mäklare kan göra hundratusentals dollar bara från att sälja dina investeringsprodukter och inte från hans eller hennes prestanda. Det är ett skevt incitamentsystem som inte gynnar dig, investeraren.
Ännu värre kommer försäljningsbelastningen inte ut ur fondföretagets ficka.
Det kommer direkt ur din investering!
De två typerna av ömsesidig fondförsäljningsbelastning
Det finns två typer av fondförsäljningsbelastningar - front-end-försäljningsbelastningar och back-end-försäljningsbelastningar (även kallade uppskjutna försäljningsbelastningar).
- Front End Sales Loads : Dessa är marknadsföringsavgifter betalade fram vid investeringstidpunkten. Om du investerar $ 100 000 i en fond med 5% försäljningsbelopp, kommer du att ta $ 5 000 av ditt konto och brukade betala mäklare och andra distributörer som hjälpte dig att välja den investeringen. Det innebär att du börjar med endast 95 000 dollar i pengar som fungerar för dig. Över tiden kan det göra en stor skillnad: Om din fond växte med 8% sammansatt i 50 år, skulle den här försäljningsavgiften på 5 000 dollar leda till att du fick $ 234 508 i mindre rikedom.
- Återförsäljningsbelopp eller uppskjuten försäljningsbelopp : Det här är marknadsavgifter som betalas när du säljer investeringen. På det sättet arbetar alla dina pengar för dig från början, vilket betyder mer sammanslagning om du valt en framgångsrik fond eller annan investeringsprodukt. Det tar fortfarande en bit ut ur dina innehav, men det är mindre besvärligt över de långsiktiga än front-end försäljningsbelastningar. Återförsäljningsbeloppet beräknas i nästan alla fall av den ursprungliga investeringen, inte det slutliga värdet av innehavet när du säljer din position.
Vissa värdepappersbaserade återförsäljningsbelopp har en avtagande funktion. Det innebär att du med varje år som löper, skulle bli förlåtet för att betala en del av försäljningsbeloppet om du skulle sälja din investering. I de flesta fall skulle en nedåtgående försäljningsbelastning resultera i att du inte alls hade någon försäljningsbelastning om du höll investeringen i sju år eller längre vilket kan uppmuntra långsiktigt tänkande. Du måste dock läsa fondprospektet för att få reda på detaljerna i dina specifika innehav.
Vad som bör vara klart för dig är att en fondförsäljningsbelastning resulterar i mindre pengar i fickan i de flesta fall. Det leder oss till en av de viktigaste reglerna för investeringsfond: Du borde nog aldrig köpa en fond som har en försäljningsbelastning.
Du borde aldrig köpa en ömsesidig fond med en försäljningsbelastning
Som en allmän regel bör du undvika ömsesidiga fonder med försäljningsbelastningar kopplade till dem. Det är enbart en marknadsföringskostnad. Du tar ut din checkbook och skriver den för att betala en provision som fondföretaget inte vill betala sig! Det innebär att du förlorar alla utdelningar, räntor och kapitalvinster du annars skulle ha gjort på pengarna.
Företag som Vanguard och Fidelity har gjort fria medel den virtuella normen för gör-det-själv investerare. Du kan besöka deras webbplats och öppna ett konto direkt eller ens köpa aktier via de flesta börsmäklare .