01 Varför bör du alltid köpa No-Load Mutual Funds
Med så mycket på spel, vad ska en investerare leta efter i en fond? Denna praktiska tio stegs guide, som ingår i den fullständiga nybörjarhandboken för investeringar i ömsesidiga fonder, kan göra processen mycket enklare och ge dig lugn och ro när du siktar igenom de tusentals tillgängliga alternativen. Som alltid, ta en kopp kaffe, luta dig tillbaka och på nolltid kan du känna dig som en fond för fond!
Vissa ömsesidiga fonder tar ut vad som kallas en försäljningsbelastning. Detta är en avgift, vanligen omkring 5% av tillgångarna, som betalas till den person som säljer dig fonden. Det kan vara ett bra sätt att tjäna pengar om du är en förmögenhetschef, men om du sätter ihop en portfölj , bör du bara köpa obegränsade fonder. Varför? Det är enkelt matte!
Föreställ dig att du har arvt en 100 000 klumpsumma och vill investera det. Du är 25 år gammal. Om du investerar i fria fonder, kommer dina pengar att gå in i fonden och varje öre - hela 100 000 dollar - kommer genast att fungera för dig. Om du däremot köper en belastningsfond med en 5,75% försäljningsbelastning börjar ditt konto saldo på 94.250 USD. Om du antar en 11% avkastning, när du når pension, hamnar du upp med 373.755 dollar mindre pengar till följd av att kapitalet förlorat försäljningsbelastningen. Så, upprepa efter oss: Köp alltid fria fonder. Köp alltid fria fonder. (Fortsätt spara det!)
02 Var uppmärksam på kostnadskvoten-det kan göra eller bryta dig!
Det tar pengar att driva en fond. Saker som kopior, portföljhantering och analytikerlöner, kaffe, kontorshyror och el måste tas hand om innan dina pengar kan till och med investeras! Andelen tillgångar som går mot dessa saker - ledningsrådgivningsavgiften och de grundläggande driftskostnaderna - kallas kostnadskvoten. Kort sagt är det kostnaden att äga fonden. Tänk på det som den summa en fond måste tjäna bara för att bryta redan innan det kan börja med att börja växa dina pengar.
Allt annat är lika, du vill ha egna medel som har lägst möjliga kostnadsförhållande. Om två fonder har kostnadsförhållanden på 0,50% respektive 1,5%, har den senare en mycket större hinder att slå innan pengar börjar flöda i din facklista. Med tiden skulle du vara chockad över att se hur stor en skillnad dessa till synes svåra procentandelar kan orsaka i din rikedom.
03 Undvik ömsesidiga fonder med höga omsättningsförhållanden
Det är viktigt att fokusera på omsättningsgraden, det vill säga den procentandel av portföljen som köps och säljs varje år - för en fond som du överväger. Anledningen är att vår existens äldre ålder: Skatter.
Om du investerar uteslutande via ett skattefritt konto, till exempel en 401k , Roth IRA eller Traditional IRA, är detta inte ett tillvägagångssätt, det spelar ingen roll om du hanterar investeringarna för en ideell vinst. För alla andra kan skatterna ta en stor bit ut ur den ordspråkiga tårtan, speciellt om du är så lycklig att ockupera inkomststegenes övre spår. Du bör vara försiktig med medel som vanligtvis omsätter 50% eller mer av sin portfölj.
04 Leta efter ett erfaret, disciplinerat ledningsgrupp
I denna dag med enkel tillgång till information, bör det inte vara svårt att hitta information om din portföljförvaltare. Om du befinner dig i en fond med en chef som har liten eller ingen rekord eller, ännu värre, en historia med stora förluster när aktiemarknaden som helhet har fungerat bra bör du överväga att springa så fort du kan i den andra riktning.
Den ideala situationen är ett företag som grundar sig på en eller flera starka investeringsanalytiker / portföljförvaltare som har byggt upp ett team av begåvade och disciplinerade individer kring dem som långsamt går in i det dagliga ansvaret, vilket säkerställer en smidig övergång. Det är på så sätt som företag som Tweedy, Browne & Company i New York har lyckats vända på årtionden efter årtionden av marknadskrossande avkastning samtidigt som de nästan inte har någon intern omvälvning.
Slutligen vill du insistera på att cheferna har en betydande del av deras nettovärde investerat tillsammans med fondinnehavarna. Det är lätt att betala läppservice till investerare men det är annorlunda att helt och hållet äga ditt eget kapital vid sidan av deras.
05 Hitta en filosofi som överensstämmer med din egen när du väljer en ömsesidig fond
Liksom alla saker i livet finns det olika filosofiska metoder för att hantera pengar. Personligen är jag en värdeinvesterare. Med tiden söker jag efter företag som jag tror handlar med en betydande rabatt. Detta får mig att köpa mycket få företag varje år och med tiden har det lett till mycket bra resultat.
I branschen finns fonder som specialiserar sig på denna typ av värdeinvestering - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds och mycket mer.
Andra människor tror på vad som kallas "tillväxt", vilket innebär att de bara köper de bästa, snabbast växande företagen, nästan oavsett pris. Fortfarande andra tror på att äga endast blue-chip-företag med sunda utdelningsposter . Det är viktigt för dig att hitta en fond eller familj av fonder som delar samma investeringsfilosofi du gör.
06 Leta efter riklig diversifiering av tillgångar
Warren Buffett, känd för att koncentrera sina tillgångar till några viktiga möjligheter, har sagt att för de som inte vet något om marknaderna, är extrem diversifiering meningsfull. Det är av största vikt att om du saknar förmågan att göra dom kallar på företagets inneboende värde, sprider du dina tillgångar ut bland olika företag, branscher och branscher. Att bara äga fyra olika fonder som är specialiserade på den finansiella sektorn, är till exempel inte diversifiering. Var det något att slå på dessa medel på omfattningen av fastighetsbrott i början av 1990-talet, skulle din portfölj drabbas hårt.
Vad anses bra diversifiering? Här är några grova riktlinjer:
- Inte egna medel som gör tunga sektorer eller branschspel. Om du väljer att trots denna varning, se till att du inte har en stor del av dina pengar som investeras i dem.
- Förvara inte alla dina pengar inom samma fondfamilj. Genom att sprida dina tillgångar på olika företag kan du mildra risken för intern turbulens, etikbrott och andra lokaliserade problem.
- Tänk inte bara på aktier. Det finns också fastighetsfonder , internationella fonder, räntefonder, arbitragefonder , konvertibla medel och mycket, mycket mer. Även om det förmodligen är klokt att ha kärnan i din portfölj i inhemska aktier under långa perioder, finns det andra områden som kan erbjuda bra avkastning.
07 Fallet för indexfonder
För den genomsnittliga investerare som har ett decennium eller längre att investera och vill regelbundet lägga undan pengar till sammansatt över tid kan indexfonder vara ett bra val. De kombinerar nästan ofördelaktigt låga omsättningsgrader med rockkostnadsförhållanden och omfattande diversifiering. Med andra ord kan du verkligen få din tårta och äta den också.
Intresserad? Kolla in Vanguard och Fidelity eftersom de är de obestridda ledarna i lågprisindexfonder. Typiskt letar du efter en S & P 500-fond eller andra stora index som Wilshire 5000 eller Dow Jones Industrial Average.
08 Ett ord på internationella fonder
När du investerar utanför USA är kostnaderna högre. Men tidigare har lager av utländska länder visat låg korrelation med dem i USA. När man bygger upp portföljer som är utformade för att bygga förmögenhet över tiden är teorin att dessa aktier inte är så troliga att de kommer att bli hårda när de amerikanska aktierna kraschar (och visavisa).
För det första, om du ska satsa på den internationella aktiemarknaden genom att äga en fond, borde du förmodligen bara äga dem som investerar i etablerade marknader som Japan, Storbritannien, Tyskland, Brasilien och andra stabila länder. Alternativen är tillväxtmarknader som utgör en mycket större politisk och ekonomisk risk, även om de erbjuder potentiellt högre avkastning.
09 Känn det lämpliga riktmärket för dina ömsesidiga fonder
Varje fond har ett annat tillvägagångssätt och mål. Därför är det viktigt att veta vad du borde jämföra mot att veta om din portföljförvaltare gör ett bra jobb. Om du till exempel äger en balanserad fond som håller 50% av sina tillgångar i aktier och 50% i obligationer, borde du vara stolt över en avkastning på 10% även om den bredare marknaden gjorde 14%. Varför? Justerat för risken du tog med ditt kapital var dina avkastningar stellar!
Några populära benchmarks är Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite och S & P 400 Midcap. Det är lätt dessa dagar att söka på nätet för att se vilka riktmärken som är knutna till. Du kan sedan undersöka rapporter om olika fonder och ta reda på hur de utvärderar dem, se historiska data och till och med få analytikerens tankar om portföljens kvalitet och talang.
10 Alltid Dollar Kostnad Genomsnitt
Du vet att du skulle tro att vi skulle tröttna på att säga det, men dollarkostnaden i genomsnitt är det enda bästa sättet att sänka risken under långa perioder och hjälpa till att sänka din totala kostnadsbas för dina investeringar. Faktum är att du kan ta reda på all information om dollarkostnaden i genomsnitt - vad det är, hur du kan implementera ditt eget program och hur det kan hjälpa dig att sänka din investeringsrisk över tiden - i artikeln Dollar Cost Averaging: En teknik som Drastiskt minskar marknadsrisken . Ta en stund och kolla in det. Din portfölj kan tjäna mycket bättre eftersom du investerade några minuter av din tid.
Sammanfattningsvis …
Det finns massor av bra resurser där ute om att välja och välja en fond, inklusive den gemensamma fondens webbplats, som går in i mycket större djup på alla dessa ämnen och mer. Morningstar är också en utmärkt resurs. Kom bara ihåg att nyckeln är att förbli disciplinerad, rationell och undvika att bli rörd av kortsiktiga prisrörelser på marknaden. Ditt mål är att bygga rikedom på lång sikt. Du kan helt enkelt inte göra det som rör sig in och ut ur fonder, ådra sig friktionsutgifter och utlösa skattehändelser.
Lycka till!