Är det bra att använda en Roth IRA för att betala för högskolor?

Fördelarna och nackdelarna med att använda Roth IRA för collegeplanering

Ska en Roth IRA användas för att hjälpa till att betala för högskoleutgifter? Det här är en fråga som många föräldrar och farföräldrar anser som prislappen för högre utbildning fortsätter att stiga.

Roth IRA är ett utmärkt sätt att spara för pensionering på ett konto som ger betydande skattefördelningsförmåner. Detta beror på det faktum att Roth IRAs erbjudande utan återköp av vinst. Roth IRAs kan också användas för pensionering utan att använda någon strategisk finansiell planering för att hjälpa till att betala för andra viktiga mål som finansieringskollegiet för en älskad.

Beslutet att bidra till en Roth IRA drivs av mer bara skattefria vinsttillväxten. En annan tillägg till Roth IRA är den flexibilitet som dessa pensionskonton tillhandahåller när det gäller att få tillgång till dina ursprungliga bidrag. Skattefri inkomstvinst gäller endast om ditt konto har öppnats i minst 5 år och fördelningar sker efter åldern 59 1/2. Roth IRA-bidrag görs dock med efter skatt, så att de kan tas ut när som helst utan skatt eller straff. Detta skapar en möjlighet att använda en Roth IRA som en kompletterande källa till högskolefinansiering eller något annat icke-pensionsrelaterat finansiellt mål.

Kärnfinansiering planerar att göra innan du sparar för högskolan

Innan vi undersöker huruvida det är vettigt att använda en Roth IRA för att betala för högskola bör det noteras att de flesta ekonomiska planerare är överens om att du ska ha en solid finansiell grund innan du överväger att delta i någon sparande plan för college.

De allmänna riktlinjerna är att denna grundläggande grund bör innehålla följande steg:

1. Upprätta vissa medel för att täcka akutkostnader (tänk på "start" -besparingar, vanligtvis $ 1-2k i besparingar).
2. Bidra till en pensionsplan på jobbet för att fånga hela arbetsgivarens match om det är tillgängligt.
3. Eliminera alla höga konsumentskulder som kreditkort eller personliga lån (t.ex. mer än 6%).

1. Helt finansiera ditt akutsparande konto med tillräckligt med pengar för att täcka 3-6 månaders levnadskostnader.
2. Spara så mycket du kan i en 401 (k) eller 403 (b) plan, IRA , och hälsa besparingar konto (någonstans inom intervallet 10-20% av lön eller mer är idealisk) för att möta pensionsmål.
3. Skydda din familj och din förmögenhet genom att upprätthålla liv, hälsa, funktionshinder och ansvarsförsäkring.
4. Skapa och underhålla viktiga fastighetsplaneringsdokument som testamente, levande testamente och befogenheter som är aktuella och aktuella.

För mer information om prioritering av dina finansiella mål, kolla in den här hjälpsamma resursen (se Hur du bestämmer dina ekonomiska prioriteringar).

Pensionsplanering är vanligtvis en högre prioritet än collegeplanering

Innan du lägger undan några pengar för college, bör du först kontrollera om du är på rätt väg att träffa pensionsinkomstmålen. Många ekonomiska forskningsrapporter har funnit att majoriteten av föräldrarna inte är övertygade om att de är på rätt väg för att nå sina mål för pensionering (se. Detta är anledningen till att sparande för college ofta tar baksätet att spara för pensionering. Även om det är möjligt att låna pengar för college är det inte klokt att förlita sig på skuld för att finansiera dina pensionsdrömmer.

Så som en allmän regel bör pensionsmål prioriteras för högskolebesparingar på prioriteringslistan.

Att gå i pension före college på prioriteringslistan är inte alltid den typ av ekonomisk vägledning som föräldrar eller morföräldrar vill höra. Detta beror vanligtvis på att de flesta föräldrar är medeltillgångna för att ge barnen de bästa erfarenheterna och möjligheterna. Det kan finnas några ganska dåliga konsekvenser när du lägger spara för college före pensionering på prioriteringslistan. Några av de negativa resultaten är att försena pensionen (eller inte tillräckligt med pengar för att gå i pension på dina villkor), sälja investeringsfastigheter eller andra tillgångar tidigare än önskat, och den största potentiella konsekvensen är onödig finansiell stress och frustration.

Den goda nyheten är att Roth IRA ger föräldrarna en möjlighet att känna att de gör några framsteg som sparar för pensionering på ett konto som också kan användas för att betala för högskolan.

Hur man sparar för pension och college med en Roth IRA

Människor älskar begreppet "skattefri" och som ett resultat blir Roth IRAs alltmer ett av de mer populära sparkfordon för pensionering. Att bidra till en Roth IRA kan ge dig lugn i att du åtminstone gör något för att spara för framtida högskoleutgifter när andra viktiga finansiella prioriteringar finns. Det här alternativet är idealiskt för föräldrar som är bakom sina pensionsbesparingsmål men de har redan sin grundläggande finansiella grund på plats (dvs. har en akutfond, minimal skuld och bidrar åtminstone 401 (k) matchen på jobbet). Att använda en Roth IRA för att komplettera högskolans besparingar är också ett övervägande för föräldrar eller morföräldrar som söker mer flexibilitet i hur medel kan användas jämfört med andra alternativ, såsom 529 högskolebesparingsplaner.

Fördelar:

Här är några av fördelarna med att använda en Roth IRA som en del av din högskolebesparingsplan:

Roth IRAs tillåter flexibilitet att ta ut ursprungliga avgifter skatt och strafffri. Dina intäkter i en Roth IRA växer bara skattefritt om ditt konto har öppnats i minst 5 år och fördelningar sker efter åldern 59 1/2. Men eftersom dina bidrag redan har gjorts med efterskattningsdollar kan de tas ut när som helst utan skatt eller straff. Återköp från en Roth IRA anses ha kommit från bidrag först. Det innebär att du har möjlighet att dra tillbaka summan av dina bidrag när som helst utan skatt eller straff.

Pengar växer skatteuppskjutna och potentiellt skattefria. Roth IRAs ger dig möjlighet att bidra efter skatt-dollar som kan bli skattefria så länge du uppfyller åldern 59 ½ regel och haft kontot för minst 5 år. Om du har flera mål som att betala för college och spara för pensionering, kan du få tillgång till de ursprungliga bidragen med den ovan nämnda strategin, samtidigt som intäkterna fortsätter att växa skattefria för längre siktemål som pensionering.

Roth IRA ger bättre kontroll över investeringsalternativen. Majoriteten av 529 planer har en begränsad mängd investeringsalternativ att välja mellan. Roth IRA är inte en faktisk investering utan representerar istället en typ av pensionssparande konto som möjliggör olika typer av investeringar (aktier, obligationer, fonder, ETF, REITs, CD-skivor etc.). För att dra full nytta av den skattefria vinsttillväxten är det generellt klokt att söka tillväxtinriktade investeringar för en Roth IRA.

Nackdelar:

Liksom många ekonomiska beslut, det finns några nackdelar med att använda en Roth IRA för att hjälpa till att betala för college. Här är några av nackdelarna med denna strategi:

Roth IRAs är föremål för inkomstbegränsningar. Roth IRA har inkomstbegränsningar som gör att gifta par som lämnar gemensamma avkastningar inte kan bidra direkt till dessa konton om de tjänar över $ 198.999 år 2018 (Obs! Bakdörren Roth IRA är en väg runt dessa gränser). Kanske är den största nackdelen med att använda en Roth IRA att hjälpa till att betala för högskolan att du kan fördröja övergången till pension om du inte har tillräckligt med pensionskötsel efter eventuella uttag för att betala för college.

Bidrag är för närvarande begränsade till 5 500 dollar per år (6 500 USD för åldrarna 50 och äldre). Roth IRA har lägre bidragsgränser än andra högskolebesparingsfordon. Roth IRA-bidragsgränserna är betydligt lägre än de högre gränserna som hittades med 529 högskolebesparingsplaner. Ett annat problem som upptäcks när man använder Roth IRA-bidrag för att betala för högskoleutgifter är att utdelningarna räknas som obeskattad inkomst på nästa års FAFSA och detta kan minska ditt barns behörighet för behovsbaserat finansiellt stöd. Roth IRAs är fortfarande en låg effekt för finansiellt stöd och det totala tillgångsvärdet rapporteras inte på FAFSA.

529 planer är oftast ett bättre alternativ när du sparar för college är det främsta målet. För en finansieringsstrategi som uteslutande är inriktad på att betala för högskolan, är 529-skolans besparingsplan ofta ett bättre alternativ. 529 planinvesteringar blir skattefria och utdelningar som används för att betala för kvalificerade utbildningskostnader är också skattefria. Från och med 2018 kan du använda upp till $ 10.000 i 529-plan för primär- och gymnasiekostnader.

För föräldrar eller morföräldrar som redan är på väg att uppfylla pensionsmål är det oftast mer fördelaktigt att titta på 529 planer först för collegebesparingar. Men när de högskolefinansieringsmålen kräver lite mer flexibilitet eller sannolikheten för att ditt barn går på college är mindre säkert blir en Roth IRA mer tilltalande.

Vi har alla en rad olika livsmål som ständigt konkurrerar mot våra hårda intjänade pengar. Roth IRAs är värda att överväga om du letar efter ett skatteförmånat konto för pensionssparande med flexibiliteten att få tillgång till dessa medel för att komplettera högskolefinansieringsmålen. När det finns mer viktiga finansiella prioriteringar som är högre prioriteringar än att spara på college, kan räddning i en Roth IRA åtminstone ge dig lugn och ro att du tar några steg för att spara för framtida högskoleutgifter och din egen pensionering.