Inledande av en 529 Plan Förmånsförändring är inte komplicerad
En 529 högskolebesparingsplan kan vara ett användbart verktyg vid planeringen av dessa kostnader.
Dessa planer erbjuder ett skatteförmånat sätt att spara för högskolor, som börjar så tidigt som födseln. 2017 skattelättnader och arbetsloven utvidgade nyligen riktlinjerna för 529 planer, så att föräldrarna kan dra upp till $ 10 000 per år från dessa planer för privata eller religiösa grundskoleutbildningskostnader.
Men vad händer om din student inte använder alla de pengar du har sparat i en 529 plan på deras vägnar? Eller, om de väljer att inte gå på college alls? Vanligtvis skulle uttag från en 529 besparingsplan för något annat än kvalificerade utbildningsutgifter vara föremål för en skatt på 10 procent och regelbunden inkomstskatt. Det finns dock en lösning för att undvika en skattbit: ändra planens mottagare.
529 Ändra förmånsregler
Internal Revenue Service (IRS) har särskilda riktlinjer för att ändra mottagaren av en 529 sparplan. Lyckligtvis är förändringen inte en alltför komplicerad process.
Det viktigaste du behöver tänka på är att den nya utsedda mottagaren måste vara en kvalificerad person. En kvalificerad person är medlem i mottagarens familj. Det inkluderar:
- Deras make
- Deras svärföräldrar, inklusive svärmor, svärfar, svärfar eller svägerska
- Deras barn, inklusive stagbarn, fosterbarn eller adoptivbarn
- Deras syskon, inklusive step-syskon
- Deras nischer eller brorson
- Mostrar och morbröder
- Första kusiner
Kom ihåg att du som kontoägare inte är mottagare. Men om du överför 529 planbesparingar till någon annan, kan du välja själv eller din make att vara mottagaren framåt. Om ditt barn har en stepparent, kan de också betecknas som mottagare.
Så länge som den nya mottagaren uppfyller kraven för att vara medlem i den gamla förmånstagarens familj, utlöses ingen skattepåföljd. Men om du överför en 529 till den som inte passar familjeformen, behandlas den som en icke-kvalificerad återkallelse . I det scenariot skulle både 10 procent straff och ordinarie inkomstskatt gälla.
Så här byter du en 529-planmottagare
Att göra en 529 förändring av mottagaren är lika enkelt som att fylla i lämpligt pappersarbete med din planadministratör. Du måste ange ditt namn och personnummer, samt namn och personnummer för både din nuvarande och nya mottagare. Du måste ange förhållandet mellan de två mottagarna, det belopp du överför, var dessa medel ska överföras till och hur du vill att de ska investeras.
Du har möjlighet att ändra den utsedda mottagaren på ett befintligt konto eller skapa en ny 529 plan, som kommer att få överföringen på uppdrag av din nya mottagare. Om du tar pengar från en 529 plan och flyttar den till en annan, är det bäst att få den nuvarande planeringsadministratören att slutföra transaktionen för dig. Om du skulle ta en fördelning från en 529 plan direkt och misslyckas med att rulla den i den nya planen inom 60 dagar, skulle transaktionen räknas som en icke-kvalificerad skattepliktig återkallelse.
Varför ändra mottagare gör mening
Till skillnad från ett annat sparandealternativ för Coverdell Education , innehåller 529 planer ingen tidsgräns för hur länge du kan spara. Med en Coverdell ESA, till exempel, är du skyldig att dra tillbaka alla medel av mottagarens 30-årsdag. annars kommer du att skylla en stor skatt på eventuella återstående medel.
Att kunna byta stödmottagare med en 529-plan gör det inte bara möjligt att undvika skatter men det gör det också möjligt för dina besparingar att fortsätta växa på skattebefrämjande sätt. Om ditt barn exempelvis examinerar college med $ 20.000 fortfarande i sin 529-plan, kan du namnge dig som mottagare tillfälligt och fortsätta göra regelbundna bidrag. När de själva har ett barn kan du istället överföra planen till dem. Under tiden har kontot ökat i storlek, både genom ditt vanliga bidrag och avkastning som genereras av dina investeringar.
Kom ihåg att granska dina investeringsval
Individuella 529-planer kan variera i stor utsträckning när det gäller hur besparingar kan investeras, men måldatumsfonder är ett populärt alternativ. Dessa fonder har en förinställd tillgångsallokering som anpassas över tiden då den utsedda mottagaren närmar sig skolåldern. Om du överför ett 529-konto från din 22-åriga högskoleexamen till sin femåriga brorsdotter måste du uppdatera din tillgångsallokering för att återspegla deras längre tidslinje tills de går till college. Och, eftersom du överväger olika medel, ta tid för att kontrollera avgifterna och prestanda för var och en för att hitta rätt balans mellan kostnad och avkastning.