Regler och riktlinjer för avsnitt 529 Planer
Den största fördelen kommer dock när det är dags för studenten att börja ansöka på högskolan.
Att veta att det finns pengar som redan sparats för detta ändamål gör hela processen att söka ekonomiskt stöd och söka stipendier mycket mindre stressande.
Före tillkomsten av avsnitt 529 planer hade föräldrar som ville spara för sitt barns högskoleutbildning få alternativ.
Dessa alternativ var i grunden begränsade av om barnets namn eller föräldrarna gick på kontot. Allt förändrades 1996 när kongressen passerade Small Business Job Protection Act. Som en bestämmelse i denna lag skapades avsnitt 529 högskolekonton. Dessa konton erbjuder föräldrar attraktiva skatteförmåner för att spara pengar mot college och tillåter dem fortfarande att behålla permanent kontroll över tillgångarna. Här är några av de viktigaste punkterna att vara medvetna om när man överväger 529 planer för att hjälpa till att spara för college:
Fördelar och stödberättigande
Reglerna för stödberättigande kring 529-planerna är mycket mer liberala än de som omger andra sparande fordon som Roth IRA.
Vem som helst kan bidra till en plan 529, oavsett hur mycket pengar de gör De måste emellertid vara medvetna om amerikanska gåvobeskrivningsbegränsningar och förstå hur stora gåvor kan påverka deras eventuella skatt på fastigheter.
Föräldrar och andra som vill hjälpa till med att lägga pengar till collegekostnader använder dessa skattefordonade investeringskonton med vetskap om att någon ökning av dessa tillgångar är fri från federala och statliga inkomstskatter.
Alla uttag som används för kvalificerade högre utbildningskostnader är befriade från federala inkomstskatter. 33 stater och District of Columbia avstår också statliga skatter på uttag, med några som erbjuder andra incitament.
distributioner
Vid öppnandet av ett avsnitt 529-konto måste moderföretaget eller kontoägaren utse en mottagare. Denna "utsedda mottagare" är vanligtvis den student som så småningom kommer på college.
När utdelningar görs på kontot för kvalificerade utbildningsutgifter för denna mottagare saknas beskattning av tillväxten av den ursprungliga investeringen. Utbildningsutgifterna definieras i stor utsträckning i avsnitt 529-planer och kan innehålla saker som uniformer, böcker och till och med transport.
Om utdelningar inte anses kvalificerade, kommer den federala inkomstskatten att bero på tillväxten av de distribuerade investeringarna och kan medföra en straff på 10 procent.
Äganderätt Flexibilitet
Om en utsettsmottagare inte går till college eller om pengar kvarstår oanvänd kan föräldern eller kontoägaren ändra mottagaren, till exempel till en brorsdotter eller vän. IRS-reglerna är extremt flexibla och tillåter mottagaren att ändras till någon närstående familjemedlem, liksom efterföljare från den ursprungliga mottagaren.
Effekter på stödberättigande finansiella stöd
Ett avsnitt 529-konto anses generellt som en tillgång hos föräldern, vilket innebär att 5,6 procent av värdet förväntas användas mot högskolan. Detta ger en betydande fördel gentemot UGMA / UTMA-depåkonton, vilket kräver att 20 procent av tillgångarna används för college.
Avsnitt 529 Leverantörer
Varje stats 529-plan är lite annorlunda, och många stater använder olika investeringschefer för att övervaka fondernas tillgångar. Dina investeringsalternativ är vanligtvis begränsade till de fonder som erbjuds inom varje unik plan . Medan du i allmänhet kan använda någon plan för att gå till college i något tillstånd, bör du kolla in huruvida vissa statliga inkomstskattförmåner kan gälla för dig.
Sammanfattning
Avsnitt 529 College Savings planer bör vara högst upp på listan för föräldrar och andra som vill spara för en älskadas utbildning.
Även om det finns vissa regler som kräver förståelse, gör skatteförmånerna och äganderätten flexibiliteten i dessa planer dem väl värda investeringen i tiden. Plus, du kommer så småningom att ha tillfredsställelse att se den student du hjälpte till att gå över det skedet och få ett examensbevis för att bli graderingstid.