Om du är i stånd att vara kvar för att lösa någon annans ekonomiska angelägenheter som hade ett utmärkt billån efter att han eller hon har dött är det viktigt att känna till fakta och dina rättigheter.
När en person dör, är en fastighet född
När någon dör, är det sista som vänner och familjemedlemmar vill tänka på att lösa sina utestående skulder. Lyckligtvis, i de flesta stater, behöver de inte.
När en person går bort, utgör alla sina skulder och tillgångar sin egendom. Denna fastighet kommer att "betala av" saldot på utestående lån, inklusive eventuella billån, med tillgängliga tillgångar om det finns tillräckligt med pengar för att göra det.
Om en person lämnade en testamente kommer namnet att kallas en exekutör, vilken är den som ansvarar för att bosätta sig och distribuera boet. Om en person dör utan en testamente kommer en fördomstol att tilldela en administratör (vanligtvis en efterlevande make eller nära släkting) till denna administrativa roll.
Kredit livförsäkring
Vissa långivare ger möjlighet att köpa kredit livförsäkring. Om den avlidne köpte kreditförsäkring på sitt autolån är denna försäkringsgivare ansvarig för att helt eller delvis betala av lånets balans, beroende på villkoren i avtalet.
medundertecknare
Om boendet inte har några medel för att täcka resten av biltillånet och om ingen kredit livförsäkring köptes och billånet var cosigned av en överlevande släkting, är den släkten ansvarig för att betala resterande balans av lånet, oavsett om de arv själva själva eller inte.
Detta gäller för eventuella lån som undertecknades av en överlevande person. Om den här personen inte fortsätter betala kan bilen återkallas och / eller cosigners löner kan garneras, beroende på tillståndet.
Gemenskap versus icke-gemenskapens fastighetsstater
Om någon köper en bil eller tar ut ett auto lån i ett icke-kommunalt fastighetsställe, kommer en gång de dö, deras egendom eller eventuella överlevande cosigners att vara fullt ansvariga för att betala saldot på auto lånet. Överlevande makar, släktingar och andra förmånstagare kommer inte att vara ansvariga för att betala några skulder. Några rovande långivare kommer att chocka överlevande av den avlidna oavsett (eller hyra en samlingsbyrå för att göra det), men det är viktigt att veta att dessa överlevande inte är ansvariga för att göra några betalningar om lånet inte gjordes eller cosigned i deras namn.
Men nio stater (Arizona, Kalifornien, Idaho, Louisiana, New Mexico, Nevada, Texas, Washington och Wisconsin) och Puerto Rico betraktas som samhällsfastighetsstater och lagarna är mer komplexa.
I en gemenskaps fastighetsstat är alla egendomar eller tillgångar som köps av en make under äktenskapet, liksom uttagna lån gemensamt ägda av och ansvaret för den andra makan.
Det innebär att om en avliden person har en $ 10.000 utestående lån för auto lån, om de lämnar sig, är deras make ansvarig för $ 5,000 av det lånet - även om namnet aldrig fanns på lånet eller på bilens titel. Övriga överlevande släktingar än makar omfattas inte av dessa regler.
Osäker mot säker billån
Ett säkrat lån är ett lån som stöds av någon typ av säkerhet - i det här fallet den ägda bilen av den avlidne personen. Om betalningar på ett säkrat billån upphör av någon anledning, inklusive döden hos den som undertecknat avtalet, kan långivaren ta tillbaka bilen och sälja den för att täcka eventuell obetald del av lånet.
Ett osäkert lån har däremot ingen säkerhet. Även om de allra flesta billån är säkrade lån kan personer med utmärkt kredit ibland ta ut ett osäkrat auto lån.
I det här fallet, om personen dör, är billånet inte annorlunda än någon annan osäker skuld, som ett kreditkort eller personligt lån: det är boets ansvar och eventuella låntagare, inte några efterlevande släktingar eller arvtagarna i bilen, och bilen kan inte återtagas för att täcka lånets balans.
Vad ska man göra om en älskad dör
Om en vän eller släkting dör, är det viktigt att skicka ett dödsintyg till alla långivare och de stora kreditbyråerna. Detta förhindrar att bedräglig verksamhet sker, inklusive nya konton som öppnas i den avlidnes namn och gör det möjligt att avveckla skulderna på lämpligt sätt. Om den avlidne personen hade en hel del utestående skuld är det en bra idé att anställa en provisorisk advokat som kan hantera dessa finansiella frågor för den avlidnes räkning.
Vad ska du göra om du bestämmer dig för att hålla bilen
Om personen som heter som arving till bilen i testamentet eller andra överlevande vänner och familjemedlemmar är intresserad av att kunna hålla bilen är det en bra idé att fortsätta att betala på några osäkrade billån för att undvika att bilen återtagas innan ett beslut fattas gjord.
Om en efterlevande familjemedlem slutligen bestämmer sig för att hålla bilen, måste den behandlas av en domstol för att säkerställa att personen är laglig arvtagare och att överföra titeln. Den nya ägaren kommer också att behöva betala för statliga registreringsavgifter eller skatter, ta ut bilförsäkring i eget namn och refinansiera billånet eller betala av lånets balansräkning i sin helhet. Om lånet ska refinansieras måste den nya ägaren tillhandahålla bevis på fordonsägandet och bevisa sin kreditvärdighet genom bevis på inkomst eller tillgångar eller en cosigner. Att bara ha bilen kommer inte räcka till. Det kommer i själva verket vara som att ansöka om lånet igen.