Hållbar energi kan bli en $ 1 + biljonsmarknad senast 2022
I den här artikeln kommer vi att titta på hur global hållbar energi kan spela en roll i en diversifierad internationell portfölj.
Hållbar energiutsikt
Världsekonomin väntas nästan dubbelt under de närmaste 20 åren med en genomsnittlig årlig tillväxt på 3,4 procent, enligt BP: s 2017 Energy Outlook , som kommer att leda till en ökad efterfrågan på 30 procent under prognosperioden.
Råolja kan vara den största källan till primärenergi på grund av stor efterfrågan på fordonsindustrin, men de enda två primära energierna förutspås få marknadsandel under de närmaste 20 åren är gas och hållbar energi. Hållbar energi, inklusive vind, sol , geotermisk, biomassa och biobränslen, förväntas växa med en årlig takt på 7,1 procent för att överträffa kärnkraft och vattenkraft vid cirka 10 procent av den totala primära energianvändningen år 2035.
Europeiska unionen förväntas fortsätta att leda vägen för hållbar energi med största stöd för sol och andra förnybara energikällor, men Kina kommer att vara den största källan till tillväxt genom att lägga till mer makt än EU och USA kombinerat. Denna tillväxt förväntas drivas av ökad kostnadskonkurrens för både sol och vind i förhållande till konventionell energikälla, såsom råolja, kol och till och med renare gasskraft.
I dollar betraktar Occams Research att den globala hållbara energibranschen kommer att växa till en 7,5 procent sammansatt årlig tillväxttakt till $ 1,02 biljoner år 2022.
Marknadens stora storlek och tvingande tillväxttakt gör det till ett viktigt tillskott för internationella placeringsportföljer.
Investera i hållbar energi
De flesta investerare har redan en viss exponering för förnybar energi i sina portföljer. När allt kommer omkring är de flesta internationella börshandlade fonderna och fonderna viktiga av marknadsvärdet och marknaden är redan närmar sig $ 1 biljoner i storlek.
Men det finns många anledningar att investerare kanske vill öka exponeringen för hållbar energi inom sina portföljer, såsom ESG (miljömässiga, sociala, styrande) direktiv eller för högre alfa.
Den goda nyheten är att det finns många enkla sätt att investera i hållbar energi genom både ETF och fonder riktade mot sektorn runt om i världen.
ETF: er för hållbar energi
- Guggenheim Solar ETF (TAN): En solfokuserad fond med 36 procent exponering för Nordamerika, 24 procent exponering för Europa och 24 procent exponering för Asien.
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): En diversifierad fond med 25 procent exponering för Asien-Stillahavsområdet, 24 procent exponering för Nordamerika och 16 procent exponering för Asien.
- Första förtroende ISE Global Wind Energy Index Fund (FAN): En vindfokuserad fond med 69 procent exponering för Europa, 12 procent exponering för Asien-Stillahavsområdet och 11 procent exponering för Nordamerika.
- VanEck Vectors Global Alternative Energy ETF (GEX): En diversifierad fond med 53 procent exponering för Nordamerika, 30 procent exponering för Europa och 6 procent exponering för Asien.
- PowerShares Global Clean Energy Portfolio ETF (PBD): En diversifierad fond med 33 procent exponering för Europa, 31 procent exponering för Nordamerika och 18 procent exponering för Asien.
Sustainable Energy Mutual Funds
- Guinness Atkinson Alternative Energy (GAAEX): En icke-diversifierad fond som investerar i både inhemska och utländska företag inom alternativ energisektorn.
- Waddell & Reed Energy (WEGAX): En diversifierad fond som investerar i både konventionella och alternativa energier med fokus på avkastning.
- Firsthand Alternative Energy (ALTEX): En liten fond som investerar i alternativ energiproduktion eller -teknologi, inklusive namn som Solar City.
Viktiga överväganden
Global hållbar energi kan vara en snabbväxande industri som är väl positionerad för framtiden, men det finns många riskfaktorer som internationella investerare bör överväga.
Till exempel har den genomsnittliga kostnaden för solpaneler minskat med nästan 50 procent under femårsperioden fram till 2015, enligt Cost of Solar.
Kina ansvarade för en betydande minskning av priserna på solcellspanel efter att ha upplevt en betydande uppbyggnad och dumpningsprodukt i USA och EU, men mjuka kostnadsreduktioner har också minskat på grund av ökad systemstorlek och moduleffektivitet. Dessa dynamik ledde till problem för solindustrin.
De flesta hållbara energiprojekt fortsätter också att förlita sig på statligt stöd genom skattekrediter, bidrag och andra finansiella åtgärder. I vissa fall kan dessa åtgärder minskas eller tas bort, vilket leder till en relativt hög nivå av politisk risk jämfört med andra sektorer.
Till exempel har president Donald Trump varit kritisk för hållbara energier och stöder konventionella primära energikällor som kol. Dessa känslor kan leda till incitament för konkurrerande energiformer eller reducerade incitament för hållbara energier.
Poängen
Marknaden för hållbar energi förväntas växa med en årlig tillväxt på 7,5 procent för att överstiga $ 1 biljoner under de kommande åren, drivna av den växande världsekonomin, större incitament för förnybara energikällor och mer kostnadseffektivitet över tid. Internationella investerare kanske vill överväga att diversifiera in i utrymmet för att utnyttja dessa trender med hjälp av ett antal ETF eller fonder riktade mot sektorn.