Över 40 och lite till ingen pension sparande? Det är inte för sent.
Om du är en av de miljontals amerikaner som är på andra sidan 40 och ännu inte har ett betydande pensionsnäsägg, förtvivla inte. Det är inte för sent, men du måste genomföra några strategier som får dig tillbaka på rätt spår.
Uppskatta hur mycket du behöver i pensionen
Beräkna ungefär hur mycket pengar du behöver leva på vid pensionering. Får inte försvagas av motstridiga råd om hur man beräknar beloppet.
En ballparksiffra är en bra utgångspunkt. Överväg att använda en pensionskalkylator för att hjälpa dig att bestämma hur mycket du behöver ha på plats.
Beräkna dina inkomstkällor
När du har en uppfattning om hur mycket du behöver för pensionering, beräkna vad som kommer att finnas tillgängligt från andra källor än dina besparingar. Till exempel, vad är din förväntade socialförsäkringsförmån vid pensionsåldern ? Har du eller din make pension från en tidigare eller nuvarande arbetsgivare? Om du har en 401 (k) plan, vad är det förväntade värdet vid din planerade pensionsålder ? Använd en konservativ tillväxttakt för att undvika överskattning.
Ange finansiella mål
Ställ in mål för att nå det belopp du behöver för att kompensera för socialförsäkring , pensioner och andra pensionsmedel du redan har.
Max ut din 401 (k)
Om din arbetsgivare har en 401 (k) eller 403 (b) eller annan frivillig pensionsplan, och du inte redan deltar, anmäl dig idag och försök att bidra med det högsta tillåtna enligt lag.
Kom ihåg att skattebesparingarna på dina avdrag kommer att mildra blåsan. Om du har en sammanlagd federal och statlig inkomstskatt på 35 procent, kommer dina bidrag bara att kosta dig 65 cent för varje dollar du lägger in på ditt konto. Granska 401k och pensionsplangränserna för detta skatteår och överväga att göra "catch-up" -bidrag.
Om din arbetsgivare matchar en procentandel av ditt bidrag, det är gratis pengar du borde aldrig gå över. Lägg till din arbetsgivare matchning till ditt eget pensionsavgifter och du får en snygg tilläggsbelopp på ungefär 364 000 dollar, förutsatt att du fyller 50 procent av arbetsgivarens match för sammanlagt drygt en miljon dollar.
Gå till Roth
Om du gör under inkomstgränserna kan du bidra till en Roth IRA utöver din 401 (k) eller 403 (b) plan. Bidraget är inte avdragsgilla, men intäkterna kommer att vara skattefria vid pensionering. Det maximala bidraget till en Roth IRA 2006, om du är under 50 år, är $ 4 000 ($ 5000 om du är över 50 år). $ 4000 per år kommer att växa till nästan 208.000 dollar på 21 år med 7 procent avkastning, och du kommer inte att skylla några skatter på eventuella intäkter i din Roth IRA.
Var inte för konservativ
Även vid 45 eller 50 år har du flera decennier för att dina pensionsinkomster ska växa, så investera en stor andel i noga undersökta, beprövade aktier eller ännu bättre, fonder .
Betrakta omlokalisering eller nedläggning
Om du bor i ett område med hög levnadskostnad, flyttar du till ett mindre dyrt område och investerar dina besparingar för pensionering kan det göra en stor skillnad i din förmåga att samla ett fint nästägg.
Om dina barn har lämnat boet och du fortfarande bor i ett stort hus som har uppskattats i värde, överväga att sälja det och köpa ett mindre, billigare hem. Du sparar inte bara på din hypotekslån, men på mindre uppenbara platser som kostnaden för uppvärmning, kylning, försäkring och reparation av ditt hem, fastighetsskatt osv. Du kan strumpa alla besparingarna bort för pensionering eller använda några av dem att njuta av ditt liv nu.
Ta ett andra jobb
Om du är orolig för att någonsin kunna samla tillräckligt med pengar för att gå i pension, överväg att ta ett andra jobb och investera dina vinster.
Spela Catchup
Skattelagen tillåter nu de över 50 att bidra lite till 401 (k) -typen pensionsplaner och IRA, så de kan göra lite fånga när de är nära pensionsåldern. Dra nytta av detta om du är över 50 år.
Betala av skulden
Om du bär tusentals dollar av kreditkortsaldon och betalar lägsta utbetalningar varje månad går dina potentiella pensionsbesparingar direkt till ditt kreditkortsföretag i form av intresse. Att betala endast minsta betalningen på kreditkort är ett av de värsta ekonomiska misstag du kan göra. Börja ansöka så mycket som möjligt på dina kreditkortsaldon och när de är betalda, besluta att betala balansen i sin helhet varje månad. Du kommer bli förvånad över hur mycket pengar det frigör för pensionsbesparingar över tiden.
Ju äldre du är när du börjar spara allvarligt för pensionering, desto hårdare måste du jobba på, men det kan du göra genom att följa råd ovan, så låt inte tvivel eller avskräckelse hålla dig från att börja med, oavsett om du vill av din ålder.