Inte maximera din arbetsgivare match
Om du är lycklig att jobba för en arbetsgivare som erbjuder en 401k eller annan pensionsplan med ett matchprogram , utnyttja det! När du väl har anlitat planen (det vill säga när du har arbetat tillräckligt länge med företaget för att ha en absolut rätt till någon del av det kontovärde som din arbetsgivare har bidragit för dina räkning), är den arbetsgivaren matchande pengar din, men bara om du själv har bidragit till planen.
Vad det kommer till är att en arbetsgivare match är gratis pengar och den bästa avkastningen på din dollar som du sannolikt kommer att hitta. Till exempel, om din arbetsgivare matchar dollar för dollar upp till 3% av din lön, borde du bidra med minst 3% av varje lönecheck i planen.
Genom att göra så sparar du effektivt 6% av din lön varje år men missar bara 3%. Genom att inte maximera din arbetsgivares match lämnar du pengar på bordet som kan användas för att finansiera den ekonomiska säkerheten och livsstilen du vill ha vid pensionering.
Ta ett lån från ditt pensionskonto
Alltför många behandlar sin arbetsgivares pensionsplan som ett sparkonto om planen tillåter lån, vilket är en vanlig funktion. Att låna pengar från dina pensionsbesparingar kan vara ett dyrt misstag. När du betalar pengarna tillbaka, förlorade pengarna du tog ut i första hand möjligheten att växa och sammansatta.
När du förstår de kraftfulla effekterna av sammansatt intresse, bör du också känna igen möjligheten att orsaka störningar i processen. Medan du kan betala tillbaka räntan, gör det vanligtvis inte den tiden du förlorat.
En annan risk du tar när du tar ett lån från din pensionsplan uppstår om du lämnar ditt jobb innan du betalar tillbaka lånet. I vissa fall kan lånet då räknas som en fördelning om den inte betalas i sin helhet, vilket innebär att betala skatt och eventuellt en hård tidig återkallelse.
Inte diversifiera dina investeringar.
Det gamla ordspråket säger: "Lägg inte alla dina ägg i en korg." Det är bra råd och nästan direkt tillämplig på ditt tillvägagångssätt till din investeringsportfölj, men folk följer inte ofta det. Det är lätt att komma fast i dina investeringar när marknaden går bra, och att jaga de stora avkastningarna kan tyckas vara en bra idé. Bättre avkastning lika bättre bogenägg. Men utan ordentlig diversifiering utsätts du för en betydligt högre risk med bara en potential för bättre avkastning.
Brist på ordentlig diversifiering är särskilt utbredd bland de investerare som får arbetsgivarbestånd som en del av deras förmåner eller ersättning.
Även om det finns allmänna regler om när och hur mycket av din arbetsgivarandel du kan sälja vid en viss tid är det generellt dåligt att hålla fast vid varje aktie, så att den blir en större och större del av din totala investeringsportfölj. I slutet kommer en rätt diversifierad portfölj att hjälpa dig att minimera din risk samtidigt som du maximerar din avkastning.
Omstrukturerar inte din portfölj
Medan diversifiering av din investeringsportfölj är viktig, gör det inte mycket bra om du inte regelbundet balanserar din portfölj också. Med tiden kommer en portfölj som började som 50% aktier och 50% obligationer sannolikt inte att vara densamma några år eller till och med månader nerför linjen.
Om lagren upplever en period av betydande tillväxt, kommer aktieportionen av din portfölj att växa, medan dina obligationsinnehav bara får öka något.
Denna skillnad kan göra din portfölj till en 70% blandning av aktier och 30% obligationer. Det är bra att mixen passar din ålder och risk tolerans, men om en 50/50 balans är vad som passar, skulle denna portfölj nu bli betydande mer riskabelt än det borde vara.
Utbetalning ur din plan
När du lämnar en arbetsgivare med vilken du har ett pensionskonto, har du flera val om vad du ska göra med ditt konto. Först kan du lämna det i planen, vilket inte är ett hemskt val om du inte har ett annat pensionskonto (till exempel en IRA) som du kan rulla medlen på. För det andra, gör en förvaltare till förvaltare överföring (även känd som en IRA rollover) till ett annat kvalificerat pensionskonto som en IRA eller din nya arbetsgivares plan.
För det tredje kan du betala ut. Det är här misstagen börjar. Många bestämmer sig för att utbetala sin arbetsgivares pensionsplan när de lämnar företaget. Vissa betalar ut med avsikt att återinvestera pengarna till ett annat konto, men det finns en enorm skillnad mellan utbetalning och rullning över . När du betalar ut ur pensionsplan före 59 års ålder, är du inte bara föremål för inkomstskatt på hela värdet utan också på en rejäl tidig uppsägningstraff. Detta kan vara ett dyrt drag. För vissa människor betyder det nästan att kontonvärdet skärs i hälften!
När du initierar en förvaltare till förvaltare kan du däremot rulla över hela kontot värdet till ett annat kvalificerat konto utan att betala några skatter eller avgifter. Så när du lämnar en arbetsgivare bör du helst överväga att rulla pengarna över till en IRA. Detta eliminerar inte bara några nuvarande skatter eller påföljder, men det öppnar också dina investeringsmöjligheter (401k-planer har vanligtvis begränsade investeringsalternativ) och sänker sannolikt avsevärt investeringsavgifterna (401k-planer tenderar att ha höga avgifter).
Blir förlamad av val
Pensionsplanering är full av frågor. "Hur mycket pengar behöver jag spara?" "Hur mycket pengar behöver jag vid pensionering?" "Vilka investeringar är rätt för mig?" Även om pensionsplaneringen är full av viktiga val att göra, låt inte dig vara överväldigad inaktivitet.
Undvikande och passivitet är kanske de största misstag du kan göra när du planerar för din pension. Så ta saker ett steg åt gången. Eftersom tiden (och dess kompisarförening) är din mest värdefulla tillgång, är det viktigaste att bara börja spara och investera i ett pensionskonto, vare sig det är en arbetsgivarplan eller en IRA.
Då, när ditt näsägg växer och närmar dig pensionen, överväga att arbeta med en avgiftsbaserad Certified Financial Planner (CFP) för att diskutera din pensionsplan och de alternativ som är bäst för dig.