När du gör dig till skuldfrihet, akta dig för dessa fyra misstag:
1. Har inte en nödfond
I ett försök att sätta så mycket pengar som möjligt mot din skuld kan du vara benägen att avstå från att ha en akutfond .
Detta beslut kan skada dig. En nödsituation av något slag - om det är oväntat bilreparation eller sjukvårdskostnad - kommer sannolikt att inträffa när du betalar din skuld. Om du inte är redo, kan du sluta gå djupare in i skulden. En ny undersökning av bankräntan visar att 36 procent av amerikanerna antingen skulle låna från vänner eller familj, ta ut ett lån eller använda kreditkort för att hantera en krissituation på 1 000 USD.
Undvik detta misstag genom att behålla en liten kontant kudde medan du betalar ner din skuld.
2. Ta ut ett eget kapitallån
Behovet att ta ut ett eget kapitallån eller en kreditkredit för att betala av din konsumentskuld kan vara ganska tilltalande - du kan "torka ut" ditt kreditkortsskulder och andra betalningar i ett fall, i utbyte mot en enda betalning till en ränta.
Detta kan göra din skuldsituation mer organiserad och mindre överväldigande.
Men det kan visa sig vara ett misstag på många nivåer. Till att börja med rensar du din osäkra skuld men ökar vad du är skyldig på din säkrade skuld. Skulle du ha problem med att betala ditt eget kapitallån kan ditt hem vara i fara.
Dessutom kan du öka vad du betalar i ränta om du använder bostadslånet för att betala medicinska och andra räkningar som hade nollintresse eller en lägre ränta än det nya lånet.
Viktigast är att det är ett misstag eftersom du inte faktiskt minskar din skuld - du flyttar det bara! Om du torkar bort ditt kreditkortsskulder och andra betalningar utan att ta itu med vad som orsakade dig att gå in i skuld, är det troligen bara en fråga om tid innan du löper upp dessa saldon igen.
3. Lån från din 401 (k)
En annan frestande skuldlösning är att låna från din 401 (k) . Det är självklart att det här gör det mot den mycket anledningen att du bidragit till din 401 (k) i första hand: Att skapa en säker ekonomisk framtid för dig själv. Låne från det kopplar bort pengar från det målet och får dig att sakna fördelarna med sammansatt intresse.
Även om du kommer att behöva betala tillbaka lånet med ränta kommer räntan från dig, så det finns ingen faktisk vinst där. Plus, de pengar du använder för att betala räntan är föremål för dubbelbeskattning eftersom du betalar lånet tillbaka med efter skatt och kommer att beskattas igen när du tar utdelningar.
Vidare, om du avfyras från ditt jobb eller avgår, måste du betala lånet inom en viss tid, vanligtvis 60-90 dagar; Annars kommer lånebalansen att betraktas som en beskattningsbar fördelning och kommer att bli föremål för en straff på 10 procent om du är yngre än 59 1/2.
Detta scenario kommer bara att göra din skuldsituation värre.
4. Faller för ett skuldredskap Scam
Många företag utnyttjar sin förmåga att minska din skuld. Och de löften de gör kan verka som svaret du letar efter.
Men akta dig. Medan vissa välrenommerade företag erbjuder kreditrådgivning och relaterade tjänster finns det flera företag vars primära syfte är att ta dina pengar. Andra försöker att minska din skuld, men använd tvivelaktiga metoder som att hålla dina betalningar åt sidan i flera månader och därmed sätta dig i en position där du är så bakom på dina räkningar som dina fordringsägare är villiga att förhandla om. Detta kan minska det belopp du slutligen betalar på dina räkningar, men potentiellt äventyra din kredit.
Ett sätt att upptäcka en bluff är också att se när de frågar dig att betala: Om ett företag kräver betalning i förskott, kommer du sannolikt att bli lurad.
En annan röd flagga är om de lovar ett visst utfall, eftersom ingen kan garantera vilka medgivanden som dina fordringsägare är villiga att göra. Låt konventionell visdom vägleda dig här - om det låter för bra för att vara sant, är det förmodligen det.
När du är överväldigad av skuld är det förståeligt att du vill ha en snabb eller omedelbar lösning. Men kom ihåg att du inte gick in i skulden över natten, så det är inte troligt att du kommer att kunna få ut det så snabbt heller. Om du vill försäkra dig om att du är ute av skuld för gott, kanske du vill hoppa över genvägarna.