Lär dig om att använda ett traditionellt depåkonto för att spara för högskolan
Föräldrar och elever som för närvarande fyller i FAFSA och lär sig ekonomiskt stöd kan sparka sig själva för att inte ha en bättre plan för att betala för college. När det gäller college kostnader, kan en liten planering gå långt.
Det finns flera användbara sätt att spara pengar för ditt barns högskoleutbildning, som alla har sina egna fördelar och nackdelar. En av de mer traditionella metoderna är att öppna ett frihetsberättelse, vilket barn kan komma åt när de blir vuxna, men det ställer inte några pedagogiska kriterier på hur pengar spenderas.
Ett depåkonto är inte ett sparsamtal för utbildning, och dina barn kan använda de pengar du investerar men de vill. Ett annat alternativ är att använda ett UGMA- eller UTMA-konto.
Vad är UGMA och UTMA custodial konton?
UGMA- och UTMA-konton anses vara granddaddy av högskolebesparingar konton. UGMA (Uniform Gift to Minors Act) och UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) är inget annat än frihetsberättelser som används för att hålla och skydda tillgångar för minderåriga tills de når majoritetsåldern i deras stat. Dessa konton tillåter vanligtvis aktie-, obligations- och fondplaceringar, men inte högre riskinvesteringar som aktieoptioner eller köp på marginaler. Eftersom tillgångarna betraktas som mindreåriges egendom, kommer en viss del av investeringsinkomsten att bli obeskattad medan en lika stor summa beskattas till barnets skattesats i stället för föräldrarnas skattesats.
De potentiella nackdelarna
Samma skatteförmåner som gör förvaringsanslutningar attraktiva kan också göra dem oattraktiva.
När den första summan av pengar i inkomst skyddas från högre skatter beskattas överskott i föräldrarnas marginalskatt. Denna effekt skulle inte uppträda i en 529-plan eller en Coverdell ESA.
Kontoformatet kräver också att en förvarare överlåter kontrollen över tillgångarna till barnet, var som helst från 18 till 21 år, beroende på staten.
Medan föräldrar som har ett bra förhållande till sitt barn kanske kan tvinga dessa tillgångar att faktiskt spenderas på college, kan ett ansträngt förhållande uppvisa ett problem.
Vad är skatteförmånerna?
Varje barn under 19 år (eller 24 för heltidsstudenter) som registrerar sig som en del av sina föräldrars avkastning tillåts en viss "obearbetad inkomst" till en reducerad skattesats. I 2016 anses till exempel de första $ 1.050 skattefria, och nästa $ 1.050 beskattas vid barnets fäste, vilket är 10 procent för federal inkomstskatt. Något över dessa belopp beskattas till föräldrarnas skattesats, vilket kan vara så högt som 35 procent. Detta undantag är per barn, inte per konto.
Vilka utgifter är berättigade?
En förvaring kan inleda ett tillbakadragande till förmån för barnet så länge som utgifterna är för legitima behov. Eventuella utgifter som är till förmån för barnet, till exempel förskoleutbildningskostnader, kan betalas från depåbeviset, hos vårdnadshavarens eget gottfinnande. Till skillnad från andra högskolepengarekonton är dock dessa utgifter inte begränsade till utbildning och kan användas för allt relaterat till barnet. På samma sätt kan barnet använda pengarna utan begränsningar när de blir lagliga vuxna.
Finns det någon inverkan på stödberättigande för statligt stöd?
Behörighetskonton anses vara en tillgång hos barnet och räknas emot ekonomiskt stöd. Cirka 20 procent av dessa tillgångar förväntas användas för att finansiera en studerandes utbildning under ett visst år.
Bidragsregler
Det finns inga bidragsgränser. Men någon som lägger till pengar i en av dessa konton måste vara medveten om hur stora gåvor som påverkar deras årliga gåva skatt och livstid skatt exklusioner. Att rådgöra med en finansiell rådgivare är till hjälp.
Oanvända fonder
Eventuella outnyttjade pengar måste delas ut när barnet når majoritetsålder eller den maximala ålder som tillåts för depåkonton i deras stat. För klassiska UGMA-konton sker det vanligen vid 18 års ålder. För de nyare UTMA-kontona är denna ålder vanligen 21-men kan vara så sen som 25 år.
Till skillnad från avsnitt 529 planer och Coverdell ESA, finns det ingen möjlighet att överföra kontot till ett annat barn eller ändra mottagare.