- hur länge kommer du att betala av lånet
- hur mycket varje betalning kommer att bli
- Det totala beloppet du betalar för nöjet att köpa saker med andras pengar
Du kommer aldrig att bli perfekt i någon kategori, men det är viktigt att veta exakt vilken tinkering med att få en bra affär i en kategori kommer att innebära för de andra kategorierna.
För detta försök skull, låt oss säga att du vill ta ut ett lån på 10 000 dollar, och du bestämmer om lånet ska vara 1,2,3,4,5,6 eller 7 år långt (12, 24, 36, 48 , 60, 72 eller 84 månader). Låt oss anta att räntan du erbjuds på alla lån är 5 procent per år.
Låt oss först och främst betrakta den största "plånbokchocken" av något lån: den månatliga betalningen. Medan långt ifrån det viktigaste övervägandet av ett lån är det definitivt viktigt att du kommer att kunna ha råd med denna betalning varje månad utan att spänna din budget eller doppa till besparingar.
Hur mycket kommer du att betala varje månad för varje längd av automatiskt lån:
- 12 månader: $ 856.07
- 24 månader: $ 438.71
- 36 månad: $ 299,71
- 48 månad: $ 230.29
- 60 månader: $ 188.71
- 72 månad: $ 161,05
- 84 månad: $ 141.34
Klart, om du vill minimera din månadsbetalning är 84-månadersplanen en vinnare. Men du märker också nog att det inte finns någon stor skillnad mellan betalningen du kommer att göra när antalet år ökar. Vad är den stora skillnaden, du kommer att undra, mellan ett lån på 60, 72 och 84 månader?
Svaret, mina vänner, är intressant.
Anledningen till att banker, bilhandlare och andra finansiella institutioner är villiga att låna ut pengar är att de tjänar pengar på att göra det. Ju längre du sträcker ut längden på ditt lån, desto längre betalar du någon annan för att kunna göra det.
Hur mycket intresse skulle du betala i summan på olika lånevillkor:
- 12 månader: 272,90 dollar
- 24 månad: $ 529.13
- 36 månad: $ 789.52
- 48 månader: $ 1,054.06
- 60 månader: $ 1,322.74
- 72 månad: $ 1,595,05
- 84 månad: $ 1,872.48
Är det värt det för dig att betala en extra $ 550 för att sträcka längden på ditt lån från 5 år till 7? Kanske. Men kanske kommer du att ompröva när du ser vilken procentandel av pengarna du skulle spendera skulle gå mot att fodra din långivares fick istället för att betala för din bil.
Vilken andel av lånet är intresset för varje längd av automatiskt lån:
- 12 månader: 2,66 procent
- 24 månader: 5,03 procent
- 36 månader: 7,32 procent
- 48 månader: 9,54 procent
- 60 månader: 11,68 procent
- 72 månader: 13,76 procent
- 84 månad: 15,77 procent
Det betyder att om du väljer det 7-åriga lånet kommer en hel 15 procent av det belopp du betalar att gå mot din bil , men direkt till banken.
Så när är det meningsfullt att få ett 84-månaders auto lån, och när gör det inte?
När det är gärna att gå med ett lån på 84 månader:
- Om du är kontantbandad. Även om jag skulle råda dig att överväga att ta bussen eller annan kollektivtrafik om det kommer att ta dig 8 år att betala av en deprecierande tillgång som det osannolikt kommer att hålla länge om du verkligen behöver ett fordon och verkligen bara har råd Den lägsta möjliga månatliga betalningen, ta lånet.
- Tyvärr , ovanstående svar är den enda bra anledningen att gå med ett förlängt lån.
När det inte går gärna med ett lån på 84 månader:
- Om du har råd med en högre månadsbetalning. Verkligen - varför skulle du förlänga ångan på grund av någon annan pengar? Om du bekvämt har råd med en högre månadsbetalning, ger det inte ekonomisk mening att dra ut det.
- Om du har alternativ finansiering tillgänglig. Kan du låna pengar från en släkting att köpa ett fordon? Om så är fallet bör du överväga att göra så för att spara onödiga räntebetalningar.
- Om du inte behöver ett fordon. Om du bor i ett större storstadsområde med tillförlitlig kollektivtrafik, eller om du enkelt kan carpool med en granne, måste du fråga dig själv om du betalar tusentals dollar i intresse är verkligen värt det - för att inte tala om de höga kostnaderna för att behålla , bränsle och försäkra ett fordon.