Sätt som CFSB skyddar dig och du vet inte ens det
Presidiet skrev användarskyddsregler för alla konsumentprodukter.
Viktigare, det tar ut böter mot långivare som bryter mot sina regler. Det mandat också att låne tvister får gå till domstol, inte bara skiljeförfarande. Det ökade permanent Federal Deposit Insurance Corporation försäkring på bankdepositioner till $ 250.000.
CFPB skyddar också konsumenterna i hemförsäljning. Det inkluderar titlar, escrow och finansieringsföretag som är anslutna till fastighetsmäklare och bostadsbyggare. Det övervakar lika möjligheter till kredit och rättvist boende. Det anger också standarder för alla hypotekslån. Men det förbjuder inte riskabla hypoteksprodukter, som räntebärande lån.
Presidiet reglerar riskabla hypoteksprodukter som räntebärande lån . Det kräver att bankerna bevisar att låntagarna förstår riskerna. CFPB gör också bankerna att verifiera sökandes inkomster, kredithistoria och arbetsstatus. Det rapporterar till finansdepartementet .
Den 24 november 2017 avgav presidiets regissör Richard Cordray.
Cordray kan springa för guvernören i hans hemstat Ohio. Han utsågs till biträdande direktören, Leandra English, som skådespelare. President Trump utsåg Mick Mulvaney, chef för byrån för förvaltning och budget, till den positionen. Som svar svarade engelska Trump-administrationen. Mulvaney införde en 30-dagars frysning vid anställning och utfärdande av nya regler.
Den Dodd-Frank möjliggörande lagstiftningen säger att vice biträdande bör ersätta presidiets direktör om han avgår. Presidenten har befogenhet att utse en ny direktör, men han måste godkännas av kongressen innan han tar sitt ämbete.
Vad presidiet har genomfört
Sedan 2011 har presidiet återvänt 12 miljarder dollar till 27 miljoner konsumenter som skadades av finansbranschen. Det tvingade till exempel Citibank att erbjuda $ 700 miljoner i ersättning. Bankhad vilseledda kunder till att köpa oönskade identitetsstöldskydd.
Presidiet upptäckte Wells Fargo hade hemligt öppnat obehöriga insättningar och kreditkortskonton för miljontals kunder. Anställda hade öppnat räkenskaperna och överfört medel utan kundens kunskaper. De gjorde detta för att möta försäljningsmålen. Presidiet krävde Wells Fargo att betala full återbetalning till offren. Det böter också Wells Fargo 100 miljoner dollar och krävde att det skulle betalas 85 miljoner dollar till andra tillsynsmyndigheter.
Presidiet genomförde kreditkortlagen från 2009 . Det etablerade 10 skydd för kreditkortsanvändare. De inkluderar:
- Inga räntehöjningar för det första året.
- Banken kan inte hämta priser på en befintlig balans om du inte har missat två eller flera betalningar. När skattesatserna ökar kan de inte tillämpas retroaktivt på redan existerande saldon eller på eventuella saldon som du just betalat.
- Betalningar tillämpas först på saldon med högsta räntor först.
- Banken måste berätta 45 dagar innan de höjer kursen. Det är en månad längre än föregående 15-dagars meddelande.
- Banker kan inte tilldela avgifter på mer än 50 procent över din kreditgräns.
- Faktureringsutlåtanden måste skickas 21 dagar före betalningsfristen. Betalningarna är fortfarande i tid så länge de tas emot senast kl. 17.00 på förfallodagen. Betalningar som görs dagen efter en helg eller semester är också i tid.
Presidiet skapade också en kreditkortsavtaldatabas. Det låter låntagare jämföra avtal mellan hundratals kreditkortserbjudanden.
Presidiet lanserade "Know Before You Owe." Den kombinerade två federalt obligatoriska upplysningar om hypotekslån i en enkel form. Det gör kostnaderna och riskerna för lånet tydligt och tillåter konsumenter att jämföra butik.
Det gör det också lättare för låntagare att förstå riskerna och kostnaderna för kassaskydd. Presidiet fann att låntagare som använder överköpsskydd betalar 450 USD mer i avgifter.
År 2017 stoppade presidiet löneskillnaderna för betalningsdagar. Det krävde att dessa långivare bestämde förhand om låntagare har möjlighet att betala tillbaka lånen. Det förhindrar att dessa långivare debiteras från en låntagares bankkonto.
Under 2013 satte CFPB högre krav på hypoteksmarknaden. Det krävde långivare att verifiera låntagarnas inkomster. Det motverkade inledande "teaserräntor" eftersom många subprime låntagare blev fångade avskräckta när priserna höjdes i lånets tredje år.
Presidiet har släppt rapporter om:
- Inverkan av Card Act.
- Hur krediteringsrapporten du får kan skilja sig från den som ges till banken.
- Hur banker kan förbättra din kunskap om växelkurserna som de använder när du gör internationella pengaröverföringar.
- En lägesrapport om dess prestationer hittills.
Hur trumma sänker presidiet
Republikaner i kongressen vill försvaga presidiet som en del av deras upphävande av Dodd-Frank. De hävdar sina förordningar och rättegångar skadar företag, särskilt småbanker. Presidiets motståndare hävdar också att direktörens ställning är oförfattande. Det beror på att han bara kan sparkas av presidenten för missförstånd eller oaktsamhet.
Trump utsåg budgetdirektör Mick Mulvaney till verkställande direktör för presidiet. Han försämrar presidiet. Mulvaney är en av presidiets motståndare. År 2014 kallade han det ett skämt. Han tror att dess oberoende är farligt. Men dess skapare sa att presidiet behöver sitt oberoende för att behålla sin vakthundsfunktion.
I 2018 släppte representanthuset en bipartisanräkning som skulle ersätta direktörens ställning med en kommission med fem medlemmar. Presidenten skulle välja kommissionsmedlemmar, men högst tre kunde vara från någon part. Räkningen skulle förmodligen inte passera senaten.
År 2017 lanserade republikanerna en proposition för att få större kontroll över presidiet. Räkningen skulle ge presidenten makt att elda regissören av någon anledning. Det skulle också skifta presidiets budget från Federal Reserve till kongressen.
Den 13 juni 2017 släppte USAs finansminister Steve Mnuchin en rapport som föreslog förändringar av Dodd-Frank. Rapporten var som svar på en verkställande order President Trump undertecknade 3 februari 2017. Planen skulle omstrukturera presidiet som en ledamot med flera medlemmar. Liksom House Bill, skulle det tillåta presidenten att ta bort regissören av någon anledning. Det skulle också omdirigera presidiets finansiering från Federal Reserve till kongressen.
Den 24 oktober 2017 röstade senaten för att upphäva en ny regel som skapades av presidiet. Regeln skulle ha tillåtit konsumenterna att stämma banker och kreditkortsföretag. I stället upprätthåller omröstningen senat bankernas rätt att införa skiljeförfarande mot konsumenterna.
Elizabeth Warrens roll i att skapa CFPB
Senator och tidigare Harvard Law professor Elizabeth Warren var presidiets grundare. Hon har varit en mästare av konsumenträttigheter sedan 2007 . Det var då hon insåg att deregulering hjälpte banker och satte konsumenter i fara. Hon anser att bankerna inte får bli " för stora för att misslyckas ". Hon förespråkade också att låna lättare att förstå.
Under 2010 kallade president Obama henne assistenten till presidenten och särskild rådgivare till finansministeriet på CFPB för att få byrået att börja löpa. Men den republikanska majoriteten i kammaren röstade emot hennes utnämning som presidiets regissör.
Under 2010 stödde filmregissören Ron Howard räkningen med två humoristiska internetvideor. Man pratade om kostnaden för dolda kreditkortsavgifter och den andra om att inrätta Consumer Financial Protection Agency själv.