Varför president Reagan sa "det är lika våldsamt som en mugger"
Men om din inkomst inte ökar eller ökar med en lägre takt än allmän inflation, minskar köpkraften.
Många människor blir skadade av en aktivbubbla om de försöker klara det. De flesta köper rätt när bubblan håller på att brista. Sammantaget minskar inflationen din levnadsstandard .
Inflationen påverkar inte allt på samma sätt. Gaspriserna kan fördubblas medan ditt hem förlorar värde. Det var det som hände under finanskrisen 2008 . Det fanns deflation i hemmamarknadspriserna, vilket sjönk 31,8 procent.
Under tiden inträffade inflationen i oljepriset . De nådde en heltid på högst 148 dollar per fat . Eftersom oljepriserna driver gaspriserna, steg kostnaden för gas till 5 dollar per gallon. Körning till jobbet blev ännu dyrare och stressigare. Det var på en tid då många arbetare var oroliga för att hålla sitt jobb. För mer, se Inflation och Deflation: Orsaker och effekter .
Den federala regeringen antog den ekonomiska stimulansplanen för att avsluta lågkonjunkturen . Då började Federal Reserve kvantitativ lättnad . Investerare blev oroliga för inflationen.
Som ett resultat köpte de guld. Priset på guld ökade till en rekord på 1 895 dollar per ounce den 5 september 2011. I det här fallet fanns det inflation i guld- och oljepriser med deflation i bostadspriser och personlig inkomst.
Inflationen har en annan bieffekt. När folk börjar förvänta sig inflationen kommer de att spendera nu snarare än senare.
Det beror på att de vet att priserna blir högre senare. Konsumentutgifterna värmer upp ekonomin och skapar allt högre inflation. Det kallas spirande inflation eftersom det spiraler ut ur kontrollen.
Om inflationen når dubbelsiffrorna är det hyperinflation . Om det händer, behöver du en skottkärra pengar för att köpa en brödbröd. Hyperinflation händer bara när regeringen är så oansvarig att den skriver ut pengar utan hänsyn till inflationen. Det hände i Tyskland på 1920-talet och i Zimbabwe på 2000-talet. Om inflationen närmar sig dubbelsiffrorna är ditt bästa försvar att köpa guld eller någon valuta som inte är knuten till dollarn. För mer, se US Economic Collapse .
Effekt av inflationen på pensionsplanering
Kombinationen av inflationen i vissa tillgångsklasser och deflation i andra gör det svårare att finansiera planeringen. Tumumreglerna gäller inte längre. En av anledningarna till att statsekonomerna inte gjorde mer för att leda av lågkonjunkturen var att de inte kunde tro att bostadspriserna någonsin skulle falla.
Inflationen är verkligen dålig för din pensionsplanering . Ditt mål måste fortsätta öka för att betala för samma livskvalitet . Med andra ord, dina besparingar kommer att köpa mindre som tiden går vidare.
Som ett resultat, för att vara beredd på inflation under din pension, bör du spara mer än du tror att du behöver.
Inflationspåverkan på statsobligationer
Inflationen är viktig om du håller obligationer eller statsobligationer . Dessa räntebärande tillgångar betalar samma belopp varje år. Eftersom inflationen stiger snabbare än avkastningen på dessa tillgångar blir de mindre värdefulla. Människor rusar för att sälja dem, vilket ytterligare försämrar sitt värde. När det händer är den amerikanska regeringen tvungen att erbjuda högre skatteavkastning för att sälja dem alls. Detta ökar de flesta hypotekslånsräntorna .
Detta sänker värdet på dina investeringar. Det ökar också kostnaden för den federala regeringen att finansiera USA: s skuld . Det ökar räntan på statsskulden . Den extra budgetkostnaden måste kompenseras av en nedskärning i diskretionär budget eller en ökning av skatterna.
Annars kommer ytterligare underskottskostnader att uppstå. Alla dessa är kontraktiva finanspolitiska åtgärder som saktar den ekonomiska tillväxten . Det innebär en lägre levnadsstandard för dig.