Vem beslutar?
Till exempel kan en bank höja räntan på ett kreditkort om du saknar en betalning.
Fed påverkar kortfristiga räntor
Libor : Det här är den takt som bankerna debiterar varandra för lån över natten för att uppfylla Fed: s reservkrav . Det är en akronym för London InterBank Offering Rate. Det är oftast bara några tiondelar av en punkt som är högre än Fed-fonden.
Prime Rate : Vilka banker tar ut sina bästa kunder. Det är vanligtvis över Fed-fondens ränta, men några punkter under den genomsnittliga rörliga räntan. Räntorna påverkar ekonomin långsamt. När Federal Reserve ändrar Fed- fonden , kan det ta 12-18 månader för effekten av förändringen att perkolera genom hela ekonomin. När räntorna ökar, lånar bankerna långsamt mindre, och företagen sätter långsamt ut expansion. På samma sätt inser konsumenterna långsamt att de inte är så rika som de en gång var och släckte inköp.
Aktiemarknadsanalytiker och handlare tittar noga på de månatliga FOMC- mötena.
En 0,25 poäng sänkning i satsen skickar omedelbart marknaden högre i jubel, eftersom den vet att det kommer att stimulera ekonomin. Å andra sidan kan en 0,25 ökning av kursen sänka marknaden, eftersom den förutsätter långsam tillväxt. Analytiker porerar över varje ord som uttrycks av någon i Fed för att försöka få en aning om vad Fed ska göra.
Olika typer av räntor drivs av olika krafter. Variabel ränta är precis vad namnet säger, de varierar under hela lånets livslängd. Fed höjer eller sänker matfonden med sina verktyg.
Hur statsägare påverkar långsiktiga priser
Räntor på långfristiga lån, som 15-åriga och 30-åriga räntebindningsräntor, fastställs för lånets löptid, antingen 15 eller 30 år. Detsamma gäller för räntor på icke-roterande kredit. Dessa är typiskt konsumentlån för bilar, utbildning och stora konsumentköp som möbler. Dessa räntor är högre än primärräntan , men lägre än roterande kredit. Eftersom dessa lån normalt är en, tre, fem eller tio år varierar de tillsammans med avkastningen på ettårigt, femårigt och 10årigt statsobligationer .
Dessa räntor överensstämmer inte alls med matfonderna. Istället följer de räntorna på de 10- eller 30-åriga statsobligationerna .
Dessa auktioneras av US Treasury Department till högsta anbudsgivaren. Avkastningen svarar på efterfrågan på marknaden. Om det finns en stor efterfrågan på dessa noter, kan avkastningen vara låg. Om det inte finns mycket efterfrågan måste avkastningarna vara höga för att locka till sig investerare.
Hur banker påverkar andra typer av räntor
Fram till bostadsboomen i början av 2000-talet varierade de tillsammans med den matade fonderns ränta. Det är målräntan som styrs direkt av den takt som bostadsboomen accelererades, där nya typer av rörliga räntelån skapades. Vissa varierade priserna enligt ett schema. Det första året var 1 procent eller 2 procent, sedan sjönk i andra eller tredje året. Många människor planerade att sälja sitt hem innan räntan hoppade, men några blev fångade när bostadspriserna började falla under 2006.
Ännu värre var det räntebärande lånet. Låntagare betalade bara räntan och reducerade aldrig huvudmannen. Det värsta var det negativa avskrivningslånet . Den månatliga betalningen var mindre än vad som behövdes för att betala räntan. I stället ökade revisoren på detta lån faktiskt varje månad.
Kreditkortsräntor är oftast de högsta räntorna på alla. Det beror på att kreditkort kräver mycket underhåll eftersom de ingår i den revolverande kreditkategorin. Dessa räntor är typiskt flera punkter högre än Libor-räntan .
Varför räntorna är viktiga
Räntesatser styr pengaflödet i ekonomin. Höga räntor sänker inflationen , men sänker också ekonomin. Låga räntor stimulerar ekonomin, men kan leda till inflationen . Därför behöver du inte bara veta om räntorna ökar eller minskar, men vilka andra ekonomiska indikatorer säger.
- Om räntorna ökar och konsumentprisindexet minskar betyder det att ekonomin inte överhettas, vilket är bra.
- Men om räntan ökar och bruttonationalprodukten minskar sänks ekonomin för mycket, vilket kan leda till en lågkonjunktur .
- Om räntorna minskar och BNP ökar ökar ekonomin, vilket är bra.
- Men om räntorna sjunker och KPI ökar går ekonomin mot inflationen.
Hur räntesatser påverkar USA: s ekonomi
2008 års lågkonjunktur förutspåddes faktiskt av en inverterad avkastningskurva . Det här är när statsskuldens långfristiga räntesatser är lägre än de kortfristiga räntorna. Räntesubventioner slog ett 200-års låg på 1,442 procent. Sedan dess har avkastningen på 10-åriga statsskatt ökat över 2 procent.
Hur räntor påverkar dig
Den mest direkta effekten räntorna har är på ditt hemlån . Om räntorna är relativt höga kommer dina utbetalningar att bli större. Om du köper ett hem betyder det att du har råd med ett billigare hem. Även om du inte är på marknaden kommer ditt hemvärde inte att stiga och kan till och med minska under tider med höga räntor.
Å andra sidan stryker höga räntor inflationen. Det innebär att priset på andra varor som mat och bensin blir låg, och din lönecheck kommer att gå vidare. Om du var tillräckligt smart för att låsa fast ränta med låg ränta kommer din inkomst att sträcka sig ännu mer.
Om räntorna blir för höga för länge orsakar det en lågkonjunktur, vilket skapar uppsägningar som företag långsamt. Om du befinner dig i en cyklisk industri eller en utsatt position, kan du bli avskild.