Kan du föreställa dig en värld utan banker?
Banking är en av de viktigaste drivkrafterna för den amerikanska ekonomin. Varför? Det ger den likviditet som behövs för familjer och företag att investera för framtiden.
Banklån och kreditmedelfamiljer behöver inte spara innan de går på college eller köper ett hus. Företag kan börja anställa omedelbart för att bygga för framtida efterfrågan och expansion.
Hur det fungerar
Banker är ett säkert ställe att betala för mycket pengar. Det beror på att Federal Deposit Insurance Corporation försäkrar dem. Bankerna betalar också en liten procent, räntan, på insättningen.
Banker kan vända var och en av de sparade dollar till 10 dollar. De är bara skyldiga att hålla 10 procent av varje insättning till hands. Den förordningen kallas reservkravet . Bankerna lånar ut de andra 90 procenten ut. De tjänar pengar genom att ta ut högre räntor på sina lån än de betalar för inlåning.
Typer av banker
Den mest kända typen av banker är detaljhandel . Denna typ av bank ger pengar till privatpersoner och familjer. Onlinebanker verkar via internet. Det finns några online-bara banker, som ING och HSBC.
De flesta andra banker erbjuder nu online-tjänster. Besparingar och lån målsättning. Kreditföreningarna erbjuder personlig service men tjänar endast anställda i företag eller skolor.
Kommersiella banker fokuserar på företag. De flesta detaljhandelbanker erbjuder också kommersiella banktjänster. Gemenskapsbankerna är mindre än affärsbanker.
De koncentrerar sig på den lokala marknaden. De tillhandahåller mer personlig service och bygger relationer med sina kunder.
Investeringsbankerna har traditionellt tillhandahållits av små, privatägda bolag. De hjälpte företag att hitta finansiering genom inledande offentliga aktierbjudande eller obligationer . De underlättade också fusioner och förvärv. För det tredje drivde de hedgefonder för personer med hög netto värdeminskning. Efter att Lehman Brothers misslyckades 2008 blev andra investeringsbanker kommersiella banker. Det gav dem möjlighet att få statliga bailout-medel. I gengäld måste de nu följa reglerna i Dodd-Frank Wall Street Reform Act .
Shariabanken överensstämmer med det islamiska förbudet mot räntor. Dessutom lånar islamiska banker inte till alkohol-, tobaks- och spelverksamhet. Låntagare vinstdelning med långivaren istället för att betala ränta. Därför undvikde islamiska banker de riskabla tillgångsklasserna som ansvarar för finanskrisen 2008 . (Källor: Delning i risk och belöning, Global Finance , juni 2007. "Islamic Finance Se Spectacular Growth," International Herald Tribune, 5 november 2007.)
Centralbankerna är en särskild typ av bank
Banking skulle inte kunna leverera likviditet utan centralbanker.
I USA är det Federal Reserve . Fed hanterar penningmängden banker får låna. Fed har tre primära verktyg:
- Reservkravet låter en bank låna upp till 90 procent av sina insättningar.
- Foderkursen anger ett mål för bankernas räntesats . Det är den takt som bankerna tar ut sina bästa kunder.
- Diskonteringsfönstret är ett sätt för bankerna att låna pengar över natten för att se till att de uppfyller reservkravet.
Banken har under de senaste åren blivit mycket komplicerad. Bankerna har satsat på sofistikerade investerings- och försäkringsprodukter. Denna nivå av sofistikering ledde till bankkreditkrisen 2007 .
Hur Banking har ändrats
Mellan 1980 och 2000 fördubblades bankverksamheten. Om du räknar alla tillgångar och de värdepapper som de skapade skulle det vara nästan lika stort som hela den amerikanska bruttonationalprodukten .
Under den tiden ökade bankernas lönsamhet ännu snabbare. Banken representerade 13 procent av alla företagsvinster under slutet av 1970-talet. År 2007 representerade det 30 procent av alla vinster.
De största bankerna växte snabbast. Från 1990 till 1999 ökade de 10 största bankernas andel av alla bankmedel från 26 till 45 procent. Deras andel av inlåningen växte också under den perioden, från 17 till 34 procent. De två största bankerna gjorde bäst. Citigroup-tillgångarna ökade från 700 miljarder dollar 1998 till 2,2 miljarder dollar 2007. Det hade 1,1 miljarder dollar i tillgångar utanför balansräkningen. Bank of America växte från 570 miljarder dollar till 1,7 miljarder dollar under samma period.
Hur hände det här? Deregulatio n. Kongressen upphävde Glass-Steagall Act 1999. Den lagen hade hindrat kommersiella banker från att använda ultrasäkra insättningar till riskabla investeringar. Efter upplösningen suddade linjerna mellan investeringsbanker och affärsbanker. Vissa affärsbanker började investera i derivat , såsom värdepapperslån. När de misslyckades försvann insättarna. Det ledde till det största bankbrottet i historia, Washington Mutual , 2008.
Riegal-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act från 1994 upphävde begränsningar för interstate banking. Det gav de stora regionalbankerna möjlighet att bli nationella. De stora bankerna gobblade upp mindre.
Vid finanskrisen 2008 fanns det bara 13 banker som var viktiga i Amerika. De var Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, American Express, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Freddie Mac, Morgan Stanley, Northern Trust, PNC, State Street, US Bank och Wells Fargo. Den konsolideringen betydde att många banker blev för stora för att misslyckas. Den federala regeringen var tvungen att rädda dem ut . Om det inte hade gjort skulle bankernas misslyckanden ha hotat den amerikanska ekonomin själv. (Källa: Simon Johnson och James Kwak, 13 Bankers: The Wall Street Takeover och Nästa Financial Meltdown , Pantheon Books: New York, 2010.)