Hur man investerar i Europas största ekonomi
Tysklands största företag finns i DAX 30 Index , som liknar Dow Jones Industrial Average i USA och innehåller de 30 största tyska bolagen genom marknadsvärdehandel på Frankfurtbörsen.
Indexet innehåller några hushållsnamn som Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE och många andra.
Landet har också betydande naturresursreserver, inklusive uran, timmer, potash, nickel, koppar och naturgas. När det gäller förnybara energikällor är landet också världens största producent av vindkraftverk och genererar nästan en tredjedel av sin inhemska kraft från förnybara källor.
Fördelar och risker med att investera i Tyskland
Tyskland kan ha en robust ekonomi, men det är exportdriven natur som gör det känsligt för riskfaktorer utanför. Landets medlemskap i Europeiska unionen har till exempel varit en enorm fördel i det förflutna, men den europeiska statsskuldkrisen och den efterföljande ekonomiska avmattningen har haft en negativ inverkan på sin ekonomi.
Fördelarna med att investera i Tyskland är:
- Stark ekonomi - Tyskland har en av världens mest robusta ekonomier, som den fjärde största i storlek och näst största i exporten. År 2017 uppgick landets bruttonationalprodukt (BNP) till 3,65 biljoner dollar nominellt.
- EU-medlemskap - Tyskland har gynnats starkt av integrationen i Europeiska unionen, vilket också bidrog till att bli konkurrenskraftigare mot inte bara andra industriländer utan även alla andra medlemmar i euroområdet .
- Arbetskraft & Skatter - Tysklands arbetskraft är både högutbildad och högt drivande, vilket framgår av högre utbildningsprocenter och strejkdagar per 1 000 invånare. Och landets enhetliga skattekod och affärsvänliga policyer är också gynnsamma.
Risker att investera i Tyskland inkluderar:
- Europeiska unionens räddningsaktioner - Tyskland har gynnats av att vara medlem i Europeiska unionen, men statsskuldproblem har tvingat det att delta i utmaningar tidigare. Dessa bailouts kan ha höga kostnader, särskilt om fler länder står inför problem.
- Europeisk förorening - Länder i Europeiska unionen är kopplade till varandra via statsskuldfrågor. Ett lands misslyckande att betala sin skuld kan leda till att andra står inför en liknande öde och i sista hand skadar Tysklands (och dess bankers) balansräkning .
- Demografi - Tyskland har en åldrande befolkning som kan lägga en ökande börda på sina sociala välfärdsprogram. Med en bördighet på 1,45 år 2010 leder landet många andra i väst, men ligger långt under den naturliga ersättningsgraden på 2,1.
Investera i Tyskland med ETF och ADR
Det enklaste sättet att investera i Tyskland är genom börshandlade fonder (ETF). Dessa värdepapper kan köpas på amerikanska börser och erbjuda olika exponeringar mot företag med hemvist i landet. Men amerikanska depåbevis (ADR) erbjuder en mer praktisk möjlighet att enkelt investera i enskilda företag utan att köpa och sälja aktier på utländska börser.
Den mest populära ETF som används för investeringar i Tyskland är iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), som förvaltas av BlackRocks iShares-grupp.
Med hjälp av det populära Tyskland MSCI Indexet innehåller fonden cirka 50 aktier i mer än 10 industrier, med en kostnadskvot på 0,49% och ett substansvärde på över 4 miljarder dollar per februari 2018.
Här är några populära ETF: er att investera i Tyskland:
- IShares MSCI Germany Index Fund (EWG)
- Tysklands Obligationsindexfond (BUND)
- ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- Marknadsvektorer Tyskland Small Cap ETF (GERJ)
- Tyskland AlphaDEX Fund Profile (FGM)
Här är några populära ADR att investera i Tyskland:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
När man investerar i internationella ETF, bör handlare känna till bekostnadskvoterna i fonderna, vilket kan variera ganska lite mellan medel. Vissa medel kan också vara alltför koncentrerade inom ett område av ekonomin, vilket kan införa diversifieringsrelaterade risker.
När man investerar i alternativa tvistlösningar bör handlare ta hänsyn till de lägre likviditetsnivåerna jämfört med typiska inhemska blue chip-aktier. Lägre likviditetsnivåer kan göra det svårare att köpa och sälja aktier till förmånliga priser. Det kan också vara skattemässiga konsekvenser för ADR och utländska aktier.