Investeringslektion 4 - Analysera resultaträkningen
Du har redan lärt dig vad goodwill var i Investing Lesson 3 - Hur analyserar du en balansräkning . En snabb påminnelse om du glömde: Goodwill visar priset som överstiger de tillgångar som ett företag betalar när det förvärvar ett annat företag. Om den meningen skrämmade dig, lugna dig medan du läser detta exempel. Säg att din pizzeria vill köpa en konkurrents pizza shack.
Allt som du betalar för det aktuella värdet av tillgångarna som fastigheter , matutrustning, apparater, bord, stolar eller andra varor får din balansräkning som goodwill . I mer än hundra år hänvisar småföretagare ofta till goodwill som "blå himmel".
Tidigare krävdes det att företagen skulle redovisa en del goodwill i resultaträkningen, vilket minskade redovisade resultat. Teorin var förnuftig på ytan: Om du köpt någon tillgång måste du avskriva det, varför skulle du då inte behöva göra detsamma när du köpte ett helt företag?
För alla ändamål blev dessa goodwillavgifter ignoreras av investeraren eftersom, till skillnad från att köpa tillgångar som behövdes för att driva, förvärva en konkurrent eller fusion ökade din vinst om det var gjort klokt. Goodwillavgifterna orsakade cheferna att rapportera lägre resultat, vilket stod emot det redovisade målet att ge en korrekt bild av den ekonomiska verkligheten.
Förändringar i redovisningsreglerna för goodwill
I juni 2001 ändrade Redovisningsrådet (FASB), de personer som gör bokföringsregler i USA genom att bestämma GAAP, riktlinjerna, vilket inte längre kräver att företagen tar dessa goodwill och amortiseringsavgifter . Istället var företaget skyldigt att periodiskt bestämma, genom kassaflödesanalys och andra medel, huruvida goodwillen var försämrad.
I praktiken menade detta att goodwillen skulle sitta i balansräkningen för alltid, om inte något hände med den förvärvade verksamheten som ledde till att förvaltningen insåg att de var förbetalda. Om de överbetalade skulle verksamheten redovisa en goodwillkostnad i resultaträkningen, vilket medför att redovisade vinster faller. Goodwill-tillgången kan då tas bort från balansräkningen.
Det enda undantaget från denna nya goodwillpolicy var immateriella tillgångar som inte har obestämda liv, till exempel patent. Dessa kommer att behöva fortsättningsvis avskrivas som en kostnad, eftersom det när patentet löper ut är det faktiskt värdelöst och det skulle vara vilseledande att lista det i balansräkningen som en tillgång. Enkelt sagt, om pizzahallen du köpte hade ett licensavtal med ett lokalt idrottslag som löpte ut om fem år, skulle du behöva fortsätta att ta ut den tillgången i resultaträkningen tills den nådde $ 0 i slutet av fem år.
Det viktigaste du vet när du tittar på goodwill är att det är en kontantavgift. Det innebär att om ett företag har en goodwillkostnad på 10 miljoner dollar, kommer inte en öre från huvudkontoret i de flesta fall eftersom den bara representerar en förlust som redan har inträffat.
Om den pizza shack du köpte gick i konkurs tre år från och med nu efter att byggnaden brändes på marken, skulle du registrera en goodwillavgift och din vinst blir lägre. Pengarna du spenderade på byggnaden betalades ut tre år före när du köpte platsen, inte när goodwillavgiften träffade resultaträkningen.