Fonder och kostnader för ömsesidiga fonder har en direkt inverkan på din avkastning
Varje fondandel representerar en investerares delägande i fonden och den inkomst som den producerar. Det finns fonder för nästan alla möjliga mål och ekonomiska utsikter. Precis som det finns kostnader för att handla enskilda värdepapper på marknaden finns det kostnader för att förvalta en fond. Det är där fondavgifter kommer in.
För att göra de bästa besluten när man investerar i fonder är det viktigt att förstå hur de grundläggande fondavgifterna och utgifterna fungerar.
Ömsesidig fondbelastning
När du köper aktier i en fond, är en av de viktigaste sakerna du behöver veta hur mycket avgifterna kommer att dras av från din investering eller på annat sätt betalas av dig. Dessa avgifter kan få en verklig inverkan på den totala avkastningen du gör.
För det första finns avgifter som vissa fonder tar ut som provisioner när du köper eller säljer en fond. Dessa avgifter kallas laster och beräknas som en procentandel av det belopp du köper eller säljer.
En fond kan vara:
- en förskottsfond , vilket innebär att du betalar en viss procentandel av ditt köp som en provision uppe
- en back-load-fond , vilket innebär att du betalar provisionen (i procent) när du säljer hela eller en del av dina innehav i fonden
- en fond med fast belastning som tar ut avgifter regelbundet
- eller en icke-belastad fond , vilket innebär att du inte betalar någon provision. Från en reell avkastningssynpunkt är detta den enda typen av fond som den genomsnittliga investeraren ska köpa men de är inte alltid tillgängliga.
Det är inte ovanligt att en belastning är så hög som 5,75%, så om du investerade $ 10.000 i en av dessa förbelastningsfonder skulle du förlora $ 575 omedelbart. Men back-load-medel är inte mindre smärtsamma. Antingen ser du avgifterna som dras av från vad du trodde var dina intäkter, eller, värre än, du kan förlora pengar på din investering och måste fortfarande hosta back-load-fonderna när du säljer.
Först när en laddad fonden i början kan vara attraktiv när det gäller dess investeringsresultat, investeringsfilosofi eller rykte, är det absolut nödvändigt att veta exakt vad avgifterna är innan de investeras. Det finns utmärkta fonder utan belastning, till exempel Vanguard och Fidelity-fonder och många andra. Otroligt nog, dessa medel överträffar ofta de laddade fonderna.
Fondernas utgiftskvoter
Innan du köper en fond, borde du också alltid undersöka fondens kostnadsförhållande . Detta är andelen av fondens tillgångar som dras av från vinst varje år för att täcka fondens rörelsekostnader. Vissa medel har rimliga avgifter som inte överstiger 1%.
Andra kan vara 3% eller mer. Dessa avgifter kommer direkt ut av dina intäkter, så ju lägre avgiften desto högre är din reala avkastning.
Kostnadsförhållandet består av, vilket är en avgift för att täcka fondens marknadsföring till potentiella investerare och förvaltningsavgiften , som betalar lönerna till fondens chefer. Inte alla fonder tar ut en 12b-1 avgift, men om de gör det är de lagligen skyldiga att lista det i prospektet (det formella dokumentet som säljer aktier till allmänheten). Den genomsnittliga fondutgiften är mellan 1,3-1,5%. Men som med alla medel är det givetvis fonder vars kostnadsförhållande är mindre och andra som är mycket högre.
Några medel, som Vanguard, gör ett utmärkt jobb att hålla avgifterna låga så att så mycket av fondens inkomst som möjligt returneras till investerarna, inte betalas till cheferna.
För att sätta en annan fonds avgifter i perspektiv, jämföra dem med Vanguards.
Du kan undersöka avgifter och massor av alla fonder online på webbplatser som Morningstar.