Ska du göra UGMA eller UTMA Custodial Account Conversion?
ekonomiskt stöd erbjuds från sina föredragna högskolor. I de flesta fall finns det ett gap mellan vad skolan kostar och det ekonomiska stödet erbjuds. Denna skillnad kan täckas genom stipendier, studielån eller personliga besparingar. Vissa familjer har sparat pengar för detta ändamål genom UGMA (Uniform Gift to Minors Act) och UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) frihetsberättelser.
Dessa fordon regerade ursprungligen överträffade över kollegiet sparande marknaden tills skapandet av avsnitt 529 konton 1996. Sedan den tiden väljer de flesta familjer avsnitt 529 planer för deras kombination av skatteförmåner och föräldrakontroll över tillgångarna. Det är ingen överraskning då många föräldrar och morföräldrar som tidigare använt UGMA- och UTMA-depåkonton kan känna sig lite lurade.
Därför är en fråga som ofta frågas av föräldrar som har investerat i en UTMA- eller UGMA-konto, om de kan konvertera sitt konto till en 529-plan. Även om svaret är "Ja" kommer denna omvandling med några möjliga fångster.
Kontroll av tillgångarna
En UTMA-529 eller UGMA-529-kontoomvandling kan påverka vem som kontrollerar tillgångarna. I vissa fall kräver sponsorerna i avsnitt 529 special hantering och märkning av dessa omvandlingar. I de här fallen är det specifika kontot märkt som ett "Säkerhetsavsnitt 529-konto" och plan sponsorn kommer att överföra tillgångarna till mindreåriga när de når vuxenlivet, precis som om det var ett klassiskt depåkonto.
Detta sker vanligen när barnet fyller 18 eller 21 år, beroende på tillståndet.
Det finns dock några plan sponsorer, som inte kräver denna speciella kontobehandling trots att det fortfarande finns en laglig skyldighet för föräldern eller morföräldern. Vissa föräldrar kan överväga att förvrida källan till dessa medel när de fyller i avsnitt 529-kontoformuläret för att undvika denna möjlighet, men det är inte tillrådligt eftersom det inte är lagligt och låter ditt barn stämma dig för missförvaltning av sina pengar.
Ändringar av förmånstagare
Det finns ingen möjlighet att överföra ett UGMA- eller UTMA-konto till ett annat barn eller att ändra mottagare. Du ska inte använda en UTMA- eller UGMA-529-kontoomvandling för att ändra mottagaren antingen för att det skulle motsvara att ge barnets pengar till någon annan. Om du gör en UGMA- eller UTMA-529-omvandling och rapporterar det ärligt, kommer de flesta planerna inte att tillåta en ändring av mottagaren tills den nuvarande listade mottagaren blir den fullständiga ägaren. Vid det tillfället får det vuxna barnet ändra mottagaren från sig till någon annan, om han eller hon så önskar.
Skatteeffekter av en UTMA eller UGMA-529 Custodial Account Conversion
Till skillnad från IRA som straffar dig om du drar ut dina pengar och investerar det i ett icke-IRA-konto, har en UGMA- eller UTMA-529-konvertering inget sådant straff. Emellertid kan de underliggande investeringarna i ditt konto vara föremål för realisationsskatt om de har en tidigare orealiserad vinst. Denna möjlighet måste vägas mot nytta av att skydda all framtida tillväxt på pengarna enligt den nya 529-planen.
Inverkan på stödberättigande från en UTMA eller UGMA-529 Custodial Account Conversion
En UGMA- eller UTMA-529-omvandling anses generellt som ett positivt drag när det gäller att kvalificera sig för ekonomiskt stöd.
Detta beror på att tillgångarna på ett depåkonto räknas som barnets tillgångar, men tillgångarna i det konverterade 529-kontot räknas nu som tillhörande föräldrarna om studenten fortfarande är beroende.
Det innebär att genom att konvertera ett UGMA- eller UTMA-konto till ett avsnitt 529-konto förväntas endast 5,64% av tillgångarna användas av föräldrarna årligen, i motsats till att 20% används av studenten före omvandlingen.
Innan du fattar något beslut om en UGMA- eller UTMA-529-kontoomvandling, är det en bra idé att ringa din stats 529-plansponsor eller rådgöra med dina investerings- och skatterådgivare.