MSCI-index används som bas för börshandlade fonder .
Det betyder att ETF duplicerar indexets aktieinnehav. Det gör att investerare kan dra nytta av vinster i indexet.
På samma sätt är indexer också de riktmärken som aktivt förvaltar fonder använder som baser. De börshandlade fonderna följer MSCI-indexen. Förvaltas fonder försöker överträffa dem genom att välja bättre lager.
Hur de arbetar
MSCI väljer lager för sina aktieindex som lätt handlas och har hög likviditet . Aktierna måste ha aktivt deltagande i investerare och vara utan ägarkrav. MSCI måste balansera noggrannhet och effektivitet. Det måste innehålla tillräckligt med aktier för att representera den underliggande aktiemarknaden. Samtidigt kan det inte ha så många aktier att ETFs och fonder inte kan efterlikna indexet.
Varje index summerar det totala värdet av samtliga aktiers marknadsvärde . Det är aktiekursen multiplicerad med antalet utestående aktier. S & P 500, men inte Dow, använder samma metod.
Marknadshuvud beräknas både i amerikanska dollar och i lokal valuta. Det ger dig en uppfattning om hur indexet gör utan påverkan av växelkurserna .
Varje index uppdateras dagligen, måndag till fredag. Dessutom granskas varje index kvartalsvis och återbalanseras två gånger per år. Det är då chefen lägger till eller subtraherar aktier för att se till att indexet fortfarande exakt reflekterar den underliggande aktiemarknadens sammansättning som den mäter.
Därför har MSCI indexer kraft att byta marknad. När ett index återbalanseras måste alla ETF och fonder som spårar det köpa och sälja samma lager. Lager som läggs till i indexet brukar hitta sina aktiekurser stiga. Det motsatta händer för aktier som tappas från ett index.
Vad de mäter
MSCI har index för en rad olika geografiska delområden, liksom globala index för aktiekategorier som små cap , stor cap och mid cap . De fyra mest populära spårmarknaderna, gränsmarknaderna, utvecklade marknader med undantag av Förenta staterna och Kanada och världsmarknaden .
MSCI Emerging Market Index
Emerging Markets Index följer utvecklingen av börser i följande 24 utvecklingsländer : Brasilien, Chile, Kina, Colombia, Tjeckien, Egypten, Grekland, Ungern, Indien , Indonesien, Korea, Malaysia, Mexiko , Pakistan, Peru, Filippinerna, Polen, Qatar, Ryssland, Sydafrika, Taiwan, Thailand, Turkiet och Förenade Arabemiraten.
I juni 2017 meddelade MSCI Inc. att det var att lägga till Kina A-aktier. Dessa aktier är noterade i Shanghai och Shenzhen och denomineras i yuan. Alla börshandlade fonder som spårar MSCI-indexet tvingades lägga till dessa aktier.
Saudiarabien är ett fristående tillväxtmarknadsindex. Det ingår också i Gulf Cooperation Council Country Index.
Indexet sammanställer marknadsvärdet för alla företag som är noterade på dessa ländernas aktiemarknader . Indexet anses vara ett bra mått på aktieutvecklingen på tillväxtmarknader. Den utgör 13 procent av världens totala marknadsvärde. Det uppskattas att 1,7 miljarder dollar investeras i alla tillväxtmarknadsfonder.
MSCI Frontier Markets Index
Frontier Markets Index spårar aktiemarknaderna i länder som är ännu mer flyktiga än tillväxtmarknader. Det var skapat 2007. De 21 länderna i indexet är: Argentina, Bahrain, Bangladesh, Kroatien, Estland, Jordanien, Kazakstan, Kenya, Kuwait, Libanon, Litauen, Mauritius, Marocko, Nigeria, Oman, Rumänien, Serbien, Slovenien, Sri Lanka, Tunisien och Vietnam.
Det inkluderar också den västafrikanska ekonomiska och monetära unionen. Den består av följande länder: Benin, Burkina Faso, Elfenbenskusten, Guinea-Bissau, Mali, Niger, Senegal och Togo. För närvarande innehåller MSCI WAEMU-indexerna värdepapper som är klassificerade i Senegal, Elfenbenskusten och Burkina Faso.
Följande 10 gränsländer finns i sina egna fristående landindex. De ingår inte i gränsmarknadsindex: Bosnien och Hercegovina, Botswana, Bulgarien, Ghana, Jamaica, Palestina, Panama, Trinidad och Tobago, Ukraina och Zimbabwe.
Gränsmarknaderna kan också mycket lönsamma eftersom de har gott om utrymme för tillväxt. Den största risken är att de är mycket småhandlade. Detta gör dem svåra att sälja om ekonomin försämras. Det betyder också att de lättare kan manipuleras av hedgefonder . Du måste förstå länderna, deras politiska system och deras ekonomiska utmaningar. Dessa länder är sårbara för globala förändringar i förändringar inom handel, valuta och centralbank.
MSCI EAFE Index
EAFE Index-åtgärderna utvecklade marknader med undantag av Förenta staterna och Kanada. EAFE står för Europa, Australasien och Fjärran Östern. MSCI EAFE Index består av följande 21 utvecklade marknadsländer: Australien, Österrike, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland , Hongkong, Irland, Israel, Italien, Japan , Nederländerna, Nya Zeeland, Norge, Portugal, Singapore, Spanien, Sverige, Schweiz och Förenade kungariket .
MSCI World Index
World Index mäter marknadsutvecklingen på 4 500 stora och medelstora företag som har en global närvaro. Det citeras ofta av finansiella medier för att beskriva hur världens aktiemarknad gör. Det utesluter bestånd från tillväxtmarknadsländer , så det borde betraktas som ett utvecklat världsindex . Det omfattar följande 23 länder: Australien, Österrike, Belgien, Kanada, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Hong Kong, Irland, Israel, Italien, Japan, Nederländerna, Nya Zeeland, Norge, Portugal, Singapore, Spanien, Sverige, Schweiz , Förenade kungariket och Förenta staterna.
MSCI AC World Index innehåller alla länder i världs- och tillväxtmarknadsindex. "AC" står för "All Country."