Låt inte skatt på arv fånga dig.
Misstag 1: Att vara oklart om skatter på arvskonton
Innan du betalar i ett arv, se till att du förstår om du måste betala skatt och om hur mycket. Undvik de vanligaste arvsskattfallen som anges nedan.
Skatter på arvade IRA / 401k planer
Ett av de största misstag som människor gör när de arvar ett pensionskonto är inte att undersöka alla sina alternativ innan de betalas in. De flesta pensionskonto pengar har inte beskattats än, så när du betalar i denna typ av konto är det belopp du drar in med på Din avkastning som beskattningsbar inkomst.
När du förstår detta kan du bestämma när och hur du tar ut pengarna och strukturera det så att du betalar minst belopp i skatter. Till exempel kan du dra tillbaka några i december och några i januari för att sprida fördelningen över två skatteår.
Ett annat alternativ: De flesta planer gör att du kan rulla kontot till ett ärftligt IRA-konto, så att du bara måste ta det som kallas krävs minimala utdelningar varje år. I många fall kan detta låta dig sträcka inkomst och skatter på ditt arv över din livslängd.
Om du ärver 401 (k) måste du kolla med planadministratören för att se vilka alternativ du har.
För det mesta kan du rulla medlen till en ärvad IRA.
Skatter på arvade fonder / Aktier
För fonder eller aktier som inte ägs i pensionskonton eller IRA, är skattereglerna olika. Ditt värde på dessa tillgångar i skattemässigt syfte kommer att vara värdet av den avlidnes dödsdatum (eller värdet sex månader efter döden, men du måste välja detta alternativa värderingsdatum för alla tillgångar eller för ingen).
Från den tiden kommer du antingen att ha en vinst eller förlust beroende på tillgångens värde när du säljer det.
För att uppskatta skatterna på avräkning i arvade konton av något slag kan du göra en skattprognos som visar dig vad du ska betala om du gör eller inte betalar något i.
Skatter på livförsäkringar intäkter
Den goda nyheten: Om du får livförsäkringsintäkter är detta belopp nästan alltid skattefritt. Du behöver inte anmäla livförsäkringsutbetalningar som erhållits som beskattningsbar inkomst på din avkastning.
Misstag 2: Bli inte lurad på att betala skulder du är inte skyldig
Många fordringsägare kommer att försöka samla in skulder från familjemedlemmar till en avliden person. Dessa påståenden borde göras mot boet, inte mot dig. Du är inte personligen ansvarig för skulder hos någon från vilken du får ett arv. Tänk på sådana krav med skepsis.
Misstag 3: Inte utvärderar alla alternativ när du förvärvar ett hem
När du ärverver ett hus bör din primära uppgift vara att räkna ut hur man skyddar och underhåller hemmet tills du bestämmer vad du ska göra med det. Kan familjen eller grannarna hjälpa till? Behöver du installera ett säkerhetssystem? Kan någon stanna i hemmet? Att behålla hemmet kommer att vara viktigt för att skydda sitt värde.
Därefter bestämma vad hemmet är värt. Du kan använda en online-resurs som Zillow för att få en ungefärlig uppskattning av hemets värde. På webbplatserna får emellertid inte aktuell information om fastigheten. En fastighetsmäklare som är bekant med området kommer att vara din bästa resurs.
Har hemmet ett lån på det? Om hemmet är mindre än det återstående hypotekslånet, kan du bestämma att det bästa är att låta huset gå till avskärmning, i vilket fall du inte fortsätter att göra hypotekslån. Om bostadsvärdet minus eventuella försäljningskostnader (fastighetsmäklare) är värt mer än inteckning, behåll sedan hypotekslånen medan du förbereder fastigheten till försäljning. Om du inte gör hypotekslån, har långivaren rätt att avskärma på fastigheten.
Vad sägs om skatter?
När du arv ett hem blir värdet av hemmet på decedentets dödsdatum kostnadsbasen för skattemässiga ändamål. Så om huset var värd ungefär 100 000 dollar och du sålde det åtta månader senare för 110 000 dollar kan du få 10 000 dollar av kapitalvinster för att rapportera om din skattedeklaration. Jag säger "kan ha" eftersom du kanske kan utesluta upp till 250 000 dollar vinst om den avlidna bodde i hemmet under minst två av de senaste fem åren. Om det finns en förlust på försäljningen kommer du inte att kunna använda den som avdrag. En bra skatteförberedare kan hjälpa dig att hitta allt detta.
Du kanske också vill överväga att hyra ut hemmet . Kanske som en investeringsfastighet, kommer det att ge dig mer nytta än vad du kan uppnå om du säljer det och investerar intäkterna.
Misstag 4: Får inte prata med att köpa finansiella produkter
Det finns över 350 000 personer som kallar sig finansiella rådgivare i USA. Över 90% av dem gör sina levande försäljningsinvesteringar eller försäkringsprodukter. Några av dessa människor är som gängar, och när du upptäcker att du har pengar och inte är säker på vad du ska göra med det, kommer de att presentera dig med en investering och berätta för dig hur underbart det är.
Investera inte eller köp försäkringsprodukter utan att gå igenom en omfattande finansiell planeringsprocess. Om du vet att du kommer att få ett arv, kan det här vara den perfekta tiden att börja söka efter en planeringsinriktad finansiell rådgivare som kan hjälpa dig att bestämma vad du ska göra baserat på din situation och dina framtida mål.