Hur mycket av ett lån kan du bekvämt hantera?
De är alla förnuftiga, logiska frågor. Massor av homebuyers överskattar hur mycket de verkligen kan ha råd med.
Du kan realistiskt beräkna hur mycket hem din inkomst och budget kan ta emot när du förstår alla villkor som berörs och hur de påverkar din köpkraft.
Skuldförhållandena före slutet
Först titta på din månatliga bruttoinkomst. Det är din inkomst före skatt och saker som pensionsavdrag dras av. Det här är hur mycket du gör per månad, inte hur mycket du tar hem. Använd detta nummer för att beräkna två förhållanden.
Långivare använder det som kallas ett front-end-förhållande, vilket återspeglas i procent av din brutto månadsinkomst, för att bestämma hur mycket lån du kan kvalificera dig för. Front-end-förhållandet indikerar betalningen som du rimligen kan ha råd med från långivarens synvinkel, även om detta inte ska säga att du inte skulle föredra en lägre betalning.
Front-end-förhållandet för ett FHA-lån är 31 procent från och med 2017. För ett konventionellt lån är front-end-förhållandet 28 procent. Det innebär att om din månads bruttoinkomst är 4 000 dollar, kan din månatliga huvudstol, ränta, skatter och försäkringsersättning, PITI , inte överstiga 31 procent av 4 000 USD eller 1 240 USD.
Det kommer ut till $ 1,120 PITI för ett konventionellt lån.
Back-end skuldförhållanden
Back-end-förhållandet återspeglar din nya hypotekslån plus alla dina återkommande skulder. Det beräknas också på din brutto månadsinkomst. Back-end-förhållandet är alltid högre än front-end-förhållandet. Back-end-förhållandet är 43 procent per 2017 för ett FHA-lån och 36 procent för ett konventionellt lån.
Det innebär att om din bilbetalning är 300 dollar och du betalar 100 dollar per månad mellan två kreditkort, är din totala månatliga återkommande skuld 400 dollar. Din totala skuld skulle vara $ 1 640 inklusive en FHA-lönbetalning på 1 240 PITI och att $ 400 i återkommande deb. Back-end-kvoten är $ 1 720, eller 43 procent av $ 4 000. Din totala skuld är mindre än $ 1,720 så att du skulle kvalificera dig.
För ett konventionellt lån multiplicera $ 4000 med 36 procent för att komma fram till $ 1,440. Din totala skuld på $ 400 plus din nya hypotekslån på $ 1,120 för ett konventionellt lån motsvarar $ 1 520. Det är mer än back-end-förhållandet på 1 440 USD, så du kanske inte kvalificerar dig för ett konventionellt lån.
Hemförsäljning Pris överkomlighet
Nu när du vet hur mycket av en hypotekslån du sannolikt kommer att kvalificera dig för, kan du räkna ut hur det hänför sig till försäljningspriset. Du hör experter säger att du borde betala någonstans från två till sex gånger din årslön, men det är smartare att titta på hur mycket inteckning du kan få för den månatliga betalningen du har råd med.
Ditt hypotekslån kommer att bero mycket på räntorna. Räntorna fluktuerar dagligen, ibland i timmen. Säg att du vill betala $ 1000 per månad PI. Vid 6 procent ränta på en 30-årig fast ränta inteckning kan du låna 170 000 dollar, betala på $ 1.019 per månad.
Vid 7 procent ränta kan du dock bara låna 150 000 dollar, betalas till 998 USD per månad. I det här exemplet förlorar du 20 000 dollar av låneeffekt när kursen hoppar från 6 till 7 procent.
Nedbetalningen
Nedbetalningsbelopp beror på flera faktorer. Först, hur mycket känner du dig bekväm att sätta ner? Det föreslås ofta att första gången hemköpare behåller en hälsosam reserv och inte dumpar varje cent som de har till förskottsbetalningen i ett hem.
Om du kvalificerar dig för 100 procent finansiering kommer din betalning att vara noll. VA lån är tillgängliga för veteraner på no-money-down. Vissa första gången köparprogram accepterar låntagare med begränsade medel för presentavbetalningsprogram , förutsatt att de kan uppfylla vissa inkomstgränser. Du kommer inte att kvalificera dig om du tjänar för mycket pengar.
Minsta FHA- avbetalning är 3,5 procent av försäljningspriset från och med 2017.
Ditt försäljningspris skulle vara $ 155,440 och din förskottsbetalning skulle vara $ 5,440 om du lånade $ 150.000. Vissa första gången köparprogrammen hjälper till med betalningen när de används tillsammans med FHA.
Alla lån som är mer än 80 procent av försäljningspriset kommer att kräva PMI eller privat inteckning försäkring, vilket kommer att öka din månatliga hypotekslån. Typiska nedbetalningar är 5 procent, 10 procent eller 15 procent av försäljningspriset. Om du planerar att sätta ner 5 procent och låna 150 000 dollar skulle ditt försäljningspris vara 157 9700 dollar och din förskottsbetalning skulle vara 7 900 USD.
Då finns det stängningskostnader. Säljare betalar ibland vissa eller alla köparens stängningskostnader , men du kan räkna med att de kommer att lägga upp till 2 till 3 procent av försäljningspriset. Till ett försäljningspris på 150 000 dollar kan dina stängningskostnader uppgå till cirka 4 500 USD till ett försäljningspris på 150 000 USD, vilket är extra och ovanpå din betalning.
Din betalningskomfortnivå
Innan du hoppar in i husägare, varför inte avsätta det extra beloppet du skulle betala för en inteckning varje månad för att se hur du gör? Till exempel, om din hyra är $ 800 och du planerar att betala $ 1200 för en PITI-betalning, sätt åt sidan $ 400 per månad i tre till sex månader. Med andra ord, låtsas att du gör en hypotekslån. Om $ 1.200 per månad inte binder dig för pengar, kan du säkert ha råd med så mycket för en hypotekslån.
Om du känner dig bekvämare att låna mindre än det belopp som visas på ditt pre-godkända brev, gör då det. Gör inte misstaget att ta ut ett inteckning som kommer att vara en kamp för dig att behålla. Gör vad som känns rätt.
Ett drömhus kan vanligtvis vänta. Du behöver nog inte köpa det dyraste hem du är kvalificerad att köpa. Tänk på ett starthem som ditt första hem. Arbeta först för att bygga eget kapital och säkerhet för dig själv och din familj. Vad är en boomerangköpare ?