Hur man gör en enkel IRA-omrörare utan att betala skatt

Tvåårsregeln som gör enkla IRA-rörelser inte så enkla

När du lämnar en arbetsgivare med vilken du deltog i en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan som en 401 (k), har du några alternativ för vad du ska göra med dessa tillgångar. Det alternativ som vi brukar rekommendera oftast är att rulla dessa tillgångar till en rollover IRA . När du bestämmer dig för att rulla över din 401 (k) till en vanlig IRA, är det några enkla steg som krävs för att slutföra överföringsprocessen . Om det görs korrekt kommer ingen skatt att betalas och du behöver inte ens skriva en check.

Om du vill rulla över dina tillgångar från en tidigare arbetsgivares SIMPLE IRA- eller sparningsinsatsplan för anställda kan processen vara lika enkel. Men som en del av överföringsprocessen kommer du att bli tillfrågad om en ytterligare fråga, du skulle inte bli ombedd om du rullade över 401 (k) tillgångar: Hur länge har du deltagit i SIMPLE IRA?

Så här överför du SIMPLE IRA-tillgångar

Som en 401 (k) plan , när du lämnar en arbetsgivare med vilken du deltagit i en enkel IRA, har du några alternativ för dessa tillgångar. Fonder från en enkel IRA kan rullas över till en annan enkel IRA, en IRA, eller en annan kvalificerad arbetsgivare-sponsrad plan som en 401 (k). Men som en 401 (k) måste du se till att du följer den föreskrivna övergångsprocessen för övergången för att undvika skatter eller påföljder vid tillgångsöverföringen.

Den viktigaste delen av processen är att se till att en check för summan eller någon del av dessa pensionsplaner inte skrivs ut till dig, vilket i bästa fall kommer att utlösa 20% skattesättning och i värsta fall resultera i inkomstskatter på grund av och ett tidigt utdelningsstraff.

I stället vill du välja en överlåtelse från trustee till förvaltare som kommer att utbetala dina tillgångar i din tidigare arbetsgivares SIMPLE IRA-plan och antingen skära en check eller överföring till förmån för din övergångs IRA (som kommer att betecknas med akronym FBO) och kan sedan deponeras i din rollover IRA.

Men medan den enkla IRA-överlösenprocessen är mycket lik den för en 401 (k), gör det svaret på den ena ytterligare frågan hela skillnaden.

Den enkla IRA 2-årsregeln

Under de första två åren efter ditt första bidrag till SIMPLE IRA kan du överföra belopp från den enkla IRA till en annan enkel IRA i en skattefri överlåtelse till förvaltare. Om du emellertid försöker antingen ta ut en fördelning från kontot eller överföra den till en annan typ av IRA under den tvåårsperioden, kommer pengarna inte att betraktas som ett skattefritt överlåtningsbidrag. I stället betraktas det som en fördelning från SIMPLE IRA och ett bidrag till det traditionella IRA, vilket kommer att leda till branta skatter på distributionen och kan till och med utlösa problem med något belopp över den årliga IRS IRA-bidragsgränsen. För att undvika dessa påföljder, var noga med att du inte rullar över dina SIMPLE IRA-tillgångar till något annat än en annan enkel IRA innan du har uppfyllt 2-årsregeln. För att hålla sakerna enkla kan du bara hålla pengarna där de är tills de två åren är uppe.

När det har gått två år sedan ditt första SIMPLE IRA-bidrag borde du bekräfta i planens förvaringsinstitut att du faktiskt har nöjt regeln (vissa förvarare beräknar den perioden med olika startdatum) innan du börjar överföra pappersarbetet.