Hur småföretagare och entreprenörer kan överbelasta sin portfölj
Medan det kanske låter tråkigt betyder denna skillnad att Roth 401 (k) för alla ändamål är ett av de enklaste bästa skyddsrummen som någonsin utarbetats i Förenta staternas historia. Ingenting kommer nära att du kan lägga bort så mycket pengar, förena det i årtionden, och sedan leva av den passiva inkomsten utan att någonsin skicka någonting till federala eller statliga regeringar igen. För egenföretagare och deras makar som arbetar utan några anställda, kan man skapa en så kallad "One-Participant Roth 401 (k) Plan", eller mer gemensamt kallad Individual Roth 401 (k). mest extraordinära rikedom byggverktyg i arsenalen.
Vad är en individuell Roth 401 (k) plan?
För alla ändamål är en individuell Roth 401 (k) plan identisk med en Roth 401 (k) plan som upprättats av ett företag, förutom att den egenföretagare inte har några anställda. Detta gör det möjligt att undvika problem som så kallad "diskrimineringstestning", vilket innebär att man beräknar formler för att säkerställa att man inte gynnar högre betalade chefer. en moot punkt som beaktar dig, och eventuellt din make, är de enda personer som är involverade.
Det är idealiskt för egenföretagare män och kvinnor som antingen äger ett litet företag utan anställda, gör mycket frilansarbete, genererar inkomst från konsultation eller på annat sätt engagerar sig i verksamhet som leder till förvärvsinkomst. Till skillnad från närmaste konkurrent gör SEP-IRA , den ibland dubblerade "Självbetalda 401 (k)", det möjligt att avsätta mer pengar varje tolfte månad på grund av hur bidragsgränsen och matchningen beräknas.
Ett exempel på hur en Roth 401 (k) Plan Works
Att visa hur extrema det här kan vara för superbesparande och aggressiva investerare: Under de rätta förutsättningarna kan ett lyckat gifta par 2015 få upp till 106 000 dollar mellan de två i dessa skattehem. För perspektivets skull, bild en välmående man och fru, 30 år gammal, som står i toppen av hushållens inkomstfördelning . De sätter upp sitt nya pensionssystem och finansierar det och tjänar en bra avkastning på sina investeringar varje år i 35 år, saknar aldrig ett individuellt Roth 401 (k) bidrag. Att helt och hållet ignorera de sannolika framtida ökningarna av bidragsgränserna samt de så kallade "catch-up" -bidragen som tillåter de 50 år eller äldre att lägga in ännu mer pengar varje år, när de blev 65, skulle de sitta på $ 28 728 583 i skattefri rikedom. Med ett antaget utdelning på 3% skulle de samla omkring 861 857 dollar i utdelningar per år. De skulle kunna dra tillbaka pengarna och enligt gällande regler skulle deras skattesats inte vara något. Noll. Vi pratar om $ 71.821 + per månad i kall, likvida medel, kontantinkomst och ingen av det går till kassafonden. Om de ville, skulle de kunna radera hela kontot och tillbringa all huvudansvarig också.
(Självklart skulle du behöva göra en inflationsjustering för att uppskatta köpkraften motsvarande trettiofem år, men det är fortfarande mycket pengar som kommer fram som urverk.)
Denna rikedom-building-on-steroids egenskap hos Individual Roth 401 (k) har oroat vissa medlemmar av kongressen och till och med president Obama, som ville sätta gränser för kontosaldot du kan behålla inom din Roth IRA eller andra pensionskonton, kanske capping det på $ 3.000.000 . Den politiska viljan har inte varit där för att göra det, men det kan ändras, så det är en risk du behöver tänka på. Ändå skulle du fortfarande vara bättre än vad du annars skulle ha haft om du inte använt Individual Roth 401 (k) som en juridisk struktur genom vilken du behöll dina blue chip-aktier . Den proverbiala kakan kommer fortfarande att vara söt, det är bara en fråga om hur söt.
Nackdelarna för den självständiga som vill sätta upp en individuell Roth 401 (k)
Medan det bästa valet om du kvalificerar ofta är det några saker som gör en individuell Roth 401 (k) något mindre än perfekt. Dessa inkluderar:
- Etablering av en individuell Roth 401 (k) plan kan vara mycket initialt pappersarbete. Det är värt det.
- En individuell Roth 401 (k), till skillnad från en Roth IRA, kräver obligatoriska fördelningar när du når åldern 70,5 år gammal. Men du kanske kan rulla över dina individuella Roth 401 (k) tillgångar till din Roth IRA när du inte längre är anställd, och får dig effektivt runt om det här. Du borde absolut inte försöka en sådan strategi utan att samråda med en kvalificerad skatteexpert som borde kunna bekräfta skriftligt huruvida det kan göras i din situation eller ej.
- Roth skatteförmåner skulle löpa ut 2010 men kongressen bestämde sig för att förlänga det i pensionsskyddslagen från 2006. Det är teoretiskt möjligt att programmet kan sluta en dag men det borde inte ta bort många av de fördelar du tycker om idag som en individuell Roth 401 (k) är fortfarande bättre än ett vanligt, vaniljmäklarekonto .
- Inte alla mäklarhus erbjuder individuella Roth 401 (k) produkter, så otroligt som det låter idag och i åldern. För tillfället gör E-Trade och Vanguard, men Charles Schwab, ett av de största mäklarhusen i världen, inte! När jag pratade med en kundtjänstrepresentant i frågan kunde de inte ge någon vägledning om varför ledningen hade försummat att erbjuda ett så otroligt skatteskydd när många konkurrenter gjorde eller inte bekräftade att de hade för avsikt att göra det i framtiden. Återigen är detta inte ett allvarligt bekymmer än att potentiellt diversifiera dina tillgångar bland olika finansinstitut.
- Du kan inte ändra dig om Roth 401 (k) bidrag, rulla dem över till din traditionella 401 (k) och ta avdragsavdraget senare. När det är klart är det gjort. Det är en bättre affär på lång sikt, i alla fall, så jag rekommenderar att du accepterar det utan för mycket klagomål. Det här är inte en tragedi.
- Under de flesta förutsättningar kräver individuella Roth 401 (k) planer med mer än 250 000 dollar i tillgångar en årlig IRS-filing på Form 5500-SF. Du får formuläret från arbetsdepartementet och för närvarande är det bara tre sidor. Ja, det är en smärta men det är inte lite mer arbete varje år värt att hålla tusentals, eller till och med miljoner, av dollar av din familjs nettovärde utav händerna på politiker som kommer att spendera det?
Oavsett skulle jag argumentera för att alla som kan dra nytta av dessa skattehem skulle troligen kunna. I det högsta fallet garanterar det ett möte med din kvalificerade skattesekreterare för att diskutera ämnet på ett seriöst sätt. Konsekvenserna när det gäller verkliga dollar och cent är djupgående.