Är en Keogh-plan rätt för dig?
A Keogh - uttalad kee-yo - är en typ av pensionsplan utformad för egenföretagare och deras anställda. Det kan upprättas av småföretag som är uppbyggda som LLCs, ensamföretag eller partnerskap.
A Keogh liknar en 401 (k) för mycket små företag, men de årliga bidragsgränserna är högre än 401 (k) gränser.
Så vad exakt är en Keogh-plan?
Keogh-planerna får sitt namn från mannen som skapade dem, Eugene Keogh, som inrättades självständig skattelättnadslagen från 1962, aka Keogh Act. Planerna ändrades av 2001 års lag om ekonomisk tillväxt och skattebefrielse (EGTRRA). De har faktiskt ändrats så mycket att Internal Revenue Code inte längre hänvisar till dem som Keoghs. De är nu kända som HR 10 eller kvalificerade planer.
Keogh strukturerna finns fortfarande, men de har förlorat popularitet jämfört med planer som SEP-IRA eller individuella eller solo 401 (k) s. En Keogh kan vara rätt för en högt betald professionell, till exempel en egen tandläkare eller en advokat, men de fall där dessa planer är meningsfulla är specifika och ganska sällsynta.
Två typer av Keogh-planer
Det finns två typer av Keoghs: avgiftsbestämda och förmånsbestämda.
- Definierat bidrag : Du definierar det bidrag som ska göras varje år. Du kan göra bidrag genom vinstdelning eller pengar köp. Med vinstdelning kan du bidra till upp till $ 54 000 i 2017, och du kan dra upp till 25 procent av din inkomst. Mängden du väljer att bidra till en vinstdelning plan kan ändras varje år. Med en penninginköp planerar du i början hur mycket vinst som kommer att placeras i Keogh, men det är nödvändigt om det finns vinster och det kan inte ändras. Om bidraget inte görs kommer du att få straff.
- Definierad förmån : Det här fungerar som en traditionell pensionsplan. Du ställer in ett pensionsmål för dig själv och finansierar det. Du kan bidra till upp till 215 000 dollar år 2017. Detta gör det till ett intressant val för högt kompenserade egenföretagare som vill bidra med några extra dollar före pensionering.
Bidrag till varje typ av plan görs före skatt, så att de tas ut av din skattepliktiga lön. Du betalar skatter varje löptid på mindre. Du har möjlighet att ta en avdragsavdrag på din årliga inkomstskatt i stället.
Investera i en Keogh
Som med en traditionell 401 (k) kan de pengar som bidragits till en Keogh investeras skatteuppskjuten till pensionering, som börjar vid 59 års ålder men senast 70 år. Utbetalningar gjorda före den tiden beskattas på en federal och eventuellt statlig nivå plus du betalar 10 procent straff. Men vissa undantag existerar för dessa regler, beroende på din fysiska och ekonomiska hälsa.
Pengarna i en Keogh-plan kan placeras i aktier, obligationer, fonder och andra typer av investeringar.
En Keogh-plan måste upprättas före årets slut där du vill få avdraget, men du kan göra Keogh-bidrag för det föregående året när du lämnar in din skattedeklaration i mitten av april eller, om du lägger in en förlängning, genom mitten av oktober.
Keogh planer kräver en hel del årliga pappersarbete. IRS Form 5500 måste lämnas in varje år, och det kräver hjälp av en skattekonom eller finansiell professionell. Detta är en av de främsta orsakerna till att Keoghs kan vara komplicerat för den genomsnittliga egenföretagaren. Prata med en finansiell eller skattesekreterare innan du skapar en Keogh-plan.
Ansvarsbegränsning: Innehållet på denna webbplats är endast till för information och diskussionsändamål, och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.