Lär dig grunderna innan du köper
Välja de bästa obligationsfonderna för inkomständamål
Obligationer kategoriseras som räntebärande värdepapper; Därför är inkomster ett gemensamt syfte för att köpa obligationer. Intäkter är en annan term för räntebetalningar. Till exempel betalar en enskild obligation en ränta, kallad en kupong , till obligationsinnehavaren (investerare) till en angiven skattesats under en angiven tidsperiod (löptid). Om innehavaren håller på förfall och obligationsutgivaren inte har default, kommer obligationsinnehavaren att få alla räntebetalningar och 100% av huvudstolpen i slutet av terminen.
Men när det gäller obligationer fonder kommer fondet att innehålla dussintals eller hundratals obligationer och kommer att passera räntebetalningar, minus fondskostnader, till fondföretagen. När du söker efter de bästa obligationsfonderna för inkomst, vill du titta på 30-dagars SEC-avkastning , som refererar till en avkastningsberäkning som baseras på 30-dagarsperioden som slutar den sista dagen i föregående månad.
Avkastningsfaktorn återspeglar de utdelningar och räntor som uppnåtts under perioden efter avdrag för fondens utgifter.
SEC-avkastningen är ett ungefärligt avkastning som en investerare skulle få på ett år förutsatt att varje obligation i portföljen hålls till förfallodagen. Men kom ihåg att obligationsfondens innehav (de underliggande obligationerna) inte hålls till förfall och obligationsfonder inte "mogna". 30-dagars SEC-avkastning ger dock fortfarande användbar information till investerare eftersom det hjälper till att beräkna inkomst, uttryckt i procent, som behövs för planeringsändamål.
Obligationsfonder rapporterar också löpande tolvmånadersavkastningen (TTM), men detta avkastning återspeglar det förflutna och det kan inte vara detsamma under det närmaste året. Under de senaste tio åren har obligationsräntorna varit historiskt låga, vilket har lett till ett starkare intresse för högavkastningsobligationsfonder. Känd som skräpobligationsfonder , högavkastningsfonder har mer marknadsrisk och investerare bör vara försiktiga när de investerar i dessa värdepapper.
Investera i obligationsfonder för diversifiering
Ett annat gemensamt syfte att investera i obligationsfonder är diversifiering . Obligationspriserna rör sig i motsatt riktning som räntorna. Så när Federal Reserve Board signalerar att det kommer att sänka sin räntesats till banker, går priserna på obligationer vanligtvis högre. Och Fed sänker vanligen priserna när ekonomin är svag.
Därför kan obligationsfonderna fungera bra när ekonomin och aktiemarknaden inte är. Av denna anledning vill många investerare inkludera obligationsfonder i sina portföljer för att ge mer balans och stabilitet när deras aktiefond kan komma att falla i pris.
De bästa obligationsfonderna för diversifiering är de totala obligationsmarknadsfonderna, såsom Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), som syftar till att replikera avkastningen i Barclays totala US Bond Index , ett brett indexindex som täcker de flesta amerikanska börsobligationer och vissa utländska obligationer handlas i USA
De flesta investerare som söker diversifiering söker inte efter obligationsfonder med högsta avkastning. de kommer istället att söka medel som VBMFX som täcker alla typer av obligationer till låg kostnad eller åtminstone medel med under-genomsnittliga utgiftsförhållanden .
Välja rätt investeringskonto för dina obligationsfonder
Eftersom fonden för värdepappersfonder är inkomstpapper, vill du göra ditt bästa för att begränsa skatterna på den inkomsten. Om du till exempel har det alternativet är det generellt bäst att hålla obligationer i ett skattebefriat konto som ett individuellt pensionskonto (IRA) eller en 401 (k). Ränteintäkter och realisationsvinster beskattas inte när du håller pengarna i dessa konton. Istället är skatten "uppskjuten" tills du gör uttag. Därför kommer obligationsfonderna att dra nytta av att öka intresset och därigenom växa snabbare, i ett skatteförskjutet konto.
Om du vill eller behöver hålla obligationer i ett skattepliktigt mäklarkonto, kan du överväga att investera i kommunala obligationsfonder . Trots att avkastningen för kommunala obligationsfonder oftast är lägre än för skattepliktiga fonder, är ränta från kommunala obligationer skattefritt vid den federala inkomstskattenivå. Och om de kommunala obligationerna är från det land där du bor, kan inkomstskatten, om tillämpligt, vara fri också på statsnivå. Du kan leta efter kommunala obligationsfonder som endast köper kommunala obligationer inom ditt land. Om du till exempel bor i New York, kan du leta efter New York-fonder som Vanguard New York Tax-Exempt Fund (VNYTX).
Matcha dina obligationsfonder med ditt investeringsmål
Vi har redan täckt investeringar i obligationsfonder för inkomst och investeringar i obligationsfonder för diversifiering. Men du måste också vara säker på att ditt investeringsmål, speciellt din tidshorisont, matchar den bästa typen av obligationsfond.
Om du till exempel tittar på den bästa obligationsfonden som kan tjäna ränta högre än en CD eller ett sparkonto på en bank, och det finns en chans att du måste ta tillbaka några eller alla dina pengar inom ett till två år, en kortfristig obligationsfond eller ultra-kortfristig obligationsfond kan vara ett smart val.
Om din innehavstid är längre än tre år kan du investera i nästan alla slags obligationsfond som uppfyller dina andra mål, såsom inkomst eller diversifiering.
När du matchar obligationsfonder till ditt investeringsmål, var noga med att komma ihåg att obligationsfonderna kan minska i värde. I vissa fall kan det vara klokt att inte använda obligationsfonder alls. Till exempel, om du tror att du måste ta ut pengar på mindre än ett år, är obligationsfonder (eller några fonder för den delen) inte ett klokt val.