Tror du inte har tillräckligt med pengar för att finansiera din IRA? Kanske du gör det.
Om du inte har extrainkomst för att finansiera pensionskonton ur kassaflöde som inte alltid bör stoppa dig.
När du närmar sig pensionen kommer du också nära (eller är redan över) i åldern 59 ½.
Vid ålder 59 ½ kan du ta uttag från din pensionskonto utan att bli föremål för straffavgifter . Det betyder att din pensionskonto nu har blivit mycket mer tillgänglig för dig.
Om du kan ta pengarna direkt tillbaka utan straff och om det finns en skatteförmån att sätta pengar på dina pensionskonton, så finns det ingen anledning att inte göra det.
Så länge du har intjänade pengar kan du finansiera pensionskonton. Du har till och med den 15 april att finansiera konton för föregående skatteår. Om du inte har det tillgängliga extra kassaflödet kan du eventuellt byta pengar från ett avgångspension till din skattskyddade pensionskonto. Här är tre sätt att göra det.
Flytta pengar från ett sparkonto till din Roth IRA, HSA eller annan IRA
Jag älskar Roth IRAs. Om du är berättigad att finansiera en Roth , överväga alltså att överföra några av dina besparingar till en Roth för dig och din make.
Du kan alltid dra tillbaka avgifterna utan skatter eller påföljder. Fördelen med Roth är att ränteintäkter uppkommer utan skattefrihet.
Ännu bättre än en Roth, ta en titt på ett hälsokostkonto (HSA) ; Du kan finansiera dem tills du fyller 65 år, även om du inte har någon inkomst.
(Du måste ha lämplig typ av vårdplan för att finansiera en HSA.)
Om du gör för mycket för att finansiera en Roth och inte är berättigad till en HSA, kan du se vilka andra typer av IRA som du kanske kan finansiera, till exempel en traditionell IRA , Spousal IRA eller icke-avdragsgill IRA .
Använd intresse från en CD som inte har mognat än
Många CD-skivor har straff för tidigt tillbakadragande, men du kan ofta ta det ackumulerade intresset från cd-skivan utan att ådra sig straff. Om du äger CD-skivor som inte redan finns i pensionskonton, överväga att använda räntan för att finansiera pensionskonton.
Använd en strafffri återkallelse från en icke kvalificerad livränta
Äger du en livränta som inte finns inom ett pensionskonto? Om du är över 59 ½ kan vinsten dras tillbaka och det är inte föremål för straffavgifter, men det kommer att bli föremål för vanliga inkomstskatter. Så om du är över 59 ½ och drar vinst, och sedan bidrar den till en avdragsgill IRA, skulle transaktionen vara skatteneutral. Så varför gör det? Om din livränteprodukt har höga kostnader, kan du skicka pengar till IRA och köpa indexfria fonder med mycket lägre kostnader. Innan du gör detta, se till att du inte tar bort några oföränderliga försäkringsförmåner som livränta kan erbjuda.
Vissa äldre livräntaavtal är värda att behålla även om de har högre avgifter.
Pensionsräkningar erbjuder kreditorskydd, skatteförskjutning, och i fallet med Roths och HSAs, eventuellt skattefria uttag vid pensionering. Det är vettigt att få så mycket som möjligt i dessa typer av konton.