Hur valuta framtidar fungerar
Framtider baserade på valutor liknar de faktiska valutamarknaderna (ofta kallad Forex), men det finns några betydande skillnader.
Valutaterminer handlas till exempel via börser, till exempel CME (Chicago Mercantile Exchange), men valutamarknaden handlas via valutamarknaden och är därför inte lika reglerade som valutaterminer. Vissa dagar föredrar valutamarknaden medan andra föredrar valutaterminer.
Valutaterminer lider inte av några av de problem som valutamarknaden lider av, till exempel valutamäklare som handlar mot sina kunder och icke-centraliserad prissättning. På sidans sida är valutahandel mycket flexiblare, vilket gör det möjligt för handlare att få tillgång till hög hävstång och handel i mycket specifika positionsstorlekar . Valuta futures handlas endast i en avtals storlek, så handlare måste handla i multiplar av det. Ett exempel på att köpa ett Euro FX-kontrakt innebär att näringsidkaren faktiskt håller 125 000 euro. På den verkliga valutamarknaden kan en näringsidkare handla i multiplar på $ 1000 och kan därför finjustera sin positionsstorlek i mycket högre grad.
En marknad är inte bättre än en annan, men man kan passa en näringsidkare (och deras konto storlek) bättre än den andra.
Avräkning, leverans och vinst
Valutaterminer baseras på valutakursen och växlas kontant i den underliggande valutan. EUR-futuresmarknaden baseras exempelvis på växelkursen Euro till US-dollar och har euron som underliggande valuta.
När ett futureskontrakt för EUR löper ut, erhåller innehavaren $ 125 000 i euro i kontanter. Observera att detta bara händer när kontraktet löper ut. Daghandlare håller vanligtvis inte terminsavtal fram till dess att de löper ut. Därför borde de inte vara inblandade i uppgörelsen och kommer inte att få leverans av den underliggande valutan.
Daghandel, och alla som handlar valutaterminer för spekulation / vinst, får vinst baserat på prisskillnaden mellan vad de köper kontraktet till och det pris de säljer det till. Med terminer kan du också sälja först och sedan köpa senare, samla in vinst om priset sjunker.
Vinsten på en valutahandel beräknas som skillnaden mellan ingångspriset och utgångspriset (i ticks ) multiplicerat med tickvärdet multiplicerat med antalet kontrakt som tagits på handeln.
Tänk exempelvis att en näringsidkare köper ett Euro FX-kontrakt på 1,2525 och sedan säljer det till 1,2545. Det är en 20 tick-vinst, och varje kryss i det kontraktet är värt $ 12,50. Därför är vinsten $ 12,50 x 20 multiplicerad med antalet kontrakt som näringsidkaren hade köpt.
Varje valutakontrakt kan ha ett annat tickvärde. Detta kan kontrolleras på utbyteswebbplatsen (CME, till exempel).
Marginal
Valutermonteringsmarginalen bör inte förväxlas med margin / hävstångseffekt som den gäller för aktier eller den underliggande valutamarknaden.
Med valutaterminer (eller eventuellt terminsavtal) hänvisar margin till hur mycket näringsidkaren måste ha på sitt konto för att kunna öppna en enda kontraktshandel. För att handla ett Euro FX-kontrakt kan en mäklare kräva att näringsidkaren har minst $ 2,310 till $ 3 000 i sitt konto, eftersom marginalerna kan variera per mäklare (även om miniminivået fastställs av utbytet). Det är att hålla en position över natten. Om dagens handel ger mäklare vanligtvis förmånsmarginal, vilket ofta bara kräver att en $ 500-balans upprätthålls i kontot medan du håller positionen.
Marginal är inte en kostnad. Tänk på det som pengar som innehas av mäklaren för att kompensera eventuella förluster som du kan ådra på handeln. När handeln är stängd, kommer du att kunna använda dessa marginerade medel igen.
Populära Valuta Futures
Många av de mest populära terminsmarknaderna som är baserade på valutor erbjuds av CME (Chicago Mercantile Exchange), inklusive följande:
- EUR - Euro till US-dollarns valuta framtid
- GBP - Det brittiska pundet till US-dollarens valuta framtid
- CHF - Den schweiziska francen till US-dollarens valuta framtid
- AUD - Den australiensiska dollarn till US-dollarens valuta framtid
- CAD - Den kanadensiska dollarn till amerikanska dollarens valuta framtid
- RP - Euro till brittisk pund valuta framtid
- RF - Euro till Schweiziska francs valuta framtid
Många andra valutapar erbjuds också för handel via terminsavtal.
Slutord på valutaterminer
Valutaterminer är ett reglerat och centraliserat sätt att delta i valutamarknadsrörelser. Valuta futures flyttas i steg kallas fästingar, och varje fält av rörelse har ett värde. Hur många ticks görs eller förloras i en handel bestämmer handelens förlust / vinst. För att öppna en valutaterminstransaktion måste näringsidkaren ha ett bestämt lägsta kapitalbelopp i sitt konto , som kallas marginalen. Det finns många valutaterminskontrakt för handel, och specifikationerna för var och en bör kontrolleras på utbyteswebbplatsen innan de handlas.