Starta din 401k tidigt
Det är aldrig för tidigt eller för sent att börja spara i en 401k plan. Även om du befinner dig i 40-talet eller 50-talet, finns det fortfarande dags att bygga ett betydande boägsägg för pensionering.
Därför är det inte en magisk ålder att börja spara i en 401k plan, utan snarare det här enkla sparningsråd: Den bästa tiden att börja spara i en 401k plan är igår, den näst bästa tiden att börja spara i en 401k plan är idag, och Den värsta tiden att börja spara i 401k är imorgon.
Dra nytta av sammansatta intressen
Ju tidigare du börjar spara i din 401k, desto tidigare kan du utnyttja kraften i sammansatt intresse. Ett exempel på två olika sparare förklarar bäst: Saver # 1 börjar spara $ 5000 per år i en 401k vid 25 års ålder och fortsätter i 10 år till 35 år när de slutar. Det är ett totalt sparande belopp på $ 50.000. Saver # 2 börjar spara samma mängd $ 5000, men väntar tills 35 år och fortsätter i 30 år fram till 65 år.
Det är totalt 150 000 kronor utan kostnad för dem. Anta en 7% avkastning på var och en av sina 401k investeringsportföljer, vilken slutar mest med 65 års ålder?
På grund av att man får en tidig start, och tack vare kraften i sammansatt intresse, vinner Saver # 1, efter att ha sparat i 10 år, med en balans på över 600 000 dollar. Saver # 2 hamnar med ca 540 000 dollar, även om de sparas i 30 år.
På grund av sammansatt intresse, som utnyttjar tidsvärdet av pengar, vann "Saver # 1" 401k besparingstävlingen.
Förbättrad sammansättning blir intäkterna i 401k-planen inte beskattade i kontot. Detta gör det möjligt att fortsätta att sammansättas utan skatter som saktar ner det, vilket det skulle ha på ett skattepliktigt konto.
Välj den bästa besparingsfrekvensen för dig
Det finns ingen storlek för alla storlekar - alla 401k besparingsfrekvens för alla. Därför är det bästa beloppet att spara i en 401k-plan, men du har råd att bidra utan att skada dina andra finansiella mål och skyldigheter.
Till exempel, om du inte kan betala din hyra eller minska din kreditkortsskuld eftersom dina 401k-bidrag är för höga sparar du för mycket! 10 till 15% är en bra summa att spara i en 401k plan men du borde åtminstone investera tillräckligt för att få några matchande bidrag som din arbetsgivare erbjuder. En gemensam match är 50% upp till 6% av din bidragsränta (kallas ofta en "uppskjutningsandel").
Om du bidrar med mindre än 6% av din lön, får du inte översättningen helt. Men om du bidrar med 6%, lägger din arbetsgivare på 50% av det, vilket är 3% av din lön. Det innebär att totalt 9% av din inkomst går in i din 401k! Lämna inte pengar på bordet, så att säga.
Korrekt utvärdera din risk tolerans
Ett av de största misstag investerare gör i en 401k-plan misslyckas med att identifiera vilka fonder som är bäst för dem.
Närmare bestämt tar vissa investerare för liten risk vilket innebär att deras besparingar på 401k kan växa för långsamt, och vissa sparare investerar för aggressivt och säljer sina fonder i panik när en stor marknadsnedgång kommer.
För att få reda på hur man hittar den bästa balansen mellan risk och avkastning borde 401k investerare slutföra det som kallas ett risk toleransformulär , vilket kommer att identifiera en riskprofil och föreslå fondstyper och fördelningar i enlighet därmed.
Diversifiera din 401k ömsesidig fondportfölj
Vid uppbyggnad av en portfölj av fonder är den viktigaste aspekten av processen diversifiering, vilket innebär att sprida risken över olika investeringstyper. De flesta 401k-planerna erbjuder flera fonder i olika kategorier. Det bästa sättet att förstå begreppet diversifiering när man bygger en portfölj är med en bra bild.
Här är ett exempel på en måttlig portfölj , som är en "medelrisk" -mix av fonder som är lämplig för de flesta investerare och använder medel som vanligtvis finns i en 401k-plan:
- 40% Storkapitalandel (Index)
- 10% liten keps lager
- 15% utländska aktier
- 30% mellantidsobligation
- 05% Kassa- / pengamarknad / stabilt värde
Följ Best 401k Management Practices
När du har ställt upp din uppskjutningsandel och valt dina investeringar, kan du fortsätta jobbet och ditt liv och låta 401k göra sitt jobb. Det finns dock några enkla underhållstips att följa:
- Rebalance Your Portfolio : När du balanserar din 401k, returnerar du dina nuvarande investeringsallokeringar tillbaka till de ursprungliga investeringarna. Därför kommer ombalansering att kräva att du köper och / eller säljer aktier i vissa eller alla dina fonder för att få tilldelningsandelarna i balans . För ett enkelt exempel, låt oss säga att du ursprungligen valde 4 fonder och ställde tilldelningarna till 25% vardera. Efter ett år växte en fonder till 30% av din portfölj, en annan minskade till 20% och de andra två stannade runt 25%. För att balansera ska du sälja aktier i fonden som växte i värde, köpa aktier i fonden som minskade i värde och lämna de andra ensamma. Detta har en effekt av att "köpa låg och sälja hög", vilket är vad de bästa investerarna gör regelbundet. En bra frekvens för ombalansering är en gång per år. De flesta 401k-planerna möjliggör automatisk ombalansering eller ett enkelt sätt att göra det online.
- Öka besparingsfrekvens : När du får en höjning, ge din 401k en höjning! Låt oss säga att din arbetsgivare ger dig en kampanj som kommer med en höjning på 5% i lön. Öka din 401k uppskjutning omedelbart med minst 1%. På så sätt kan du fortfarande njuta av en höjning men du ökar också dina pensionsbesparingar.