Alla ömsesidiga fonder har avgifter - lite mer än andra
1. Kostnadsförhållandet - Detta löpande avgift är i varje ömsesidig fond
Det kostar pengar att driva en fond . Vissa medel kostar mer att fungera än andra. Oberoende av kostnaden har alla fonder en avgift som kallas ett kostnadsförhållande , eller ibland kallas en förvaltningsavgift eller en driftskostnad.
Avgiften dras av från fondens totala tillgångar innan aktiekursen är fastställd.
Exempel: Låt oss säga att du äger en fond som värderas till $ 10,00 per aktie. Den har en bruttoavkastning på 10%, vilket innebär att den totala avkastningen på investeringen var 1,00 USD per aktie. Om det inte fanns några avgifter skulle fondandeln värderas till 11,00 USD, men fondförvaltaren drar 1% av avgifterna, så din faktiska avkastning är 0,89 cent i stället för hela $ 1,00 och efter avgifter är din andel värd $ 10,89.
Allmänna regler om kostnadsförhållanden:
- Aktivt förvaltade medel har högre driftskostnader än passiva medel eller indexfonder. Detta beror på att en aktivt förvaltad fond genomgår pågående forskning som försöker bestämma de bästa värdepapperen att äga. Denna forskning kostar mer, men statistiken visar att du inte får vad du betalar för .
- Internationella fonder har högre avgifter än inhemska fonder. Det kostar mer att köpa investeringar som handlas utanför USA. Denna högre kostnad överförs i form av högre utgiftsförhållanden.
- Small Cap-fonder har högre avgifter än storkapitalfonder. Det kostar mer att köpa och sälja småaktier än stora. Denna högre kostnad överförs i form av högre utgiftsförhållanden.
- Indexfonder eller passivt förvaltade medel har vanligtvis de lägsta avgifterna, och det har visat sig vara en stark indikator på god framtidens fondutveckling att hitta dessa typer av medel.
- Olika företag kan ta ut varierande kostnadsförhållanden för liknande medel. En storkapitalandelstillväxtfond i bolag A kan vara mycket högre än samma typ av fond på bolag B.
Vid jämförelse av fondavgifter behåll objekten ovan i åtanke. Det är inte meningsfullt att jämföra fondavgiften på en storkapitalfond i USA till en på en internationell fond. Det är inte en jämförelse mellan äpplen och äpplen.
2. Försäljningsavgift eller kommission - Ett uppehållsavgift du betalar
När du köper en fondandel "A-aktie" betalar du en provision när du köper aktierna. Denna typ av avgift kallas ibland försäljningsavgift eller en "front-end load". Således har en "no-load" -fond ingen sådan förskottsavgift.
Med en förskottsfond om ditt totala investeringsbelopp överstiger ett tröskelbelopp och du är villig att investera allt i samma fondfamilj kan du kvalificera dig för det som kallas "breakpoint" eller en lägre premieavgift.
Här är ett exempel på en front-end-belastning: Låt oss säga att du köper en fond som värderas till $ 10,00 per aktie och har en 5% -avgift för försäljningsavgift eller belastning på 5%. Du betalar ungefär $ 10,52 för varje inköpt aktie, eftersom en 5% försäljningsavgift läggs till till det ursprungliga köpeskillingen för dina aktier.
Många finansiella säljare betalas av dessa typer av laster eller provisioner .
3. Inlösenavgifter - Ett avgift du betalar när du säljer aktier
När du köper en fondandel "B-aktie", om du säljer aktier i din fond inom en viss tidsram, betalar du en inlösenavgift, även kallad "back-end load", en preliminär uppskjuten försäljningsavgift eller en överlåtelse ladda .
Exempel: Låt oss säga att du köper en fond som värderas till $ 10,00 per aktie och har en 5% kontingent uppskjuten försäljningsavgift. Om du säljer dina aktier inom ett år efter köp, skulle du få $ 9,50 per aktie. Vanligtvis faller denna avgift varje år, så i år 2 kan det falla till en 4% avgift, år 3, 3% och så vidare.
Om du äger dina B-andelar för den tid som krävs, enligt fondens schema, kommer du inte att uppnå en överlämningsavgift när du säljer dem.
4. Kortfristiga handelsavgifter
Ömsesidiga fonder är avsedda att vara långsiktiga investeringar. Kortfristiga handelsavgifter har införts på vissa medel för att motverka investerare från handel in och ut ur fonder.
Fonder i ditt 401 (k) konto kan vara föremål för kortfristiga handelsavgifter.
Kortfristiga handelsavgifter åläggs när du köper aktier och sedan säljer dem igen inom 30-90 dagar. I detta scenario kan fondfonden ta ut en avgift på 1-3% vid försäljning av de nyligen förvärvade aktierna.
5. 12 (b) 1 Avgift, serviceavgift eller distributionsavgift
Många fonder har en löpande service- eller marknadsavgift, även kallad en 12 (b) 1 avgift, vilken betalas till en finansiell rådgivare eller ett finansiellt företag som kompensation för marknadsföring av fonden.
Om du köper en fondandel "C-andel" kommer det vanligtvis att ha en extra 1% 12 (b) 1 avgift, förutom en kostnadskvot. Precis som kostnadskvoten kommer denna serviceavgift att dras av av de totala fondtillgångarna innan ditt aktiekurs bestäms.
Exempel: Låt oss säga att du äger en C-aktie som värderas till $ 10,00 per aktie. Den har en bruttoavkastning på 10%, vilket innebär att den totala avkastningen på investeringen var 1,00 USD per aktie. Fondförvaltaren drar 1% av avgifterna, så din faktiska avkastning är 0,89 cent i stället för hela $ 1,00.
Tiderna förändras
Under senare år har investerare blivit mer känsliga för de avgifter de betalar för att investera. Fondbolagen känner pressen att minska till sina avgifter för att bättre kunna konkurrera med ETF, roboadvising och andra lågkostnadsalternativ.
Studier visar att fondavgifter har sjunkit kraftigt, men låt inte din bevakning vara nere. Höga avgifter kan beröva dig av en väsentlig mängd portföljtillväxt över tiden och studier visar att högre avgifter inte motsvarar bättre prestanda.