Så här bestämmer du om du ska skicka en presentavgift, IRS-formulär 709
Det är med andra ord inte en "rättvis" utbyte. Mottagaren kommer framåt i transaktionen medan givaren får mycket lite om någonting i gengäld.
Och ja, interna intäkterna beskattar dessa utbyten.
Om du gör en eller flera överföringar av pengar eller egendom till någon under skatteåret, kan du behöva fila IRS Form 709, returavgiften och Generation-Skip Navigation Transfer, och betala presentavgiften. Men det finns några undantag.
Varför inför en sådan skatt?
Stora fastigheter beskattas på deras värde när någon dör och lämnar sina pengar och egendom till sina mottagare. Det kan inte finnas någonting kvar för den federala regeringen att beskatta vid hans död om decedenten kunde ge sin storhet bort skattefri under sin livstid. Gåvan skatt förhindrar detta.
Mottagaren av en gåva är inte ansvarig för skatten. Givaren är ansvarig för att betala gåvan skatt.
Den årliga uteslutningen
Du måste fylla i formulär 709 om det totala värdet av alla gåvor du gör till en enda person inom samma kalenderår överstiger 15 000 USD per 2018. Gåvor som inte överstiger 15 000 USD per år till samma person kvalificerar sig till årlig uteslutning från gåva skatter.
Om du ger din son $ 10.000 för att köpa en bil och en annan $ 10.000 för att betala av sin kreditkortsskuld, har du faktiskt gjort en skattepliktig gåva till honom i beloppet $ 5,000 - $ 20,000 mindre uteslutningen på $ 15.000. Du måste fylla i IRS Form 709 för att rapportera den $ 5 000 gåvan.
Den årliga uteslutningen var indexerad för inflationen 1997 men den kan bara ökas i steg om 1 000 dollar.
Det betyder att det kan gå upp varje år, men inte mer än $ 1000. Uteslutningen för 2009, 2010, 2011 och 2012 var 13 000 dollar. Den ökade till 14 000 dollar 2013 och stod stadigt där fram till 2017. Den ökade till 15 000 USD år 2018.
Makar kan "dela" gåvor
Om du eller din make ger en eller flera gåvor till samma person under samma kalenderår, kan du gå med på att "dela" gåvorna mellan de två av dig för att sträcka den årliga uteslutningen.
Din make kan ge din son $ 10 000 för att köpa en bil och en annan $ 10 000 för att betala sin kreditkortsskuld. Han har nu två alternativ. Han kan fylla i formulär 709 och rapportera att han gjort $ 5000 i skattskyldiga gåvor till sin son, eller han kan fylla i formulär 709 och rapportera att de två av er har valt att dela upp gåvorna mellan dig.
I det här fallet anses var och en av dig ha gjort en $ 10 000 gåva, som varje kommer under årlig uteslutning av $ 15 000. Ingen skatt skulle vara förfallen även om hela $ 20.000 kom från ett konto i din makas ensam namn.
Present-splittring är ett begrepp som ofta kallas "legal fiction". Trots att din make är den som verkligen gjort gåvorna, tillåter du med Internal Revenue Code att du effektivt säger "Nej, gåvorna kom verkligen från oss båda." Slutresultatet är att inga skattepliktiga gåvor gjordes.
Presentuppdelning är en total bild av Internal Revenue Code, men det är en helt legitim och legitim giftskatt alternativ.
Ett annat alternativ - fritiden för livstid
I Internal Revenue Code föreskrivs också ett livslångt undantag från presentskatter. Med hjälp av 20 000 dollar gåvan till din son som ett exempel igen och förutsatt att du och din make inte dela upp presenten, kan du antingen betala gåvaavgiften som betalas på $ 5 000-saldot eller du kan faktiskt debitera den saldot i ditt livstidsbefrielse.
Livstidsbefrielsen är ganska signifikant från och med 2018. Du kan ge bort upp till $ 11.18 miljoner under hela din livstid utan att betala gåvan skatt. Tyvärr delas presentavgiften och fastighetsskatten i detta undantag. IRS är inte så generös.
Om du ger din son $ 500 000 i gåvor under din livstid utöver de årliga uteslutningarna, minskar detta skattebefrielse-det som undviker att din egendom betalar en fastighetsskatt på dess värde vid din dödsfall.
Subtraherar den $ 500 000, du skulle bara ha $ 618 100 kvar för att skydda din egendom från beskattning när du dör. Detta livstidsbefrielse indexeras också för inflationen och kan förändras årligen.
På ett sätt är detta delade undantag meningsfullt. Kom ihåg att hela tanken bakom presentskatten är att förhindra att rika individer lämnar sin egendom skattefria före döden för att undvika boendeskatt efter deras dödsfall.
Gåvor till makar som inte är amerikanska medborgare
Till skillnad från det obegränsade äktenskapliga avdraget för gåvor till makar som är amerikanska medborgare är gåvor till makar som inte är medborgare begränsade. Gåvor från en make som är en amerikansk medborgare till en som inte är amerikansk medborgare är beskattningsbara när de överstiger 152 000 dollar per 2018.
De särskilda gränserna för gåvor till icke-medborgare makar från 2009 till 2018 är:
- 2009 $ 133,000
- 2010 $ 134.000
- 2011 $ 136,000
- 2012 139 000 dollar
- 2013 $ 143.000
- 2014 $ 145,000
- 2015 $ 147,000
- 2016 $ 148,000
- 2017 $ 149.000
- 2018 $ 152.000
När är IRS Form 709 Due?
IRS-formulär 709 beror på eller före den 15 april året efter det år då du gjorde skattepliktiga gåvor. Om du upptäcker att du måste ange IRS-formulär 4868 för att begära en automatisk sexmånadersförlängning av tid för att lämna in din personliga inkomstrapportering, förlänger det här formuläret också tiden du måste fila IRS Form 709.
Även om du inte behöver förlänga tiden för att lämna in din personliga retur, kan du fortfarande fila IRS Form 8892 för att få en automatisk sexmånaders förlängning till fil IRS Form 709.
Filningsformulär 8892 förlänger inte tiden för att betala någon presentskatt som du kanske är skyldig, förutsatt att du inte kommer att krita gåvan fram till ditt livstidsbefrielse. Och om du är, måste du ange detta på Form 709. Oroa dig inte, IRS kommer att hålla reda på alla dessa livstidsgåvor för dig.
Om du inte är säker på om gåvor du har gjort under årets lopp ska rapporteras till IRS på blankett 709, kontakta en advokat för fastighetsplanering eller en revisor före den 15 april för att ta reda på det.