Steg upp Basis vs Carryover Basis
Vad är skattebasen i egendom?
Grunden för fastigheter eller annan tillgång är normalt det belopp som betalats för att köpa fastigheten, plus värdet av vissa kapitalförbättringar.
När det gäller aktier och obligationer baseras grunden helt enkelt på köpeskillingen, medan fastigheten motsvarar köpeskillingen plus värdet av alla kapitalförbättringar.
Vad är en uppsteg i basen?
För skatteår före 2010 och efter 2010 har stödmottagare rätt till en uppbyggnad på grundval av arv egendom. Oavsett vad decedent betalade för egendomen, ärar hans förmånstagare vid dess dödsdagens rättvisa marknadsvärde.
Här är ett exempel. Om en decedent betalade 100 000 dollar för en fastighet och inte gjorde några kapitalförbättringar till det och om hans egentliga marknadsvärde vid dödsdatumet hade ökat till 500 000 dollar har hans bidragsmottagarens skattegrunder i fastigheten ökat från $ 100.000 till $ 500.000 - en stor skillnad som blir avgörande bör han sälja den och eventuellt vara skyldig kapitalvinst skatt.
Vad är "Modified Carryover Basis Regime?"
En decedents arvingar valde att ta full uppbyggnad under 2010 eller använda den modifierade överföringsbasen.
Valet att tillämpa de modifierade överföringsbasreglerna innebar helt enkelt att arvingarna kunde få det minsta av det rättvisa marknadsvärdet av decedents egendom på dödsdatumet eller decedentens ursprungliga inkomstskattsbasis i fastigheten plus värdet av vissa förbättringar, men inte den fulla intensifierade grunden.
Om decedent betalade 3 miljoner dollar för en fastighet och inte gjorde några kapitalförbättringar till det och om dödsdagens marknadsvärde i 2010 hade ökat till 5 miljoner dollar skulle arvingarna arva fastigheten med en överföring inkomstskatt bas på $ 3 miljoner. Vad händer om fastighetsvärdet av fastigheten minskade till 2 miljoner dollar från decedentens dödsdatum? Arvtagarnas grund i fastigheten skulle bara vara 2 miljoner dollar.
Överföringsbasen var föremål för justering enligt de modifierade överföringsreglerna. Grunden för egendom som övergår till en annan än en efterlevande make kan ökas med upp till 1,3 miljoner dollar, medan egendom som går direkt till en efterlevande make eller till en kvalificerad terminabel ränteförmögenhet till förmån för den efterlevande maken - kallad " QTIP "trust - kan ökas med ytterligare 3 miljoner dollar.
Exempel på tillämpning av den modifierade Carryover Basis Regime till den avlidnes personens egendom
Med hjälp av exemplet på en fastighet som hade en ursprunglig skattegrundlag på 3 miljoner dollar och ett dödsdagsvärde på 5 miljoner dollar, kunde en efterlevande make öka den ursprungliga inkomstskattsbasen så att hennes ändrade överföringsbas skulle bli 5 miljoner dollar.
Grunden kan inte ökas över det verkliga marknadsvärdet. En stödmottagare som inte är make / maka kan bara öka överföringsbasen med upp till 1,3 miljoner dollar. Hans modifierade överföringsbas kommer att bli 4,3 miljoner dollar.
Effekten på kapitalvinstskatt
Om den icke-make-makade mottagaren sålde sin egendom med en modifierad överlåtelse på 4,3 miljoner dollar strax efter decedentens död för det verkliga marknadsvärdet på 5 miljoner dollar skulle han vara skyldig kapitalvinstskatt på nettovinst på 700.000 dollar - skillnaden mellan försäljningen pris och hans ändrade överföringsbasis:
Kontrast här med försäljningen av fastigheten vid tillämpning av en fullständig uppbyggnad på grundval. Grunden i fastigheten skulle intensifieras till dödsdagens värde på 5 miljoner dollar och försäljningen skulle inte generera några kapitalvinster skatt.
Och om fastigheten hade en ursprunglig inkomstskatt på 3 miljoner dollar och ett dödsdagens dödliga marknadsvärde på 2 miljoner dollar?
Grundarna arvade arvtagarna skulle vara 2 miljoner dollar, eftersom grunden inte kan höjas över det dagliga dödsdagens dödsdag.