Vad är Timing Market?
Timing marknaden är en investeringsstrategi där investerare köper och säljer aktier baserat på förväntade prisfluktuationer. Om investerare kan korrekt gissa när marknaden kommer att gå upp och ner, kan de göra motsvarande investeringar för att få den marknaden att gå in i vinst.
Om en investerare exempelvis förväntar sig att marknaden ska röra sig på ekonomiska nyheter nästa vecka kanske den investeraren vill köpa en bred marknadsindexfond , en branschinriktad ETF eller enskilda aktier som han eller hon förväntar sig att gå upp, vilket leder till en vinst. På samma sätt kan en investerare köpa alternativ, korta positioner eller utnyttja andra investerarverktyg för att fånga vinster från marknadsrörelser.
Även om detta är bra i teorin är det i praktiken inte möjligt att göra arbete på ett konsekvent sätt. Vissa investerare slog det rätt varje gång i taget, men att tjäna en vinst från tidpunkten på marknaden upprepade gånger är en pipedream för de flesta.
Marknaden har en övergångsvanor
Nyligen forskning från Dalbar Inc. fann att den genomsnittliga investeraren fick en avkastning på 5,19 procent medan S & P 500 gav 9,85 procent avkastning under samma period. Investerare har underpris jämfört med marknaden tack vare känslomässigt investeringsbeteende, som att köpa när ett börskurs är högt och överreagerar till dåliga nyheter.
"Köp högt och sälja lågt" är dåligt investeringsrådgivning, men det är exakt vad många irrationella investerare gör när de går in i affärer baserade på nyheter och känslor.
Att veta att andra kommer att göra fattiga investeringsbeslut, kan du fånga små vinster när marknaderna överreager till marknadsnyheter.
Till exempel delade Berkshire Hathaway B-aktier 2010 ihop 50 till 1 för att underlätta förvärvet av Burlington Northern Santa Fe Railway. Medan innehavet av det egna innehavet inte förändras från en splittring var det tydligt att investerare inte förstod konceptet och skulle skynda att köpa aktier i Berkshire till ett "billigt" pris efter splittringen. Att veta sannolikheten för att ett pris hoppa på splittringsdagen, jag köpte aktier själv och hjälpte mig att leda en investeringsfond för att göra ett stort köp kvällen innan. När marknaderna öppnades flög Berkshire-aktier upp nästan 5 procent under de första 30 minuterna av handeln. Detta öppnade dörren för att jag skulle sälja inom 24 timmar för en blygsam vinst, och fonden höll sina aktier ännu längre för en större vinst.
Att dra nytta av små marknadsdips
Att förutse nästa stora marknadsdip kan vara svårare än att vinna på Blackjack i Las Vegas, men det betyder inte att du inte kan hitta en vinst när marknaden dyker upp.
År 2016 röstade Förenade kungariket för att lämna Europeiska unionen , ett drag som kallas Brexit. Följande morgon den 24 juni föll Dow 500 poäng medan S & P 500 föll 58 poäng under de första minuterna av handel. Men i slutet av juli hade marknaderna återhämtat sig och sedan några. Detta skulle ha varit ett perfekt tillfälle att sväva in, köpa en bred marknadsfond och sälja för en snabb vinst.
Viktiga politiska händelser, ekonomiska meddelanden och fusioner och förvärvsverksamhet kan alla leda till övergrepp på marknaden. De uppför sig ofta precis som Brexit, och erbjuder snygga investerare en öppning för en lönsam affärserie.
Placera inte alla ägg i Timing Market
Tidigt på sommaren 2017 tillkännagav Amazon ett bud på att köpa Whole Foods för över 13 miljarder dollar, vilket skickade aktier från Costco till Kroger på en nedåtgående spiral.
Investerare oroade sig för att Amazon skulle hantera en dödsblåsning för livsmedelsbutiker och andra återförsäljare drev dessa lager djupt i rött, men de stannade inte länge länge. Detaljhandeln återhämtade sig något, vilket gav investerare en bra möjlighet på ytan.
Costco-aktien föll nästan 13 procent i veckan med tillkännagivandet, vilket var beståndets sämsta prestation sedan den stora lågkonjunkturen 2008. Denna aktie har ännu inte återhämtats i slutet av juli. Denna satsning på en överreaktion skulle ha varit en dålig. Kroger tog en droppe från cirka $ 30 per aktie till $ 22 på Amazon-nyheterna, ett annat lager som ännu inte har återhämtat sig från vad som först tycktes vara en överreaktion på marknaden.
Som du kan se finns det stora risker när det gäller att försöka få marknaden. I vissa fall, som med Brexit, finns det en klar väg till vinsten. I andra situationer, som hände med Amazon-avtalet att köpa hela mat, lämnas investerare som vill dra nytta av en överreaktion med förlust. Eftersom det finns stor risk att försöka att marknaderna ska gå, investerar du aldrig mer än du har råd att förlora.
Om du klickar på det, kan du gå bort från en marknadstimerad handel med en tjock vinst, men i vissa fall kommer du hamna med förlust. Om du investerar bra och begränsar din exponering, tjänar du små vinster från ebbs och flöden på marknaden är en möjlig väg till investeringssucces.