Kreditlinjer används av individer, företag, regeringar och andra organisationer. När flexibilitet är viktig - förmågan att snabbt låna en okänd eller oförutsägbar summa pengar - den här typen av lån kan vara till hjälp.
Hur fungerar kreditlinjer?
En kreditlinje är en typ av lån, men det skiljer sig från grundläggande hem och auto lån. Om du är bekant med kreditkort förstår du redan de grundläggande funktionerna i de flesta kreditlinjer.
Låna när det är bekvämt: När du är godkänd kan du generellt låna när du behöver, och du behöver inte ta pengarna direkt efter godkännande.
Låna bara så mycket som du behöver: Kreditlinjer har en maximal lånegräns. Så länge du inte har lånat upp det maximala kan du fortsätta få pengar - du behöver inte ta det högsta godkända beloppet i en enda summa. Om du antar att din kreditlinje är öppen kan du låna en liten summa idag och låna mer nästa månad om det behövs.
Rita och återbetalningsperioder: Med de flesta kreditlinjer måste du göra minsta betalningar efter att du har börjat låna. Men du kan fortfarande låna och betala tillbaka flera gånger medan du är i "draw period" (som kan vara tio år eller så).
Så småningom kräver vissa kreditposter (till exempel hemmaxelinjer) att du slutar låna och återbetala din skuld med standardavskrivningar som eliminerar skulden under flera år. Kreditkort har inga tecknings- och återbetalningsperioder - du kan låna och återbetala löpande.
Exempel på kreditlinjer
Det finns flera olika typer av kreditlinjer.
Kreditkort är förmodligen det vanligaste exemplet. Du börjar med en nollbalans och spenderar endast med kortet när du behöver. Du betalar ränta på det belopp du lånar, och du kan alltid betala av lånet och börja låna igen inom samma månad.
Home equity lines of credit (HELOCs) tillåter husägare att få pengar genom att använda eget kapital i sina hem . Långivare begränsar vanligtvis det belopp du kan låna till 80 procent (eller mindre) av ditt hem värde.
Företagsbranscher ger rörelsekapital till småföretag. Eftersom affärsbehoven förändras hela tiden är det inte praktiskt att ansöka om ett nytt lån med varje förändring av säsong eller ny kund. En kreditlinje gör att lånen är flexibla för företagen.
Andra typer av kreditlinjer finns. När som helst låntagare behöver ett flexibelt sätt att få tillgång till pengar, står bankerna inför utmaningen.
Jämför och kontrast
Kontrastra en kreditlinje med ett standardlån som ett auto lån eller bostadslån. Med dessa lån lånar du bara en gång - när lånet är godkänt - och du får alla de pengar som ditt lån tillåter framåt. Det finns inget alternativ att komma tillbaka för mer pengar (du måste söka ett nytt lån, betala stängningskostnader och vänta på godkännande).
Standardlån kommer vanligen med en månadsbetalning som sänker din balans över tiden.
Det är lätt när du vet exakt hur mycket lånet kommer att bli, hur mycket ränta debiteras och när lånet ska betalas ut. Men krediter tillåter upprepad upplåning och återbetalning, så nivåbetalningar fungerar inte lika bra (tills du går in i återbetalningsperioden).
Använda en kreditlinje
Kreditlinjerna är attraktiva eftersom de är flexibla. Du behöver inte ansöka om ett nytt lån varje gång du behöver pengar. Om du förväntar dig att låna flera gånger under hela året kan en kreditlinje vara det enklaste alternativet. Dessa lån är bäst för kassaflödeshantering när kostnaderna är oförutsägbara. De kan till och med fästas vid kontroll av konton för att förhindra överkortsavgifter .
Hur man spenderar: Du får ofta en checklista eller ett betalkort som drar från din pool av tillgängliga medel.
Hantera räntekostnader: Räntekostnader börjar påfalla när du har börjat låna.
Det är goda nyheter om du inte använder din kreditlinje (eller om du betalar din skuld snabbt). Detta är en annan fördel jämfört med standardlån: Du kan betala din skuld idag och låna igen om några månader om det behövs.
Använd klokt: Kreditlinjer används bäst som ett säkerhetsnät för att undvika kassaflödesfrågor - de är inte det bästa verktyget för daglig användning eller för långsiktig upplåning. Du kan behöva betala en avgift varje gång du ritar på din kreditlinje, och du kanske tycker att räntorna är högre än vad du betalar för mindre flexibla lån (som standardlån eller fasta lån med fasta månatliga betalningar).
Hur man får en kreditlinje
För att få en kredit, måste du ansöka, precis som du skulle ansöka om något annat lån. Långivare kommer att bestämma om du vill godkänna din ansökan (eller hur mycket du vill erbjuda) baserat på vanliga utlåningskriterier:
- Din lånehistoria (för de flesta konsumenter används dina kreditpoäng )
- Din inkomst är tillgänglig för att återbetala lånet
- Eventuella tillgångar som du pantsätter som säkerhet
Säkerhet är en tillgång som du använder för att säkra lånet . Om du misslyckas med att återbetala lånet enligt din långivares villkor kan långivaren ta den tillgången, sälja den och använda försäljningsinkomsterna för att få tillbaka pengarna. Det är inte ovanligt att använda ditt hem som säkerhet för ett hemkapitallån .
Genom att låna mot ett hem kan du bli godkänd för stora krediter till attraktiva räntor. Det finns emellertid en betydande risk: Du kan förlora ditt hem i avskärmning om du inte kan göra betalningarna.
Företagsägare kan tycka att långivare kräver säkerhet - särskilt personliga tillgångar som det hem du bor i - för att få kreditkort. Det är bättre att använda affärsmässiga tillgångar som egendom, utrustning eller fordon, men många företag har inte sådana typer av tillgångar. Läs mer om hur man gör och undviker personliga garantier .
Du kanske kan använda pengar som säkerhet i stället för att pantsätta fysiska tillgångar som ett hem eller din bil. Pengar i sparkonto och inlåningsbevis (CD-skivor) kan säkra lånet om du lånar från samma bank som håller dina besparingar. Du fortsätter att tjäna intresse för dessa konton och, viktigare, undvika att sätta ditt hus på linjen. Detta är särskilt fördelaktigt om du har en noll lånebalans under längre perioder, så det fungerar bäst för sällan upplåning. Om du betalar ränta på din kreditlinje betalar du förmodligen mer än du tjänar på besparingar.
Det är också möjligt att få osäkrade krediter (ett lån är osäkert när du inte använder säkerhet). Det är dock svårare att bli godkänd, och du lånar till högre räntor eftersom banken tar mer risk när du får ett osäkert lån . Återigen är kreditkort ett klassiskt exempel: De har ofta höga priser, men du behöver inte säkerhet.
Överraskningar från din långivare
Tyvärr kan du inte alltid bero på att din kreditlinje finns där när du behöver det. Banker reserverar sig vanligtvis rätten att avbryta din kreditgräns eller sänka din lånegräns när som helst (och det kommer förmodligen inte att hända när det är lämpligt för dig). Som ett resultat är kreditlängder problematiska: Du vill att de ska vara där "precis då", men du måste vara förberedd för att din bank kommer att dra ut kontakten i en dålig tid.
För mer säkerhet är det bäst att hålla akutreserver tillgängliga (kontanter på ett bankkonto är alltid praktiska vid en nödsituation). Din kreditlinje kan hjälpa dig att undvika kassaflödesskräm eller kreditkortsskuld, men du måste byta kurs om din långivare beslutar att göra ändringar.
Ett annat problem med kreditlinjer är att de vanligtvis har en rörlig ränta. Du kanske tror att det är överkomligt att använda en kreditlinje, men det ränta du betalar på skuld kan ändras i framtiden. Om räntorna stiger snabbt kan du se en plötslig ökning av räntekostnader , vilket gör din planerade användning av pengarna mindre tilltalande.