Lär dig reglerna för att köpa fastigheter med IRA-pengar

Du kan köpa fastigheter i din IRA , men ska du? I vissa valda fall kan det här vara ett smart drag, men för den genomsnittliga personen är det förmodligen inte en bra idé. Låt oss ta en titt på de regler som måste följas för att lagligt köpa fastigheter med medel i ett IRA- konto.

Grundläggande regler

IRA-medel är skatteuppskjutna . Om du köper fastigheter med en IRA felaktigt kan du diskvalificera IRA, vilket gör alla medel skattepliktiga.

Detta skulle vara ett dyrt misstag. Här är de grundläggande reglerna som måste följas för att ha ett kvalificerat köp:

Ingen personlig användning

När folk först hör att de lagligt kan köpa fastigheter med IRA-pengar blir de glada att de kan använda sina IRA-medel för att köpa en semesterfastighet eller ett hus som de kan hyra till sina barn.

Tyvärr, det fungerar inte så.

Eventuella investeringar som gjorts av din IRA måste betraktas som en transaktion med armlängd. Det betyder att du inte kan använda pengar i din IRA för att köpa eller sälja fastigheter till eller från dig själv eller familjemedlemmar, och du kan inte få någon personlig nytta av fastigheten. Förstår? Det kan inte vara en fastighet som du använder på något sätt, form eller form.

Du kan inte heller få någon indirekt fördel. Till exempel kan du inte betala dig själv eller en familjemedlem för att vara fastighetschef. För att behålla saker genom böckerna vill du anställa en oberoende person för att göra något underhåll eller reparationsarbete som behövs.

Vad sägs om skatteförmånerna?

Liksom alla investeringar i din IRA, skjuts skattepliktig inkomst fram till den dag då du tar uttag, eller om det är en Roth IRA, ackumuleras eventuell skattevinst skattefri och du kan dra tillbaka den skattefria. Dessa regler gäller oavsett vilken typ av investering som ägs i IRA.

En av de största fördelarna med att investera i fastigheter är avskrivningar - ett nuvarande skatteavdrag som du får ta. Men inom din IRA kan du inte göra anspråk på avdrag, avskrivningar eller förluster. Du får inte dessa stora skatteavskrivningar med fastigheter inom IRA.

Förutom en traditionell IRA när du når 70 1/2, måste du vidta nödvändiga minsta fördelningar . Om du äger fastigheter kan du vanligtvis inte sälja den i portioner, så om det inte finns tillräckligt med pengar i ditt IRA-konto för att täcka dina erforderliga utdelningar kan detta orsaka problem.

Av alla dessa skäl tror jag att de flesta människor är bättre att använda icke-IRA-pengar för sina fastighetsinvesteringar.

Undantaget är Roth. Om du är en kunnig fastighetsinvesterare och kan använda Roth IRA-medel för dina inköp, kan du samla betydande vinster och de kommer alla att vara skattefria. Det är ett smart drag.

Vem ska köpa fastigheter i deras IRA?

Om du är en erfaren fastighetsinvesterare, och du vet att du kan tjäna attraktiva avkastningar genom att köpa rå mark, bläddra fastigheter eller samla ut hyresfastigheter, så kan du använda IRA-medel för dig. Du måste skjuta upp utbetalning av inkomst eller vinst fram till åldern 59 1/2, men inom IRA kan du rulla medel från ett projekt till nästa utan några skattekonsekvenser.

Hitta en förvaring för fastigheter IRA

Eftersom IRA har särskilda skatteförmåner måste en IRA ha en förvaring som håller reda på och rapporterar till IRS om inlåning, uttag och balansräkning.

Många vårdnadshavare låter dig öppna det som kallas en självstyrd IRA. De tar ut en årlig eller kvartalsavgift för att tillhandahålla den nödvändiga rapporteringen. Många av dessa vaktmästare tillhandahåller litteratur och länkar till IRS-regler som gäller, men de flesta kommer inte att ge dig juridisk eller skattemässig rådgivning, så det är upp till dig att se till att du följer reglerna. Om du inte följer reglerna tar du risken att hela ditt IRA-konto kommer att betraktas som skattepliktig inkomst.