1. Auto inköp
Vid planering för pensionering sätter många människor en grundläggande budget och glömmer utgifter som att köpa bilar, eftersom sådana saker bara kan ske varje fem eller tio år. Om de flesta av dina pengar hålls inuti pensionskonton som IRA och 401 (k) s, då varje gång du tar uttag, kommer det beloppet att inkluderas som skattepliktig inkomst på din avkastning det kalenderåret.
Om du tar ett stort uttag på ett år för att finansiera en stor kostnad kan det leda dig till nästa högre skattefäste . Till exempel, om dina normala uttag beskattas till 15%, kan det vara att om du tar mer ut kommer det att beskattas till 25%. I sådana situationer kan ett hemkapitalkredit användas för att finansiera ett stort köp, så att du kan betala av det gradvis utan att ta ett stort skattepliktigt återkallande på ett år.
2. Hemreparationer
Precis som med autoinköp glömmer många människor kostnaden för hemreparationer när de sammanställer sin pensionsbudget.
Det här är en av de saker som jag hänvisar till som pensionärbudget . Om du spenderar 20-30 år i pension, behöver du självklart ditt hem. Ett kreditinstitut i hemmahörande kan ge ett alternativ till att sälja investeringar eller ta stora pensionskontonuttag. Genom att låna medlen kan du gradvis återbetala det istället för att störa din portfölj.
3. Alternativ källa till kontanter i nedåtgående marknad
Att hantera pengar för pensionering är ganska annorlunda än att hantera pengar medan du är i ackumuleringsåren. När du tar regelbundna uttag kan en nedmarknad få en mer allvarlig inverkan på dig. Tekniskt sett kallas detta " sekvensrisk ". Om du kan undvika eller sänka uttag i nere år kan du öka förväntat liv i din portfölj och din potentiella livstidsinkomstström. Ett eget kreditkreditlån kan användas för detta ändamål. Använd det som en alternativ källa till kontanter under åren; då återbetalar du det gradvis som din portfölj återhämtar sig.
4. Hjälp barnen
Har ett vuxenbarn som flyttar, går igenom en arbetslöshetstid eller annars behöver hjälp? Eller kanske behöver de pengar för att starta ett företag eller köpa ett hem och de kommer att betala tillbaka dig. Många föräldrar lånar sina vuxna barn pengar. Oavsett orsaken, om du kommer att medföra skattekonsekvenser genom att sälja investeringar, kan du överväga att låna i stället. Om du har etablerat en HELOC, kan det vara där att vänta på dig att använda under dessa omständigheter.
5. För att finansiera en ny hemköp
Många människor går i pension, och inom fem till tio år bestämde sig för att flytta.
De planerade inte på det här, det händer bara. Ibland vill de närma sig barnbarn, andra gånger är det ett annat klimat, nya aktiviteter eller en "över 55" gemenskap som de vill ha. I de flesta fallen köps ett nytt hem innan det gamla hemmet säljs. Genom att låna mot ditt eget kapital kan du ofta finansiera utbetalningen på det nya hemmet. Återigen kan detta vara en bättre lösning än likvida investeringar, eftersom försäljningsinvesteringar medför handelskostnader och skattekonsekvenser.
Sammantaget tror jag att jag ansöker om en kreditkredit vid pensionering kan ge mycket mening. Du måste ha eget kapital i ditt hem för att detta ska fungera, men så länge du gör det spelar ingen roll om ditt hem är betalt eller om du fortfarande har en första inteckning. Den viktigaste saken att komma ihåg är att du måste bygga dina nya lånebetalningar i din pensionsbudget .
Om du inte flyttar snart, vill du planera att återbetala det du lånade så att du kan använda krediten igen på vägen om du behöver.