Dåliga investeringar för ditt barns högskolefond
Mest dålig planering verkar uppstå av människors önskan att antingen överträffa de mer betrodda investeringsalternativen eller försöka hitta en "säker sak". Båda dessa idéer, medan ädla, brukar sluta göra precis motsatsen till vad som var tänkt.
Föräldrar som lägger sina ägg i dessa okonventionella "korgar" befinner sig ofta i korta pengar när det gäller tid för pengar och börjar betala undervisning.
Trots att löften om säkerhet och avkastning kan vara bra, bör du tänka noggrant innan du placerar ditt barns universitetsfond i någon av följande investeringar.
Livförsäkring eller livränta
Ett av de vanligaste misstegen vid upprättandet av en högskolefond är att använda ett livförsäkringsavtal som underliggande investering. Speciellt kan hela livsförsäkringar och rörliga livförsäkringar, liksom livräntor, ofta missas som lämpliga fordon.
Ofta kommer försäkringsagenter att uppmuntra dig att dra nytta av det faktum att livförsäkring eller livränta möjliggör ackumulering av uppskjuten skatt. Deras teori är att om du köpte samma fonder i ett vanligt skattepliktig konto, skulle du betala skatt varje år på tillväxten. Således skyddar försäkringsavtalet eller livränta din växande högskolefond från Uncle Sam.
Även om detta är delvis korrekt, säger människor som uppmuntrar användningen av livförsäkring att inte nämna att du fortfarande måste betala inkomstskatt på dina vinster när du drar ut pengarna, samt en potentiell straff på 10 procent om du är under åldern 59 1 / 2.
De misslyckas även med att nämna att du kan få ännu bättre skatteförmåner i ett avsnitt 529 konto eller Coverdell ESA (Education IRA), med 1-2 procent årliga kostnadsbesparingar över ett försäkrings- eller livräntaavtal.
Samlarobjekt och konstverk
Medan uppskattningen i värde i samband med konstverk och samlarobjekt kan vara betydande, så kan nackdelen. Till skillnad från aktie- eller obligationsinvesteringar, som utgör ett konkret krav på reala finansiella tillgångar, är värdet av konst och samlarobjekt endast baserat på människors åsikter.
Värdet på konstverk och samlarobjekt kan förändras dramatiskt överallt enbart för att det inte finns fler köpare för en viss typ av föremål. Således är de extremt mottagliga för saker som fads, trender och recessioner.
Även om det kan vara roligt att blanda din uppskattning av de finaste sakerna med tillväxten av ditt nettovärde, så borde det bara utgöra en liten del av din totala portfölj, och ingen av dina högskolebesparingar .
Guld och andra ädla metaller
För många människor representerar guld säkerhets- och säkerhetshöjden. Det är verkligt, materiellt och har varit efterfrågan så länge mänskligheten kan komma ihåg.
Men samma konkreta natur är precis vad som kan göra ädelmetaller till ett dåligt investeringsval. Kostnaden för att förvärva och lagra guld, särskilt i relativt små mängder, kan snabbt utplåna värdetillskott. Dessutom håller guld i din besittning, även i ett säkert, potentiellt ett mål för stöld.
Med tanke på att guld bara har tjänat 6-7 procent årligen under de senaste tjugo åren, verkar det göra denna typ av investering mycket mer arbete än vad det är värt. Om du verkligen känner att du behöver lite exponering för ädla metaller, överväga att köpa en fond som investerar i etablerade guldgruvföretag.
High Risk / High Return Stock Market Investments
Trots att löftet om en stor utdelning är frestande, överväga att styra av högriskinvesteringar och strategier som alternativ, småföretag och internationella marknader. Den främsta orsaken till detta är att du kommer att ha mycket lite tid att klara av investeringsfel när skolans början börjar närma sig.
I synnerhet bör du undvika någon typ av investering där din "nackdel" är potentialen för en total förlust. Det här är fallet med många typer av alternativ som odefinierade satser och samtal, liksom investeringar i små företag i instabila tredje världsekonomier.
Din 401k
Även om din 401k är ett bra investeringsmedel för pensionering, och även innehåller investeringsalternativ som är värd för din högskolans fond, borde du undvika att se den som en källa till högskolefordran. Även om de underliggande investeringarna kan vara acceptabla, kan kostnaden och tidpunkten för tillgången till pengarna vara katastrofal för din bredare finansiella bild.
För de flesta kommer deras barn att gå på college inom 10-20 år av sin förväntade pensionering. Att ta en betydande fördelning från vad som är de flesta pensioners tillgångar kan sätta tillbaka dem på torget med lite tid att komma ikapp. Även att ta ett lån mot ditt 401k värde fryser generellt tillväxten av de underliggande tillgångarna tills lånet är betalt.
Ännu värre än ett lån är idén att ta en faktisk fördelning från din 401k för att betala för högskoleutgifter. När du gör det betalar du federala och statliga inkomstskatter på uttag, samt en straff på 10 procent om du är under 59 1/2. Detta kan enkelt skära en fördelning på $ 10 000 ner till $ 5000 eller mindre.
Sammanfattning
Under de senaste åren har regeringen uppmuntrat föräldrar att spara för högskolor med skapandet av några mycket attraktiva investeringskonton, såsom 529-planerna och Coverdell ESA. Förutom de attraktiva skatteförmåner som är kopplade till dessa konton, kan du välja mellan ett brett utbud av investeringar som sträcker sig från garanterade cd-skivor till aggressiv tillväxt. Innan du tittar någon annanstans, ge dessa alternativ en bra titt. De borde vara mer än tillräckliga för att möta framtida högskolekostnader när de kombineras med regelbundna besparingar.