Ska du refinansiera när priserna är låga?
I slutändan, vad borde de lägre räntorna betyda för dig? I den här artikeln diskuterar vi hypotekslån som du bör överväga under perioder med låga räntesatser.
Lägre räntesatser och fasta hypotekslån
En minskning av räntorna från Federal Reserve leder inte nödvändigtvis till drastiskt lägre räntesatser för fastränta . Detta beror på att obligationsräntor, inte Fed-räntan, driver fasta hypotekslån.
Du har nog hört att det bara är meningsfullt att refinansiera din inteckning om den nya räntan är minst två procentenheter lägre än din nuvarande kurs. Glöm detta råd. Det kan ha funnits i de dagar då du bara kunde få en 30-årig fast ränta inteckning, men det gäller inte på dagens finansiella marknader där det finns många alternativ för att finansiera ditt hem, inklusive fasta inteckningar med 15, 20, eller 30 år, fem- och sjuåriga ballonglån, och ett brett utbud av Justerbara Hypotekslån (ARM).
Även om du inte nödvändigtvis kan sänka din månatliga betalning genom refinansiering, kan det ändå vara meningsfullt att refinansiera om du kan byta osäkerhet för en ARM för stabiliteten i en fast ränta.
Marshall Loeb of CBSMarketWatch.com erbjuder riktlinjer för att hjälpa dig att bestämma om du ska refinansiera, i hans bok 52 veckor till finansiell fitness .
Lägre räntor och justerbara räntesatser (ARM)
Oliktade fasträntelån, justerbara hypotekslån påverkas mer av förändringar i Fed-räntan, eftersom dessa typer av lån följer korta räntor, såsom statsskuldväxelkurser, som följer Fed-räntan.
Men när är en ARM meningsfull? Om du planerar att stanna i ett hem i bara några år och du kan få en ARM för betydligt mindre än en fast ränta, kan du komma framåt genom att gå till ARM. Justerbara räntor är också populära hos personer som kan ha svårt att kvalificera sig för ett lån till högre räntesatser. Den lägre ARM-satsen sänker sin månatliga betalning, vilket gör det lättare för dem att kvalificera sig för lånet i första hand.
Om du däremot redan har en ARM och du planerar att stanna i ditt hus på lång sikt, överväga att låsa in i dagens attraktiva fasta räntesatser.
Lägre räntor och hemandelar
Bolagets bostadsräntor följer primärräntan, så de påverkas direkt av Feds räntehöjningar och minskningar, även om de alltid är högre än vanliga hypotekslån.
När räntesatserna är låga är det en utmärkt tid att ta ut ett eget kapitallån (men inte nödvändigtvis ett hemkapitallån, vilket fungerar annorlunda). Men du bör vara väldigt försiktig när du överväger ett eget kapitallån och bara ta en ut om det är vettigt ekonomiskt.
Göra beslutet att refinansiera
Om du väljer att refinansiera, kontakta din nuvarande långivare för att se om du kan förhandla med dem om att avstå från några av stängningskostnaderna.
Om det inte fungerar kan du ringa lokala långivare för prisinformation. Idag är det bästa sättet att söka efter och jämföra bolån på internet på en av de många webbplatser som erbjuder den här tjänsten, till exempel quickenloans.com eller bankrate.com, för att bara nämna några. Många onlinemäklare kommer också att tillåta dig att ansöka om lånet online.
Om priserna är låga och du är på marknaden för en lägre hypotekslån, tveka inte att undersöka om du kan spara pengar genom att refinansiera.